Veg of Lund AB - Delårsrapport januari-september 2023
Expansionsstrategi övergår till implementering under 2023
Juli–september 2023
• Nettoomsättningen uppgick till 814 TSEK (349).
• Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar, EBITDA, uppgick till -5 512 TSEK (-5 143) och EBIT uppgick till -5 512 TSEK (-5 195).
• Resultatet efter skatt uppgick till -6 573 TSEK (-5 446).
Januari–september 2023
• Nettoomsättningen uppgick till 4 094 TSEK (1 873).
• Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar, EBITDA, uppgick till -21 614 TSEK (-34 147) och EBIT uppgick till -21 703 TSEK (-34 302).
• Resultatet efter skatt uppgick till -23 261 TSEK (-34 628).
Koncernens nyckeltal i sammandrag (se definitioner på sid 20)
| TSEK | Q32023 | Q32022 | Q1–Q32023 | Q1–Q32022 | Helår2022 |
| Nettoomsättning | 814 | 349 | 4 094 | 1 873 | 2 541 |
| Bruttomarginal, % | 18 | 30 | 16 | 19 | 2 |
| EBITDA | -5 512 | -5 143 | -21 614 | -34 147 | -42 580 |
| EBITDA-marginal, % | Neg. | Neg. | Neg. | Neg. | Neg. |
| Rörelseresultat (EBIT) | -5 531 | -5 195 | -21 703 | -34 302 | -42 787 |
| Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % | Neg. | Neg. | Neg. | Neg. | Neg. |
| Resultat efter skatt | -6 573 | -5 446 | -23 261 | -34 628 | -45 279 |
| Vinstmarginal, % | Neg. | Neg. | Neg. | Neg. | Neg. |
| Resultat per aktie, före och efter utspädning, kr | -0,25 | -0,42 | -0,93 | -2,74 | -3,41 |
| Soliditet, % | -16 | -28 | -16 | -28 | 35 |
| Eget kapital per aktie, kr | -0,04 | -0,18 | -0,04 | -0,18 | 0,26 |
| Balansomslutning | 9 445 | 9 121 | 9 445 | 9 121 | 18 071 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -8 492 | -6 164 | -23 983 | -26 348 | -33 677 |
| Medelantalet anställda | 8 | 9 | 7 | 9 | 9 |
Väsentliga händelser juli–september 2023
- Veg of Lund har tecknat en avsiktsförklaring (“LOI”) med Haofood Shanghai Food Technology Co., Ltd. Bolagen kommer att samarbeta med det gemensamma målet att sälja, marknadsföra och distribuera Veg of Lunds produkter under varumärket DUG® i Kina och välja andra marknader i regionen under det första kvartalet 2024.
- Veg of Lund går in i Polen med distributör.
- Veg of Lund har mottagit myndighetsgodkännande att påbörja försäljning av DUG Barista, Original och unswetend in Japan.
- Styrelsen beslutade om en företrädesemission av aktier om ca 23,7 MSEK, samt upptar Brygglån om 3,3 MSEK. Företrädesemissionen tecknades till totalt cirka 75 procent, varav cirka 45,54 procent tecknades med stöd av uniträtter, cirka 1,56 procent tecknades utan stöd av uniträtter och cirka 27,87 procent tecknades av emissionsgaranter. Genom Företrädesemissionen tillfördes Bolaget cirka 17,8 MSEK före avdrag för emissionskostnader.
- Veg of Lund har tecknat en avsiktsförklaring (“LOI”) med Romagnoli F.lli S.p.A. Bolagen kommer att samarbeta med det gemensamma målet att sälja, marknadsföra och distribuera Veg of Lunds produkter under varumärket DUG® i Italien
- Veg of Lund tecknar distributionsavtal med Synergy Trading Corporation för den japanska marknaden.
- Polska hälsokedjan Rossman lanserar DUG.
- Veg of Lund lanserar DUG i Tyskland med Velivery.
Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång
- Styrelsen utsåg Helene Nielsen till ny VD för Veg of Lund. Hon tillträdde den
5 oktober 2023 efter tidigare varit anställd sedan ett halvår som Director of International Sales på Veg of Lund. - Veg of Lund får US-Patent som skyddar boalgets växtbaserade potatisdryck.
- DUG lanseras i Tjeckien och Slovakien i samarbete med nationell grossist.
- Veg of Lund har ansökt om patentskydd för sitt växtbaserade köttalternativ.
