VD Brev - Information 2021-02-01

Bästa Aktieägare i Onoterat AB (publ)

För oss inom Onoterat AB (publ) står vi inför en mycket intressant framtid, trots utmaningarna som finns i vår omvärld, och sedan delårsrapporten i november har vi genom nya ägare påbörjat en ny strategisk omläggning av verksamheten. 

Onoterat AB:s nya positionering

Historiskt har Onoterat AB (publ) varit en aktiv minoritetsägare, oavsett om vi äger 0,5%, 5% eller mer i våra portföljbolag. I samband med förvärvet av spelstudion Aftermath Interactive AB, där Onoterat AB (publ) förvärvat 30% av aktierna den 3 december 2020, och med nya ägare ombord i Onoterat AB (publ), är bolagets nya målsättning en renodling mot större ägarandelar och nya investeringar inom området Digital Entertainment för 2021. 

Detta innebär att vi utvärderar löpande ett antal nya attraktiva kandidater inom Digital Entertainment segmentet, och då även i ett tidigare investeringsskede mot tidigare. Begreppet Digital Entertainment avser för oss i ledningen följande områden; Gaming, Betting samt eSport. Att investera i Onoterat AB (publ) förblir att investera redan nu i morgondagens bolag inom Digital Entertainment.

Styrelsen i Onoterat AB (publ) ser således över namnändring och grafisk profil för det noterade moderbolaget/holdingbolaget, som bättre representerar det framtida bolagets verksamhet, vilket kommer vara klart senast innan årsstämman i juli 2021.

Investeringsportföljen

Onoterat AB (publ) har för närvarande tio (10) innehav i sin investeringsportfölj, fördelade inom tre områden Entertainment & Gaming, E-Commerce (Brands) samt Fintech. 

I den strategiska ompositioneringen kommer senaste portföljbolaget Aftermath Interactive AB, och dess team vara en extremt viktig tillgång även för vår verksamhet överlag, då grundaren Kim Lund även tar plats i Onoterat AB:s styrelse och därmed tillför viktig kompetens för utvärderingen av framtida investeringsmöjligheter. 

Aftermath Interactive AB är en spelstudio med särskilt fokus på innovativa kortspel. Strategin är att modernisera traditionella kortspel samt att skapa helt nya genreöverskridande kortspelsupplevelser. För ändamålet har studion utvecklat en egen kortspelsplattform - DealR - som även ger affärsmöjligheter inom den reglerade onlinespelmarknaden (”real money gaming”). Dessa kommer gradvis utforskas under våren. 

Marknadsstorleken estimeras till ca USD 500 miljoner (ca SEK 4 miljarder), där spel som Hearthstone och Magic the Gathering är tydliga konkurrenter. Skulle bolaget etablera samarbeten inom den reglerade onlinespelmarknaden så mångdubblas den adresserbara marknaden.  

Studions första spel, det pokerbaserade free-2-play mobilspelet Hands of Victory planeras att mjuklanseras i mars 2021. Spelet är från grunden skapat för att fungera som ett tävlingsspel som ger spelare en chans att engagera sig i eSport utan att behöva varken dyr hårdvara eller vissa av de fysiska färdigheter som många andra tävlingsspel kräver.

Aftermath Interactive har flera styrkor som ger en unik positionering. Dels verkar bolaget i en nisch av mobilspelbranschen som inte är enkel för nya aktörer att kliva in på. Det finns höga tekniktrösklar att komma över och det är komplext att skapa attraktiva kortspel med både bra format och spelarupplevelse – inte minst krävs djup kunskap om spelformerna och även om målgruppen, något som teamet på Aftermath Interactive har mångårig erfarenhet av. 

Hands of Victory är det första pokerbaserade spelet skapat specifikt för den etablerade eSportsmarknaden. Detta öppnar upp ett stort antal möjligheter för snabb internationell utrullning av spelet och dess tävlingsformat via den etablerade globala infrastrukturen för eSport-tävlingar.  Mer info finns på länk  https://handsofvictory.com .

Vår bedömning är att Aftermath Interactive AB kommer vara en snabbväxande utmanare inom sitt segment under 2021. Vi ser även med spänning på den pipeline av nya koncept och titlar som bolaget arbetar med, och som vi förhoppningsvis kommer få se och höra mer om inom snart framtid. Onoterat AB:s ägarandel uppgår till 30%, med option att förvärva ytterligare aktier innan utgången av Q1 2021. 

