Börja investera i guld 2025 – Jämförelse över olika metoder och dess för- och nackdelar

Den här guiden går igenom de vanligaste sätten att få guldexponering – vilket kan ske via exponering mot guldbolag via traditionella aktier, fonder eller ETF:er, genom derivatprodukter (ETP:er eller CFD:er) som speglar guldpriset alternativt genom att köpa fysiskt guld. Vi jämför hur de fungerar, kostnader och risker och när varje alternativ passar bäst. Du får också en snabb översikt av aktuell prisnivå för guldet och en genomgång av möjligheter och risker med guld (eller silver) som investering.

⭐ 3 snabba om att börja investera i guld

1) Vilka olika sätt finns det att investera i guld?

Det finns flera olika sätt att exponera sig mot guldpriset, men överskådligt (och för de flesta privatpersoner) kan de delas upp enligt nedan;

• exponering mot guldbolag via traditionella aktier, fonder och ETF:er
• derivat som följer guldpriset direkt (t.ex ETP:er eller CFD:er)
• fysiskt guld (mynt/tackor)

💡 Summering: Fonder/aktier är enklast långsiktigt men ger en bredare exponering mot företag i hela guldets näringskedja, derivat är mer “prisnära” då de direkt följer det underliggande priset på guld och fysiskt guld ger ett mer direkt eget ägande men kräver också alternativ för hantering, förvaring, försäkring etc. Vi kommer att avhandla de olika alternativen mer ingående nedan.

2) Hur kommer jag igång och investerar i guld som nybörjare?

Börja med att fundera över vilken typ av guldexponering (eller silver) som du vill ha och besluta dig därefter för vilken sparform du föredrar. Om du vill spara på börsen ger nätmäklare som eToro och Avanza goda möjligheter att investera i såväl guldaktier, fonder, ETF:er och andra derivat.

Om du å andra sidan föredrar fysiskt guld ser tillvägagångssättet annorlunda ut, då du behöver vända dig till en fysisk försäljare av guld.

3) Vad är viktigt att tänka på när man investerar i ädelmetaller?

I grund och botten skiljer sig investeringen inte nämnvärt från att investera i andra “teman”, men beroende på val av investeringsform är det bra att känna till faktorer som bolagsrisk, valutarisk (oftast USD/SEK) samt emittent-/motpartsrisk och hävstångs-/knock-out-risk (för derivat). Det är viktigt att välja rätt typ av produkt beroende på ditt syfte med investeringen. Nedan avhandlar vi det mer ingående.

På Börskollen ser vi guld (eller silver) som ett bra kompletterande inslag i portföljen för att öka din grad av diversifiering. För nybörjare är det oftast klokt att börja enkelt och prisnära med exempelvis en en bredare guldfond eller ETF alternativt derivat utan hävstång som följer det underliggande guldpriset 1:1. Fysiskt guld kan passa den som vill äga själv, men där bör man räkna med premie och förvaring. Samma grundprinciper gäller även silver, men rörelserna är ofta större. – Daniel Åstrand, Börskollen

🥇 Aktuellt (spot)pris för guld och silver – kursgrafer idag

Nedan ser du prisgraferna de senaste 5 åren för guld och “lillebror” silver. Som du har se har båda tillgångarna över tid haft en positiv stigande kurstrend.

✨ Introduktion: Varför ska man investera i ädelmetaller som guld eller silver?

Guld (och silver) har i tusentals år använts som värdebevarare och kan fungera som komplement till aktier och räntor. De kan bidra med riskspridning och ibland dämpa portföljens svängningar när börsen är orolig.

Historiskt har priserna stigit över långa perioder, men med betydande svängningar längs vägen. Se därför ädelmetaller som en mindre, långsiktig byggsten – inte en snabb lösning.

Fyra vanliga anledningar:

• Diversifiering: Låg korrelation mot aktier/räntor kan jämna ut portföljens avkastning.
• Styrka i orostider: Ses ofta som “trygg hamn” när riskaptiten faller.
• Inflationsskydd: Har över tid behållit köpkraft bättre än kontanter/valutor.
• Bestående värde: Begränsat utbud och lång historik som eftertraktad tillgång.

