Lär dig teknisk analys som nybörjare 2025 – Kom igång med vår enkla guide

Vill du förstå hur teknisk analys fungerar och hur du själv kan använda det när du investerar? I den här guiden går vi igenom allt från trender, stöd och motstånd till glidande medelvärden, indikatorer och klassiska prisformationer. Vi tittar också på verktyg och hur teknisk analys skiljer sig från fundamental analys – så att du får en helhetsbild och kan börja analysera marknaden med större självförtroende.

Innehåller annonslänkar till eToro och TradingView.

⭐ 3 snabba om teknisk analys

Vad är teknisk analys?

Teknisk analys är en metod för att analysera aktier och andra värdepapper genom att studera historiska prisrörelser och handelsvolym. Tanken är att marknadens beteende upprepar sig och att man kan hitta mönster och signaler för framtida utveckling.

Vilka verktyg och metoder används?

De vanligaste verktygen är trendlinjer, stöd och motståndsnivåer samt tekniska indikatorer som glidande medelvärden, RSI och MACD. Man använder även kursformationer (t.ex. huvud-skuldra eller dubbelbotten) för att identifiera möjliga vändpunkter.

Hur skiljer sig teknisk analys från fundamental analys?

Fundamental analys fokuserar på bolagets ekonomi och värde, medan teknisk analys fokuserar på marknadens beteende och prisrörelser.

💡 Visste du att: Många duktiga investerare kombinerar båda metoderna för en mer komplett bild inför sina beslut. Ta del av vår guide om swingtrading där vi fördjupar oss i strategierna från Mark Minervini och William O´Neil – några av världens duktigaste swingtraders som kombinerar styrkan i teknisk och fundamental analys för att hitta “market leaders”.

På Börskollen ser vi teknisk analys som ett praktiskt verktyg för att bättre förstå marknadens rörelser och applicera ett lager av struktur i din handel – inte minst för riskhantering. Genom att kombinera trendlinjer, stöd och motstånd med indikatorer och mönster får man en tydligare bild av när det kan vara läge att agera (köp/sälj). Det handlar inte om att förutse framtiden exakt, utan om att öka sannolikheten för välgrundade beslut. För många investerare fungerar teknisk analys som ett värdefullt komplement till fundamental analys. – Daniel Åstrand, Börskollen

✅ Praktisk guide: 5 enkla steg – kom igång redan idag

Steg 1: Förstå grunderna

Börja med att läsa på om vad teknisk analys är och varför den används. Grunden är att marknadens rörelser inte är slumpmässiga, utan ofta följer mönster som kan ge ledtrådar om framtiden.

Steg 2: Välj ett verktyg eller plattform

Registrera dig på en plattform som erbjuder prisgrafer och indikatorer.

Om du söker en allt i ett som kombinerar verktyg för teknisk analys med handelsplattform rekommenderar vi nätmäklaren eToro. Om du vill ha en mer avancerad separat plattform endast för teknisk analys är TradingView värd att spana in – den erbjuds i såväl gratis- som betalversion.

Steg 3: Rita trendlinjer, stöd och motstånd

Träna på att identifiera om en aktie rör sig uppåt, nedåt eller sidledes. Dra linjer längs toppar och bottnar för att se trender och markera nivåer där kursen ofta vänt – dessa fungerar som stöd eller motstånd.

Steg 4: Testa enkla indikatorer

Börja med ett par lättförståeliga indikatorer, som glidande medelvärde (MA) för att se genomsnittstrender och RSI för att avgöra om en aktie är överköpt eller översåld. Håll det enkelt i början.

Steg 5: Öva och jämför med verkligheten

Följ några aktier över tid och se hur dina analyser stämmer med kursutvecklingen. Kombinera gärna med grundläggande fundamental analys för att få en mer komplett bild innan du fattar beslut.

📈 Lär dig mer: Vad är teknisk analys?

Teknisk analys är en metod för att analysera aktier och andra värdepapper genom att studera historiska prisrörelser, handelsvolym och mönster i grafer. Grundidén är att marknadens beteenden ofta upprepas, vilket kan ge ledtrådar om framtida utveckling.

Till skillnad från fundamental analys fokuserar teknisk analys inte på bolagets ekonomi, utan på kursrörelserna i sig. Därför kan metoden användas både av kortsiktiga traders och långsiktiga investerare som vill få bättre timing i sina affärer.

Fungerar teknisk analys?

Teknisk analys är inte en exakt vetenskap och kan inte garantera rätt utfall. Eftersom den bygger på sannolikheter, historiska mönster och mänsklig psykologi finns alltid en osäkerhet.