Det framgångsrika mobilspelbolaget Sozap AB (publ) har slutfört en s k pre-IPO finansiering om drygt 14,2 miljoner kronor under december-januari, och bolaget står nu välrustat att påbörja en noteringsprocess under våren 2021. Bolagets storsäljare Armed Heist, med över 15 miljoner nedladdningar och en rating på 4,57/5 i app-butikerna, fortsätter att öka antalet spelare och stärka KPI:er under Q4 2020 (MAU: 878,175 / DAU: 61,087 i november). Mobilspelet Legends of Libra har gjort en ”soft launch” på följande marknader Brasilien, Kanada, Filippinerna, Serbien, Sverige och Taiwan, och finns nu både på android och iOS sedan den 6 september 2020. Bolaget har ytterligare två spel (Apple Arcade, Game X) att lansera under 2021. Onoterat AB är 5:e största ägare, med en ägarandel på 4,2% efter att nyemissionen är registrerad.

Även Funrock AB förbereder sig för en notering under 2021, samtidigt som bolaget den 22 december 2020 annonserade att förvärva eSportbolaget Fragbite för MSEK 70. Ett publishingavtal för mobilspelet MMA Manager har ingåtts med Tilting Point, ett världsledande företag inom mobile game publishing. Avtalet innebär att Tilting Point tar ett helhetsansvar för allt som rör bolagets digitala marknadsföringskampanjer (user acquisition), asset creation, ASO, ad monetization, featuring hos Google och Apple och live operations för spelet MMA Manager. ”Funrock fortsätter att växa både vad gäller intäkter och antalet spelare. I genomsnitt har vi ökat våra intäkter med 16 procent per månad sedan i somras och vi har sett en ännu snabbare tillväxt under slutet av förra året och början av 2021”, säger Stefan Tengvall, VD för Funrock AB i bolagets information till aktieägarna den 27 januari 2021.

Shortcut Media Group AB (publ), noterat på Spotlight, har under januari ökat sitt ägande från 60% till 100% i dotterbolaget Oddway. Bolagets teckningsoptionsprogram till personal är fulltecknat, med villkoren: Optionspremie på 0,72 kr, lösenpris 4 kr per aktie, lösendatum 14 oktober 2022. Shortcut Media Group AB har en fortsatt mycket stor potential, och den annonserade tillväxtstrategin kommer vara värdedrivande för bolagets framtida tillväxt. Bokslutskommunikén kommer den 24 februari 2021. Onoterat äger cirka 5,2% av utestående aktier i bolaget.

Onoterat AB (publ) kan konstatera att Bublar Group AB (publ) förvärv av Goodbye Kansas Holding AB (publ) från april/maj 2020, alltmer ser ut som ett omvänt förvärv efter ytterligare fördröjningar för Bublars egna utvecklade spel. En global launch av Hello Kitty ligger närmast till hands under våren 2021. Tvångsinlösenprocessen av minoritetsaktieägarna i Goodbye Kansans Holding AB, i vilken Onoterat AB (publ) är en part, fortlöper sakta, men väntas komma igång under februari 2021. Onoterat AB (publ) bedömer att utfallet blir positivt. 

House of Dagmar, valde att avbryta samarbetet med Pepins under november, då bolaget har säkerställt finansiering för 2021 via en ny mycket intressant ägargrupp, med stor erfarenhet av retail. Onoterat AB (publ) äger 4,01% av House of Dagmar, innan ovan transaktion.

Även Näktergals kapitalbehov är säkerställt för 2021, samtidigt som bolaget är uppvaktat av flera större både svenska och internationella VC aktörer som vill investera i Näktergals digitalt skalbara system för bolåneprodukter, men även sparprodukter. 

Sammantaget kan Onoterat AB (publ) konstatera att merparten av våra portföljbolag går enligt plan, trots ett utmanade 2020, och flertalet är nu redo att fortsätta sin tillväxtresa under 2021.