- DUG Lanseras i Rumänien genom samarbete med två ledande butikskedjor via distributör.
VD har ordet
Stärkt fokus på lönsamma kanaler
Veg of Lund har unika livsmedelsprodukter för framtiden. Vår teknikplattform är unik. För oss som följt bolagets utveckling är detta ingen nyhet och vi vet också att det kan ta tid att etablera en ny produkt i en tuff konkurrenssituation. Bland de viktigaste uppgifterna i min nya roll som VD är att öka försäljningen på ett kostnadseffektivt sätt genom att utveckla de säljkanaler och marknader där jag ser möjligheter för DUG.
Under min första tid som VD har jag gjort en översyn över kunder, marknader, organisation och kostnader. De erfarenheter och det kontaktnät jag har från min tid med flera bolag inom livsmedelssektorn, är en tillgång för att stärka vårt varumärke DUG. Vi är klara för lanseringar och samarbeten på nyckelmarknader och kompletterande marknader där jag ser stor potential. Utöver expansionsmöjligheter kan vi driva företaget mer kostnadseffektivt. Jag har initierat kostnadsbesparingar och bedömer att vi kan få fullt genomslag redan under fjärde kvartalet 2023. Vår produktportfölj är unik och kommer att förändra matindustrin.
Vi ska stärka vår position
För kunder inom Ingredients och Foodservice kommer vi under 2024 lansera nya produkter inom mejerisortimentet, utöver våra tre potatisdrycker kommer matlagningsgrädde, vispgrädde, samt en glassbas för glass¬tillverkare. Vi är också stolta över vårt vegetabiliska köttalternativ som flera producenter av färdigmatsrätter visar intresse för. Vår industrimjölk som vi säljer i UK ligger med i lansering på övriga marknader under 2024.
Tillväxtmöjligheterna inom Foodservice (HoReCa, hotell, restauranger och catering) är enorm. Här ryms även Kaffekanalen, ett fokusområde. Vi har i år medverkat på flera ledande kaffefestivaler och kommer att avsluta året med Milano Coffee Festival. Responsen från de möten vi haft med baristor och andra connoisseurer i branschen är att DUG Barista inte förändrar kaffesmaken. Detta gör oss väldigt stolta och övertygade om potentialen i det uppdaterade receptet.
För att nå kunder inom kategorierna Foodservice och Ingredients medverkade Veg of Lund på Anuga, en av världens största matmässor. Här mötte vi kunder i alla våra kanaler, speciellt intressanta möte med tillverkare av färdigrätter med en stor efterfrågan på en vegetabilisk industrimjölk som är laktos- och glutenfri, allergivänlig, innehar låg sockerhalt och ett lågt klimatavtryck.
Under 2024 kommer vi lansera DUG på ytterligare 5–7 marknader utöver där vi finns idag. Vi kommer ha större fokus på hemmamarknaden då främst inom Foodservice.
Tydligare fokus på kommersialisering
Veg of Lund tar nu position från en uppbyggnadsfas till kommersialisering. Jag ser att timingen är rätt avseende förfrågningar, dels från storkök i främst offentlig sektor och deras hållbarhetsarbete. Intresset för bra produkter som minskar klimatavtrycket är stort. Våra produkter möter kravspecifikationerna bättre än alternativen på marknaden. Den svenska marknaden inom HoReCa uppgår till flera 100 miljoner kronor och därför ska vi satsa mer resurser på att nå ut till de prioriterade kunderna i denna kategori.
Under årets tredje kvartal uppgick försäljning till 814 TSEK (349), en ökning med 133%. Rörelseresultatet för perioden har förbättrats och uppgick till -21 703 TSEK (-34 302). Trenden med högre intäkter och lägre kostnader som vi sett under kvartalet ger oss trygghet i att vi är på rätt väg och räknar med att under andra halvan 2024 leverera ett positivt resultat.
En aktiv aktör inom hållbarhet
Vi kommer att gå med i initiativet Växtbaserat Sverige, branschorganisationen för företag som verkar för ökad produktion och konsumtion av växtbaserade livsmedel. I samverkan med våra branschkollegor kommer vi att arbeta för klimatomställning, minskade utsläpp av växthusgaser och bidra till bättre hälsa.
Veg of Lund är framtidens växtbaserade ingrediens och livsmedelsbolag. Bolagets affärsmodell är att sälja växtbaserade livsmedel under varumärket DUG eller licensierad produktion. Basen för Veg of Lunds produkter är en patenterad emulsion bestående av potatis och rapsolja för tillverkning av vegetabiliska livsmedel.