💡 Tips: kryptovalutor som Bitcoin är på stark framväxt och ses ofta som ett komplement eller substitut till guld (kallas för “digital guld”) för att bevara värde över tid och skydda din investering mot inflation. Spana in våra guider om att investera i krypto och Bitcoin-guiden för att ytterligare öka din grad av diversifiering i portföljen.

Vad påverkar guldpriset?

Guldpriset rör sig dagligen och styrs av både efterfrågan (smycken, investerare, centralbanker) och utbud (gruvproduktion, återvinning). Det är svårt att tajma marknaden så tänk långsiktigt i din investering. Även makrofaktorer spelar roll – särskilt realräntor och dollarns styrka. Geopolitik och riskaptit kan snabbt påverka flöden och prisrörelser.

Kort om drivkrafter:

• Realräntor & USD: Lägre realräntor/svagare USD brukar stötta guld.
• Efterfrågan: Smycken, ETF/ETP-flöden, centralbanks-köp.
• Utbud: Gruvproduktion, återvinning, kostnader.
• Risk & geopolitik: Oro/drivkrafter på marknaden kan höja efterfrågan.

💡 Rekommenderas: Följ nyheter som rör de finansiella marknaderna och även enskilda bolag inom guld/silver med Börskollens smidiga gratisapp.

🚀 Kom igång: 3 olika sätt att investera i guld

Det finns flera olika sätt att investera i guld, och nedan listar vi de alternativ som är vanligast för privatpersoner: investera i guldbolag via aktier/fonder/ETF:er, följa guldpriset via derivat med eller utan hävstång (ETF, ETP eller CFD) eller köpa fysiskt guld.

Nedan får du en snabb överblick och konkreta steg för att börja.

🏢 Metod 1: Investera i guldbolag – via aktier, fonder eller ETF:er

Detta alternativ är vanligast och ger en indirekt exponering mot guld genom bolag som prospekterar/bryter metallen eller på annat vis befinner sig i värdekedjan för utvinning, produktion eller förädling av ädelmetallen. Avkastningen påverkas både av guldpriset och bolagens lönsamhet, skuldsättning och värdering.

Passar långsiktigt sparande i populära kontoformer som ISK/KF. Tänk på avgifter som courtage, valutarisk (bolagen är ofta noterade på andra börser och därmed i andra valutor, t.ex USA/dollar eller Kanada/dollar) och att svängningarna kan ofta vara större än för det underliggande guldpriset.

Fördelar och nackdelar

+ Enkelt via vanliga konton, bra diversifiering (fonder/ETF), hög likviditet.

– Bolagsrisk, kan avvika mer från guldpriset, löpande avgifter.

Så kommer du igång

1. Välj mäklare: eToro (brett globalt utbud – i synnerhet populära ETF:er) eller Avanza (svensk nätmäklare).
2. Öppna konto hos vald mäklare.
3. Sök efter guldfonder/miners-ETF eller specifika guldaktier.
4. Jämför olika alternativ och sprid gärna risken över flera olika (i synnerhet om du väljer aktier själv)
5. Sätt gärna upp ett automatiskt månadssparande och följ utvecklingen.

Populära ETF:er, fonder med fokus på guldbolag

Hos eToro:

• ETF: VanEck Vectors Gold Miners ETF
• ETF: iShares Gold Producers UCITS ETF
• Aktie: Newmont Mining

Hos Avanza:

• ETF: iShares Gold Producers UCITS ETF USD
• ETF: L&G Gold Mining UCITS ETF - USD
• Vanlig fond: Franklin Gold & Precious Metals
• Aktie: Lundin Gold

Givetvis finns det betydligt fler aktier att välja på – ett tips är att kolla vilka bolag som fonderna ovan äger för att få inspiration till populära val av aktier inom guld och ädelmetaller.

📈 Metod 2: Investera derivat som följer guldpriset

För att få mer direkt exponering mot guldpriset (snarare än guldbolag) kan du istälet välja olika former av derivat, såsom:

• ETF:er (börshandlade fonder, generellt sett utan hävstång)
• ETP:er (börshandlade produkter som Mini Futures eller Bull & Bear-certifikat, med/utan hävstång och även möjlighet att spekulera i nedgång)
• CFD:er (icke-börshandlade hos CFD-mäklare, med/utan hävstång och även möjlighet att spekulera i nedgång).