Ägarspridningsavtal /SPAC

Onoterat AB (publ) rådgivningsverksamhet är alltjämt påverkad av det allmänna Covid-19 läget i Sverige. Bolagets första s k ägarspridningsavtal med Kiwok Nordic AB (publ) är slutfört under januari 2021, och ytterligare förfrågningar om tjänsten har erhållits. Löpande har Onoterat AB:s ledning och styrelse även uppvaktats med förslag om s k omvända förvärv, liknade SPAC-lösningar som ökar i popularitet på bl.a. amerikanska börser.  Detta är för tillfället inte en del av bolagets kärnstrategi, men varje möjlighet utvärderas på sina egna meriter, för att avgöra om/hur den kan maximera aktieägarvärde för Onoterat AB:s aktieägare

Ny ägare, ny styrelse

Onoterat AB (publ) genomförde i december en nyemission utan företräde för befintliga aktieägare, i samband med förvärvet av Aftermath Interactive AB, om totalt 3 000 000 aktier.  Totalt antal aktier i Onoterat AB (publ) uppgår nu till 10 326 821 st, då sista delposten (100 000 aktier) från den riktade nyemissionen på 3 000 000 aktier i december blev klart den 18 januari hos Bolagsverket och Euroclear. Onoterat AB (publ) har drygt 2500 aktieägare vid årsskiftet 2020/21, och ny storägare är serieentreprenören Özkan Ego, privat och via bolag, med en ägarandel om 13,98%. Även Kim Lund, grundare och VD för Aftermath Interactive, med över 15 års erfarenhet från online-spelbranschen, utgör numera en av bolagets större ägare med ett ägande om cirka 5%.

Özkan Ego har en bakgrund som affärsjurist, men har sedan 2006 satsat uteslutande på entreprenörsprojekt. Som medgrundare har Özkan varit med och etablerat ett flertal framgångsrika bolag, bl.a. mediabolaget Frescano Group AB (skaparna av den framgångsrika streamingsjänsten Nextory.com), finansbolaget och numera banken Northmill Bank AB och mobilspelbolaget Qiiwi Games AB (Publ). Özkan har ett stort internationellt nätverk, och mångårig erfarenhet av börsbolag genom bl.a. långvarigt styrelsearbete i Blick Global Group AB (publ) och aktivt ägarengagemang i Qiiwi Games (publ). Han är även aktiv som privatinvesterare i främst europeiska tech-bolag.

Onoterat AB (publ) ser över arbetet med ett nytt advisory board, som Özkan Ego kommer vara en viktig del av i nya ”Onoterat AB (publ)” inför 2021.

För att stärka styrelsens kompetens inom Digital Entertainment har Kim Lund valts in i styrelsen på extra stämman den 20 januari 2021, och ersätter då VD Lars-Erik Bratt som ledamot. Bolagets extra stämma har även utökat styrelsens emissionsbemyndigande, för att möjliggöra en fortsatt förvärvsstrategi för Onoterat AB (publ) inför årsstämman i juli 2021.

Finansiell kalender

Onoterat AB (publ) kommer fortsätta tillsvidare att rapportera enbart hel- och halvårsrapporter, samt pressmeddelanden om officiella händelser kring våra portföljinnehav. Kommande delårsrapport/ bokslutskommuniké (helår) är planerad till den 31 maj 2021 och årsstämman är planerad till den 7 juli 2021. Onoterat AB (publ) lämnar inga prognoser.

Till sist, årets största sport- och TV-händelse, den amerikanska fotbollsfinalen Super Bowl LV (55), spelas på söndag den 7 februari i Tampa (Florida) mellan regerande mästarna Kansas City Chiefs och Tampa Bay Buccanears, med ingen mindre än 43 åriga legenden Tom Brady. Tom Brady spelar sin 10:e final, och har hittills 6 vinster från Super Bowl. Likt Tom Brady’s unika inställning inför match, ”If you don’t play to win, don’t play at all”, blir lika viktigt för ”nya” Onoterat AB (publ) och vår målsättning om en renodling mot större ägarandelar och nya investeringar inom området Digital Entertainment. 

Stockholm 1 februari 2021

Lars-Erik Bratt, VD Onoterat AB (publ)

För ytterligare information kontakta: 

Lars-Erik Bratt, VD Onoterat AB (publ), mobil 0701 – 442 441, [email protected]

Onoterat AB är ett etablerat investerings- och rådgivningsbolag verksamt inom venture sektorerna entertainment & gaming, e-commerce/brands och fintech. Onoterat AB:s affärsidé att tillhandhålla oberoende företagsrådgivning och finansieringslösningar till svenska tillväxtbolag, samt aktivt förvalta bolagets egna kapital i aktieägarnas intresse. Bolaget har varit verksamt med nuvarande affärsidé sedan våren 2016. Bolaget är noterat på NGM Nordic SME. För mer information se www.onoterat.se