I oktober breddade vi vårt patentskydd genom en godkänd amerikansk patentansökan. ”Vegan potato emulsion” definierar bolagets unika vegetabiliska mjölkalternativ och att vi nu har ett patentskydd som täcker den amerikanska marknaden. Veg of Lund har motsvarande aktiva patentansökningar i Australien, Kina, Indien, Japan, Thailand, Sydkorea, Hongkong och Förenade Arabemiraten. Patent för det vegetabiliska mjölkalternativet har redan godkänts i Sverige, övriga Europa och Kanada.
Vår strategi och produktportfölj möter ett ökat intresse från såväl svenska, internationella investerare och samarbetspartners. Jag ser fram mot den resa jag nu tillsammans med organisationen och styrelsen har påbörjat.
Helene Nielsen,
VD
Finansiell översikt
Försäljningsutveckling
Tredje kvartalet 2023
Under det tredje kvartalet uppgick Veg of Lunds nettoomsättning till 814 TSEK (349), en ökning om 133 procent till följd av ökad internationell försäljning.
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader
Övriga externa kostnader under kvartalet minskade till -3 272 TSEK (-3 762) kostnaderna består av främst försäljningskostnader och kostnader relaterade till produktutveckling.
Personalkostnader
Personalkostnaderna för kvartalet uppgick till -2 375 TSEK (-1 992).
Avskrivningar och nedskrivningar
Avskrivningar under kvartalet uppgick till -19 TSEK (-52) främst hänförliga till avskrivningar av immateriella tillgångar.
Resultat
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultatet under tredje kvartalet 2023 uppgick till -5 531 TSEK (-5 195) är i linje med föregående år.
Finansnetto
Det finansiella resultatet för kvartalet uppgick till -1 043 TSEK (-251) och bestod i huvudsak av räntekostnader.
Resultat efter skatt
Resultat efter skatt för kvartalet uppgick till -6 573 TSEK (-5 446).
Resultat per aktie
Resultat per aktie för kvartalet uppgick till -0,25 kr (-0,42).
Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning
Kassaflöde
Kassaflödet under tredje kvartalet 2023 uppgick till 407 TSEK (-1 069). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -8 492 TSEK (-6 164), vilket till stor del beror på negativ rörelsemarginal och låga intäkter. Kostnaderna för Q4 har reducerats då den nya ledningen har initierat betydande kostnadseffektivisering.
Investeringar
Under kvartalet uppgick investeringar i immateriella anläggningstillgångar till 171 TSEK (71) och avsåg bolagets patentansökningsprocesser. Inga investeringar i materiella anläggningstillgångar har gjorts under kvartalet.
Förändring likvida medel
Likvida medel ökade under kvartalet med 407 TSEK (-1069) till 3 548 TSEK (2759).
Kapitalsituation
Styrelsen fortsätter att aktivt arbeta med samt utvärdera olika finansieringsalternativ för att säkerställa bolagets långfristiga finansiering och optimala kapitalstruktur. Bolaget för dialog med ett antal industriella investerare. Bolagets tre största ägare som har konvertibler för motsvarande 6 MSEK har gått med på att förlänga dessa lån tills ny finansiering är på plats, dock senast 17 april 2024.
Eget kapital
Det totala egna kapitalet i koncernen uppgick vid kvartalets utgång till -1 509 TSEK (- 2 538) och eget kapital per aktie till -0,04 kr (-0,18). Moderbolagets egna kapital var 9 073 TSEK (17 343) vid kvartalets utgång.
Moderbolaget
Veg of Lund AB:s verksamhet inkluderar förutom försäljning i Sverige även huvudkontorsfunktioner som koncernövergripande ledning och administration.
Tredje kvartalet 2023
Nettoomsättning under tredje kvartalet 2023 minskade till 379 TSEK (632), varav koncernintern försäljning svarade för 0 TSEK (585), det vill säga extern försäljning ökade 332 TSEK. Resultat efter skatt uppgick till -4 959 TSEK (-7 701). Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 171 TSEK (71).
I övrigt hänvisas till informationen för koncernen.
Aktien och aktieägarna
Veg of Lunds aktie, kortnamn VOLAB och ISIN SE0013281979, är sedan 10 februari 2020 noterad på Nasdaq First North Growth Market. Antalet utestående aktier uppgår till totalt 41 264 885, motsvarande 41 264 885 röster.