Fördelar och nackdelar

+ Prisnära exponering, möjlighet till hävstång och long/short (dvs. även spekulera i nedgång).

– Emittent-/motpartsrisk, övernattskostnader, hävstång ökar förlustrisk, knock-out-risk (t.ex. Mini Futures/certifikat).

Så kommer du igång

1. Välj spår: ETF hos eToro/Avanza, CFD hos eToro eller certifikat/Mini Futures hos Avanza.
2. Öppna lämpligt konto hos eToro eller Avanza.
3. Beroende på val av produkt – sätt dig in i produktens specifika egenskaper och villkor så som hävstång, avgifter och knock-out-nivåer.
4. Sök fram lämpliga instrument (se förslag nedan).
5. Om du investerar på lång sikt bör du satsa på produkter utan hävstång och om du spekulerar mer kortsiktigt med hävstång är rådet att handla försiktigt,med liten initial position och tillhörande stop-loss (riskbegränsning).

💡 Tips: vill du hellre låta andra professionella investera och traders sköta din förvaltning? Spana in eToros populära Copy Trading där du kan kopiera världsledande investerare helt automatiskt – även de som har extra fokus på och kunskap om just ädelmetaller eller råvaror.

Populära derivatprodukter som följer guldpriset direkt

Hos eToro:

• ETF utan hävstång: SPDR Gold
• ETF utan hävstång: iShares Physical Gold
• CFD med eller utan hävstång (valbar): Gold

Hos Avanza:

• Se utbud av valbara börshandlade produkter

🟨 Metod 3: Investera i fysiskt guld

Köp mynt/tackor (investeringsguld) och äg metallen själv. Passar som långsiktig värdebevarare utan emittentrisk, men kräver säker förvaring.

Räkna med premie (överpris) över spotpriset och bredare spread; likviditeten är god men försäljning är inte ett klick som på börsen.

Fördelar och nackdelar

+ Ingen emittentrisk (motpartsrisk), påtaglig tillgång, historiskt värdebevarande.

– Premie/spread, förvarings- och försäkringsbehov, mindre smidig handel.

Så kommer du igång

1. Bestäm form och storlek (t.ex. 1 oz-mynt eller tackor).
2. Välj etablerad handlare: t.ex. Tavex, Liberty Silver, Nordic Gold Trade eller Guldcentralen.
3. Jämför premier, spread och återköpsvillkor.
4. Välj leverans/avhämtning och ordna förvaring (bankfack/försäkring).
5. Spara kvitton/certifikat/serienummer för värdeintyg och framtida försäljning.

🔍 Fördjupning: Lär dig mer om populära guldbolag

Utöver de bolagen som vi har nämnt ovan kan du här fördjupa dig mer kring ett antal internationellt kända guldbolag.

Barrick Gold

Barrick Gold är verksamma inom gruvsektorn. Bolaget förvaltar över operativa gruvor och utvecklingsprojekt i USA, Kanada, Sydamerika, Australien och Afrika med flera. Bolaget utvinner i huvudsak guld. Övriga produkter som hanteras inkluderar även silver och koppar.

Barrick Gold grundades 1983 har sitt huvudkontor Toronto, Kanada.

Gold Fields

Gold Fields är ett gruvbolag med inriktning på guld. Bolaget är en av de största producenterna av guld i hela världen. Brytning samt beräknade fyndigheter finns primärt i Sydafrika men även i Australien och Peru.

Brytning sker såväl under jord som i dagbrott. Även en begränsad andel koppar bryts. Bolaget grundades 1887 och har sitt huvudkontor i Johannesburg, Sydafrika.

Freeport-McMoRan

Freeport-McMoRan, även kallad Freeport, är ett gruvbolag. Deras segment omfattar raffinerade kopparprodukter, koncentrerad koppar, guld, molybden, olja och övriga naturresurser. Bolaget innehar idag verksamhet i Nordamerika, Sydamerika, Europa och Asien.

Freeport grundades ursprungligen som Texas Freeport Sulphur Company under 1912 och har sitt huvudkontor i Phoenix, Arizona.

💡 Tips: Om du är intresserad av att läsa mer om de bäst avkastande aktierna inom guld (eller andra typer av råvaror) rekommenderar vi vår guide om råvaruaktier.

❓Våra läsare undrar också: Vanliga frågor och svar