Däremot används den flitigt av både professionella investerare och privatpersoner, och kan vara ett värdefullt verktyg när det används konsekvent och kombineras med riskhantering.

Skillnaden mellan teknisk och fundamental analys

Fundamental analys fokuserar på bolagets värde genom nyckeltal, intäkter och framtidsutsikter. Teknisk analys fokuserar på kursrörelser och marknadens beteende.

Exempel:

• En fundamental analytiker köper en aktie för att bolaget växer och visar stark lönsamhet.
• En teknisk analytiker köper samma aktie för att kursen brutit en motståndsnivå och signalerar fortsatt uppgång.

🛠️ Hur börjar man med teknisk analys? Tips med exempel

Att komma igång behöver inte vara svårt. Med några grundläggande verktyg – som trendlinjer, stöd och motstånd samt glidande medelvärden – kan du snabbt börja tolka kursrörelser.

Det går att använda de gratisverktyg som redan finns hos nätmäklare som eToro (eller en separat plattform som t.ex TradingView) för att rita i grafer, lägga till indikatorer och följa utvecklingen över tid.

💡 Läs mer: Spana in vår guide om analysplattformen TradingView ifall du vill fördjupa dig mer.

Identifiera trenden – stigande eller fallande

En av de viktigaste grunderna är att avgöra om aktien är i upptrend, nedtrend eller sidledes rörelse. "Let the trend be your friend" är ett klassiskt uttryck.

Så gör du:

• Studera aktiens toppar och bottnar.
• En stigande trend = högre toppar och högre bottnar.
• En fallande trend = lägre toppar och lägre bottnar.
• Sidledes trend = priset rör sig inom ett intervall.

Hitta stöd och motstånd – symboliska prislinjer

Stöd och motstånd är nivåer där kursen ofta vänder. Stöd fungerar som ett "golv" där priset bromsas, och motstånd som ett "tak" där priset stöter på hinder.

Så gör du:

• Identifiera tidigare bottnar (stöd) och toppar (motstånd).
• Rita horisontella linjer i grafen.
• Använd dessa nivåer som signaler för möjliga vändpunkter.

Glidande medelvärden – flytande stöd och motstånd

Glidande medelvärden (MA) visar genomsnittspriset över en viss tidsperiod och kan fungera som dynamiska stöd och motstånd. Vanliga tidsramar är MA20, MA50 och MA200.

Så gör du:

• Lägg till ett glidande medelvärde i grafen.
• En stigande trend bekräftas om priset ligger ovanför medelvärdet.
• Vid rekyler i upptrend kan medelvärdet fungera som stöd.

Tekniska indikatorer

Förutom trender och medelvärden finns flera indikatorer som hjälper dig tolka marknadens styrka och momentum. Dessa bör användas som komplement.

Vanliga indikatorer:

• RSI (Relative Strength Index): Visar om aktien är överköpt (>70) eller översåld (<30).
  
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): Identifierar trendstyrka och möjliga vändpunkter.
  
• Bollingerband: Mäter volatilitet och visar när priset är ovanligt högt eller lågt relativt medelvärdet.
  
• Stokastisk oscillator: Jämför aktuell kurs med tidigare spann – bra för att upptäcka momentum.
  
• Volym: Bekräftar rörelser; stark uppgång med hög volym anses mer tillförlitlig.
  
• ATR (Average True Range): Mäter volatilitet och hjälper till att sätta stop-loss nivåer.

🎯 Hur hittar man bra aktier för trading?

Att välja rätt aktier för day- eller swingtrading handlar om att hitta en bra balans mellan likviditet, volatilitet och nyhetsdrivna rörelser. Ju enklare det är att handla aktien och ju mer den rör sig, desto större är potentialen för snabba affärer.

För att lyckas behöver du hålla koll på både marknadsflöden och tekniska faktorer. Nedan går vi igenom de viktigaste byggstenarna för att hitta aktier som lämpar sig för daytrading.

Vikten av likviditet

Likviditet beskriver hur enkelt och snabbt en aktie kan köpas eller säljas på marknaden. Hög likviditet innebär många köpare och säljare, små spreadar och därmed mindre risk att fastna i en position.

För daytraders är detta avgörande eftersom man ofta vill kunna agera snabbt. Aktier med hög omsättning ger dessutom mer tillförlitliga kursgrafer, vilket gör teknisk analys enklare och mer användbar.

Volatilitet är en traders levebröd

Volatilitet visar hur mycket en aktie rör sig i pris under en viss tidsperiod. För en daytrader är det just dessa rörelser som skapar möjligheter till vinst – men också risken för förlust.