Den 16 oktober 2023 hade Veg of Lund AB (publ) 6 804 aktieägare (7 009). Senare upphämtning av data då omvandling av BTU pågick i månadsskiftet.
Ägarstruktur den 16 oktober 2023
| Namn | Antal aktier och röster |
Andel av kapital och röster, % |
||||
| Anders Färnqvist | 3 600 000 | 8,72% | ||||
| Kenneth Eriksson | 2 324 672 | 5,63% | ||||
| Einar Haugland via bolag | 2 202 322 | 5,34% | ||||
| Eva Tornberg via bolag | 1 912 806 | 4,64% | ||||
| Johan Möllerström via Bolag | 1 754 236 | 4,25% | ||||
| Nordnet Pensionsförsäkring | 1 551 837 | 3,76% | ||||
| Torbjörn Malmsjö | 1 500 000 | 3,64% | ||||
| AVANZA PENSION | 1 091 052 | 2,64% | ||||
| Anders Hättmark via bolag | 945 329 | 2,29% | ||||
| ERIK SELIN FASTIGHETER AB | 751 881 | 1,82% | ||||
| Övriga aktieägare | 23 630 750 | 57,27% | ||||
| Totalt | 41 264 885 | 100,0% | ||||
| Källa: Euroclear och Veg of Lund | ||||||
Övriga upplysningar
Anställda
Medelantalet anställda i koncernen uppgick under kvartalet till 8 (9).
Årsstämma 2024
Årsstämma avseende verksamhetsår 2023 hålls onsdagen den 22 maj 2024.
Kommande rapporttillfällen
Bokslutskommuniké 2023 15 februari 2024
Delårsrapport januari–mars 2024 22 maj 2024
Delårsrapport april–juni 2024 22 augusti 2024
Väsentliga transaktioner med närstående
Under tredje kvartalet 2022 uppgick bolagets transaktioner med närstående till sammanlagt till
200 TSEK (180). Samtliga transaktioner har skett på marknadsmässiga villkor.
Redovisningsprinciper
Bokslutskommunikén är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3).
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Veg of Lund arbetar kontinuerligt med att identifiera, utvärdera och hantera olika risker och exponeringar som koncernen ställs inför. Veg of Lunds finansiella ställning och resultat är påverkas av olika riskfaktorer som ska beaktas vid en bedömning av bolaget och dess framtida resultat.
De risker och osäkerhetsfaktorer som Veg of Lunds verksamhet exponeras för beskrivs på sidan 29 i bolagets årsredovisning för 2022. Enligt Veg of Lunds bedömning har inga väsentliga förändringar i dessa risker eller osäkerhetsfaktorer skett efter årsredovisningens avlämnande.
Effekter av kriget i Ukraina
Kriget i Ukraina får ekonomiska konsekvenser främst via handel och globala råvarupriser. Det påverkar Veg of Lund såväl som alla andra livsmedelsbolag. För Veg of Lund betyder detta i huvudsak ökade råvarupriser, brist på vissa insatsvaror samt längre leveranstider, vilket kan störa produktionen. Bedömning sker löpande och kommer att redovisas i kommande rapporter och vid behov kompletteras med information genom pressmeddelanden.
Certified adviser
Bolagets certified adviser är Mangold Fondkommission AB, telefon 08-5030 15 50 och e-post [email protected].
