DNB har analyserat två svenska fastighetsbolag, Wallenstam och Wihlborgs, och delat sina rekommendationer för investerare. Medan Wallenstam ser en fortsatt osäker marknad för projektutveckling, visar Wihlborgs på stabila operativa resultat.
- DNB höjer riktkursen för Wallenstam till 45 kronor men behåller säljrekommendationen.
- Wihlborgs får en köprekommendation med en höjd riktkurs till 115 kronor.
- Wallenstam och Wihlborgs aktier steg med 6,5 respektive 2,5 procent på tisdagen.
Analysen från DNB som Nyhetsbyrån Direkt tagit del av, belyser den senaste utvecklingen och rekommendationerna för fastighetsbolagen Wallenstam och Wihlborgs. Wallenstam rapporterade ett bättre än väntat resultat för det andra kvartalet, med ett förvaltningsresultat som överträffade konsensus med 6 procent.
Wallenstam: Sälj trots höjd riktkurs
Trots de positiva resultaten från det andra kvartalet, behåller DNB sin säljrekommendation för Wallenstam. Banken har dock höjt riktkursen till 45 kronor från tidigare 40 kronor, efter att ha justerat upp sin prognos för förvaltningsresultatet per aktie med 5 procent. Wallenstam har återupptagit sitt återköpsprogram.
DNB ser fortsatt osäkra marknadsförhållanden för projektutveckling, vilket bidrar till den försiktiga hållningen.
Wihlborgs: Köprekommendation med höjd riktkurs
Wihlborgs visar på starka operativa resultat med positiva nettohyresintäkter för det tjugonde kvartalet i rad. DNB noterar att bolaget presterar bättre än konkurrenter som Castellum och Vasakronan i Skåneregionen. Wihlborgs har också en fortsatt hög utdelning, som banken förutspår kommer att öka över tid.
Aktien handlas till ett estimerat P/FFO på 17–17x för 2024–2025, något under sektorsnittet, och med en estimerad direktavkastning på 3,2 procent för 2024. DNB upprepar sin köprekommendation och höjer riktkursen till 115 kronor från tidigare 105 kronor.