Ett vanligt mått är Average Daily Range (ADR) som anger hur mycket aktien i snitt svänger per dag. Högre ADR betyder större möjligheter, men kräver också strikt riskhantering.

Hitta "Stocks in Play"

"Stocks in Play" är aktier som hamnar i fokus på grund av rapporter, nyheter eller annan marknadspåverkan. De kännetecknas ofta av både hög omsättning och starka kursrörelser.

Som trader gäller det att identifiera dessa aktier i rätt tid, när marknaden riktar sin uppmärksamhet mot dem. Det kan skapa unika möjligheter för kortsiktig handel, oavsett om nyheterna är positiva eller negativa.

Att tänka på som nybörjare

För dig som precis ska börja är det viktigt att inte försöka handla “allt” utan hålla dig till några få, välkända aktier med god likviditet och tydliga rörelser. Bygg upp erfarenhet stegvis.

• Välj aktier med hög likviditet och låg spread
• Leta efter aktier som rör sig tydligt (volatilitet)
• Fokusera på “Stocks in Play” – aktier med nyhetsdrivna rörelser
• Börja smått och lär dig riskhantering från start
• Undvik illikvida småbolag där det är svårt att komma ur positioner

💰 Hur mycket kan man tjäna som trader?

Att fastställa en exakt genomsnittslön för traders är svårt, eftersom det varierar stort mellan anställda och de som handlar privat. Som anställd på bank eller kapitalförvaltare finns det tydligare statistik, medan privata traders ofta har helt olika resultat beroende på strategi och kapital.

Många framgångsrika privata traders saknar en “lön” i traditionell mening och deras inkomster varierar från stora förluster till miljontals kronor i vinst. Här spelar erfarenhet, disciplin och marknadsförutsättningar en avgörande roll.

Det finns exempel på traders som tjänar tiotals miljoner kronor per år, och några av de riktigt framgångsrika har ackumulerat hundratals miljoner under sina karriärer. Skillnaden mellan medel och topp är alltså enorm.

Så mycket tjänar du som anställd trader

Enligt Zippia ligger den genomsnittliga lönen för en anställd daytrader i USA på cirka 117 000 USD per år, vilket motsvarar ungefär 1,1 Mkr översatt till svenska kronor. Det innebär en månadslön på ca 92 000 kr, eller cirka 590 kr per timme.

De bäst betalda, tillhörande den översta 10 % percentilen, når över 198 000 USD per år (ca 1,9 Mkr). I den lägsta 10 % percentilen ligger lönen runt 68 000 USD per år ( ca 650 000 kr), vilket tydligt visar hur stort spannet kan vara.

Exempel från världens bästa swingtraders

Ett internationellt exempel är US Investing Championship, en tävling där traders visar upp sina resultat med riktiga pengar. Här har vinnarna ofta uppnått tresiffrig procentuell avkastning under ett år.

En av de mest kända profilerna, Mark Minervini, vann tävlingen två gånger – med +334,8 % år 2021 och +155 % år 1997. Andra framstående namn i tävlingens historia är Paul Tudor Jones, Louis Bacon och David Ryan.

💡 Inspiration: Spana gärna in vår stora guide där vi fördjupar oss i Minervinier strategi för momentumtrading och hur han använder sig av teknisk analys.

Faktorer som påverkar din intjäning som trader

• Kapitalstorlek: Större kapital skalar vinst (och förlust) i kronor. Börja försiktigt och öka först när statistiken visar hållbarhet.
  
• Risk & hävstång: Högre risk kan ge större toppar – men också djupare dalar. Prioritera överlevnad och stabilitet över snabba vinster, särskilt med overnight-exponering.
  
• Edge (win rate & risk/reward): Kombinationen träffsäkerhet och snittvinst/snittförlust avgör förväntat värde. En enkel strategi med 1:2 R/R kan räcka – om du följer den konsekvent.
  
• Kostnader: Courtage, spread och slippage äter marginaler. Optimera ordertyp, tidpunkt och instrumentval – undvik onödig handel.
  
• Volatilitet, likviditet & trend: Mer rörelse ger fler möjligheter – men även högre risk. Handla likvida instrument och försök ligga med den övergripande trenden.
  
• Psykologi & disciplin: Undvik överhandel och revanschtrading. Tålamod och regelstyrda beslut påverkar resultatet mer än många tror.
  
• Erfarenhet & lärande: Systematisk journalföring, mini-backtester och regelbunden utvärdering förbättrar besluten över tid – och därmed intjäningen.

❓Våra läsare undrar också: Vanliga frågor och svar