Intygande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Lund den 27 november 2023
Johan Möllerström Anders Hättmark Rolf Bjerndell
styrelseordförande styrelseledamot styrelseledamot
Eva Tornberg Anders Gustafsson Helene Nielsen
styrelseledamot styrelseledamot verkställande direktör
Rapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Koncernens resultaträkning
| TSEK | Q3 2023 | Q3 2022 | Q1–Q3 2023 | Q1–Q3 2022 | Helår 2022 |
| Nettoomsättning | 814 | 349 | 4 094 | 1 873 | 2 541 |
| Övriga rörelseintäkter | 5 | 516 | 143 | 1 118 | 1 638 |
| Summa intäkter | 819 | 865 | 4 237 | 2 991 | 4 179 |
| Rörelsens kostnader | |||||
| Handelsvaror | -644 | -244 | -3 451 | -1 524 | -2 500 |
| Övriga externa kostnader | -3 272 | -3 762 | -15 660 | -28 964 | -35 524 |
| Personalkostnader | -2 375 | -1 992 | -6 602 | -6 540 | -8 609 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -19 | -52 | -90 | -155 | -207 |
| Övriga rörelsekostnader | -20 | -10 | -138 | -110 | -126 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -5 531 | -5 195 | -21 703 | -34 302 | -42 787 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 197 | 117 | 431 | 614 | 630 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -1 162 | -368 | -1 988 | -940 | -3 122 |
| Resultat från finansiella poster | - 1 043 | -251 | - 1 557 | -326 | -2 492 |
| Resultat före skatt (EBT) | -6 573 | -5 446 | -23 261 | -34 628 | -45 279 |
| Skatt | - | - | - | - | - |
| Resultat efter skatt | -6 573 | -5 446 | -23 261 | -34 628 | -45 279 |
| Antal aktier | 41 264 885 | 13 826 168 | 41 264 885 | 13 826 168 | 24 617 624 |
| Antal aktier i genomsnitt | 25 963 468 | 12 903 111 | 25 083 422 | 12 654 364 | 13 293 494 |
| Resultat per aktie, före och efter utspädning, kr | -0,25 | -0,42 | -0,93 | -2,74 | -3,41 |
Periodens resultat såväl som totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Bolaget har två aktiva program med teckningsoptioner 2021/2024 och 2023/2026 (till styrelseledamöter). Mer information kring det första programmet finns i årsredovisningen för verksamhetsår 2022. Det andra programmet beslutat på årsstämman 2023 beskrevs i Q2-rappporten och finns återgivet nedan.
Teckningsoptioner av serie 2023/2026
Årsstämman beslutade, i enlighet med valberedningens förslag, att anta ett incitamentsprogram till vissa styrelseledamöter i form av teckningsoptioner. Incitamentsprogrammet innebär i korthet en emission av högst 300 000 teckningsoptioner. Efter periodens slut har samtliga ledamöter signerat optionsavtalet och betalt för sina optioner.
Varje teckningsoption ger ägaren rätten att under teckningsoptionens teckningsperiod, som löper från och med den 15 juni 2026 till och med den 15 juli 2026, teckna en ny aktie i Bolaget (”aktie”) till en teckningskurs som motsvarande 375 procent av den volymvägda genomsnittskursen för Bolagets aktie under perioden om tio handelsdagar som påbörjas dagen efter årsstämman 2023, dock som lägst aktiens kvotvärde. Teckningskursen fastställdes enligt ovan beräkningsgrund till 7,60 kr och priset per option till 0,09 kr i slutet på juni och betalades i början av juli.
Koncernens balansräkning
| TSEK | 30 sep 2023 | 30 sep 2022 | 31 dec 2022 |
|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | ||||
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbete | 0 | 66 | 33 | |
| Patent, varumärken, licenser | 2 029 | 1 745 | 1 709 | |
| Summa immateriella anläggningstillgångar | 2 029 | 1 811 | 1 742 | |
| Materiella anläggningstillgångar | ||||
| Inventarier, verktyg och installationer | 19 | 25 | 23 | |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 19 | 25 | 23 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Långfristiga fordringar | 15 | 15 | 15 | |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 15 | 15 | 15 | |
| Summa anläggningstillgångar | 2 063 | 1 851 | 1 780 | |
| Varulager m.m. | ||||
| Färdiga varor och handelsvaror | 849 | 1 519 | 1 128 | |
| Råvaror | 1 303 | 1 382 | 1 441 - |
|
| Summa varulager m.m. | 2 152 | 2 901 | 2 569 | |
| Kortfristiga fordringar | ||||
| Kundfordringar | 406 | 241 | 342 | |
| Övriga fordringar | 674 | 427 | 4 405 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 602 | 942 | 698 | |
| Summa kortfristiga fordringar | 1 682 | 1 610 | 5 445 | |
| Kassa och bank | 3 548 | 2 759 | 8 277 | |
| Summa omsättningstillgångar | 7 382 | 7 270 | 16 291 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 9 445 | 9 121 | 18 071 |
| TSEK | 30 sep 2023 | 30 sep 2022 | 31 dec 2022 |
|
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 2 641 | 885 | 1 576 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 126 364 | 93 181 | 112 207 | |
| Annat eget kapital | -130 515 | -96 604 | -107 413 | |
| Summa eget kapital | -1 510 | -2 538 | 6 370 | |
| SKULDER | ||||
| Kortfristiga skulder | ||||
| Finansiell skuld | 6 448 | 6 622 | 3 847 | |
| Leverantörsskulder | 1 967 | 2 966 | 4 100 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 568 | 391 | 423 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 1 970 | 1 680 | 3 331 | |
| Summa kortfristiga skulder | 10 953 | 11 659 | 11 701 | |
| Summa skulder | 10 953 | 11 659 | 11 701 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 9 445 | 9 121 | 18 071 |
Förändring i koncernens eget kapital
| TSEK | Aktie-kapital | Övrigt tillskjutet kapital | Annat egetkapital inklusive årets resultat | Totalt Eget kapital |
| Vid periodens början, 1 jan 2023 | 1 576 | 112 207 | -107 413 | 6 370 |
| Nyemission | 1 065 | 14 351 | - | 15 416 |
| Utgivna konvertibla skuldebrev | - | - | - | - |
| Utnyttjande av teckningsoptioner | - | - | - | - |
| Emission av teckningsoptioner | - | 27 | - | 27 |
| Omräkningsdifferens | - | -221 | 158 | -63 |
| Periodens resultat | -23 260 | -23 260 | ||
| Vid periodens slut, 30 sep 2023 | 2 641 | 126 364 | -130 515 | -1 510 |
| TSEK | Aktie-kapital | Övrigt tillskjutet kapital | Annat egetkapital inklusive årets resultat | Totalt Eget kapital |
| Vid periodens början, 1 jan 2022 | 782 | 80 642 | -61 895 | 19 529 |
| Nyemission | 97 | 12 022 | - | 12 119 |
| Utgivna konvertibla skuldebrev | - | - | ||
| Utnyttjande av teckningsoptioner | - | - | ||
| Emission av teckningsoptioner | 6 | 517 | - | 523 |
| Omräkningsdifferens | - | - | -81 | -81 |
| Periodens resultat | - | - | -34 628 | -34 628 |
| Vid periodens slut, 30 sep 2022 | 885 | 93 181 | -96 604 | -2 538 |
| TSEK | Aktie-kapital | Övrigt tillskjutet kapital | Annat egetkapital inklusive årets resultat | Totalt Eget kapital |
| Vid periodens början, 1 jan 2022 | 782 | 80 642 | -61 895 | 19 529 |
| Nyemission | 775 | 22 215 | - | 22 990 |
| Utgivna konvertibla skuldebrev | - | 7 015 | - | 7 015 |
| Utnyttjande av teckningsoptioner | 19 | 1 148 | - | 1 167 |
| Emission av teckningsoptioner | - | 1 187 | - | 1 187 |
| Omräkningsdifferens | - | - | -239 | -239 |
| Periodens resultat | - | - | -45 279 | -45 279 |
| Vid periodens slut, 31 dec 2022 | 1 576 | 112 207 | -107 413 | 6 370 |
Koncernens kassaflödesanalys
| TSEK | Q32023 | Q32022 | Q1–Q32023 | Q1–Q32022 | Helår2022 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||||
| Rörelseresultat före finansiella poster | -5 528 | -5 195 | -21 701 | -34 302 | -42 787 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 19 | 52 | 90 | 155 | 378 |
| Betald skatt | -14 | - | - | -38 | - |
| Erlagd ränta | -829 | -299 | -1 603 | -408 | -838 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet | -6 352 | -5 442 | -23 252 | -34 555 | -43 247 |
| Förändringar av rörelsekapital | |||||
| Förändring rörelsefordringar | -370 | 3 040 | 880 | 6 704 | 6 591 |
| Förändring rörelseskulder | -1 770 | -3 762 | -1 618 | 1 504 | 2 979 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -8 492 | -6 164 | -23 983 | -26 348 | -33 677 |
| Investeringsverksamheten | |||||
| Investeringar i immateriella tillgångar | -171 | -71 | -372 | -347 | -499 |
| Investeringar i materiella tillgångar | - | - | - | - | - |
| Investeringar i finansiella tillgångar | - | - | - | - | - |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -171 | -71 | -372 | -347 | -499 |
| Finansieringsverksamheten | |||||
| Emission och andra ägartillskott | 17 790 | 6 581 | 23 666 | 13 116 | 20 570 |
| Emissionskostnader | -4 292 | -37 | -6 213 | -474 | -3 871 |
| Teckningsoptioner | 27 | - | 27 | - | 1 167 |
| Amorteringar | -8 162 | -6 523 | -8 627 | -9 523 | -7 000 |
| Upptagna lån | 3 707 | 5 145 | 10 742 | 13 145 | 18 380 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 9 070 | 5 166 | 19 595 | 16 264 | 29 246 |
| PERIODENS KASSAFLÖDE | 407 | -1 069 | -4 759 | -10 431 | -4 930 |
| Likvida medel vid periodens början | 3 150 | 3 819 | 8 277 | 13 173 | 13 173 |
| Valutaeffekt i likvida medel | -8 | 9 | 30 | 16 | 34 |
| Likvida medel vid periodens slut | 3 548 | 2 759 | 3 548 | 2 759 | 8 277 |
Sammanfattning av moderbolagets finansiella rapporter
| TSEK | Q3 2023 | Q3 2022 | Q1–Q3 2023 | Q1–Q3 2022 | Helår 2022 | |||||
| Nettoomsättning | 379 | 632 | 2 907 | 3 609 | 4 725 | |||||
| Övriga rörelseintäkter | 5 | 516 | 143 | 1 119 | 1 638 | |||||
| Rörelsens intäkter | 384 | 1 148 | 3 049 | 4 728 | 6 363 | |||||
| Handelsvaror | -275 | -618 | -2 296 | -3 568 | -4 642 | |||||
| Övriga externa kostnader | -1 612 | -6 086 | -9 648 | -18 984 | -23 780 | |||||
| Personalkostnader | -2 375 | -1 792 | -6 240 | -6 116 | -7 980 | |||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | -19 | -52 | -89 | -155 | -207 | |||||
| Övriga rörelsekostnader | -20 | -10 | -138 | -110 | -128 | |||||
| Rörelseresultat (EBIT) | -3 916 | -7 410 | -15 361 | -24 205 | -30 370 | |||||
| Finansnetto | -1 043 | -291 | -1 570 | -402 | -20 106 | |||||
| Resultat före skatt (EBT) | -4 959 | -7 701 | -16 932 | -24 607 | -50 476 | |||||
| Periodens resultat | -4 959 | -7 701 | -16 932 | -24 607 | -50 476 | |||||
| TSEK | 30 sep2023 | 30 sep2022 | 31 dec 2022 |
|||||||
| Tillgångar | ||||||||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 2 028 | 1 811 | 1 742 | |||||||
| Materiella anläggningstillgångar | 18 | 25 | 23 | |||||||
| Finansiella anläggningstillgångar | 11 747 | 20 995 | 5 806 | |||||||
| Summa anläggningstillgångar | 13 795 | 22 831 | 7 571 | |||||||
| Varulager m.m. | 1 469 | 1 943 | 1 505 | |||||||
| Kortfristiga fordringar | 987 | 1 021 | 4 564 | |||||||
| Kassa och bank | 3 346 | 1 343 | 7 570 | |||||||
| Summa omsättningstillgångar | 5 803 | 4 307 | 13 639 | |||||||
| Summa tillgångar | 19 598 | 27 138 | 21 210 | |||||||
| Eget kapital och skulder | ||||||||||
| Eget kapital | 9 703 | 17 343 | 11 191 | |||||||
| Långfristiga skulder | - | - | - | |||||||
| Kortfristiga skulder | 9 894 | 9 795 | 10 019 | |||||||
| Summa eget kapital och skulder | 19 598 | 27 138 | 21 210 | |||||||
Definitioner och ordlista
| Allmänt | Alla belopp i tabeller är i tkr om inget annat anges. Alla värden inom parentes är jämförelsesiffror för samma period föregående år om inget annat anges. | ||||
| Nyckeltalsdefinitioner | Nedan anges Veg of Lund definitioner av ett antal alternativa nyckeltal som inte har definierats eller specificerats enligt BFNAR (”Alternativa Nyckeltal”). Veg of Lund bedömer att dessa alternativa nyckeltal används av vissa investerare, värdepappersanalytiker och andra intressenter som kompletterande mått på resultatutveckling och finansiell ställning. Dessa alternativa nyckeltal har, om inget annat anges, inte reviderats och ska inte betraktas enskilt eller som ett alternativ till nyckeltal framtagna i enlighet med BFNAR. Dessutom bör sådana alternativa nyckeltal, såsom Veg of Lund har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att dessa alternativa nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan ha beräknat dem på ett annat sätt än Veg of Lund. | ||||
| Marginaler | Definition/beräkning | Syfte | |||
| Bruttomarginal, % | Bruttoresultat i relation till nettoomsättning. | Används för att mäta produktlönsamheten. | |||
| EBITDA-marginal, % | EBITDA i relation till nettoomsättning. | Bolaget anser att EBITDA-marginal är ett användbart nyckeltal tillsammans med ökning nettoomsättning vid övervakning av värdeskapande. | |||
| Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % |
Rörelseresultat i relation till nettoomsättningen. | Bolaget anser att rörelsemarginal är ett användbart nyckeltal tillsammans med omsättningstillväxt vid övervakning av värdeskapande. | |||
| Vinstmarginal, % | Periodens resultat efter skatt i relation till nettoomsättning. | Nyckeltal som visar hur mycket värde som tillfaller aktieägare i bolaget. | |||
| Avkastning | Definition/beräkning | Syfte | |||
| Soliditet, % | Eget kapital i relation till totala tillgångar. | Bolaget har valt att redovisa nyckeltalet Soliditet då det visar på bolagets fortlevnadsgrad. | |||
| Data per aktie | Definition/beräkning | Syfte | |||
| Antal aktier | Antal utestående aktier vid rapportperiodens utgång. | ||||
| Antal aktier i genomsnitt | Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden med tillägg för ett vägt antal aktier som tillkommer om samtliga potentiella aktier, som ger upphov till utspädning, konverteras till aktier. | ||||
| Eget kapital per aktie | Eget kapital genom antal utestående aktier efter utspädning. | Mått som visar ägarnas andel av Veg of Lunds totala nettotillgångar per aktie. Om värdet är negativt räknas det per aktie före utspädning för att inte visa för positivt värde | |||
| Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK | Resultat efter skatt genom genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning. | Om värdet är negativt räknas det per aktie före utspädning för att inte visa för positivt värde | |||
| Övriga definitioner | Definition/beräkning | Syfte | |||
| Nettoomsättning | Bolagets intäkter från den ordinarie verksamheten. | ||||
| EBITDA | Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. | Bolaget har valt att visa nyckeltalet EBITDA då detta visar rörelsens underliggande resultat rensat från effekten av avskrivningar vilket ger ett mer jämförbart resultatmått över tid då avskrivningar vilket ger ett mer jämförbart resultatmått över tid då avskrivningar avser historiska investeringar. | |||
| Rörelseresultat (EBIT) | Rörelseresultat före finansiella poster. | ||||
| Resultat efter skatt | Årets resultat. | ||||
| Balansomslutning | Summan av bolagets alla tillgångar. | ||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive förändring i rörelsekapital och före kassaflöde från investerings- och finansieringsverksamhet. | Kassaflöde från den löpande verksamheten används som ett mått på det kassaflöde som verksamheten genererar före investeringar och finansiering. | |||
| Medelantalet anställda | Genomsnittligt antal anställda i bolaget under perioden. | ||||
Veg of Lund AB (publ) utvecklar unika växtbaserade livsmedel som möter konsumenternas krav på smak och hållbarhet. Bolaget har rötter i forskning vid Lunds universitet och äger patenterade metoder för att utveckla nya matkategorier inom den snabbväxande marknaden för växtbaserade livsmedel. Veg of Lunds klimatsmarta och smakrika produkter säljs i Europa och Asien under varumärket DUG®. Bolagets aktie är noterad på Nasdaq First North Growth Market under ticker VOLAB. Läs mer på ir.vegoflund.se.
Mangold Fondkommission AB är bolagets Certified Adviser och kan kontaktas via telefon: 08-5030 15 50 eller e-post: [email protected].
Affärsidé
Med ursprung i kunskap, unika innovationer och egna patent ska Veg of Lund utveckla och sälja välsmakande, närproducerade växtbaserade livsmedel baserade på främst potatis.
Mål
Ekonomiskt och finansiellt mål
Veg of Lund har som ekonomiskt mål att att i snabb takt via vår hybridmodell expandera till nya marknader.
Bolagets har som finansiellt mål att år 2025 nå en omsättning om 420 MSEK med ett positivt rörelseresultat.
Denna information är sådan som Veg of Lund AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och enligt lag om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontakt-personers försorg, för offentliggörande den 27 november 2023, klockan 08.30 CEST.
Denna rapport samt övrig ekonomisk information och pressmeddelanden finns på bolagets webbplats, ir.vegoflund.se
För mer information kontakta:
Helene Nielsen, verkställande direktör.
Tel: 0732 22 76 35
E-post: [email protected]
