USWE Sports: På rätt spår, men mer fart behövs

• Omsättningstillväxten i linje med förväntan
• Lagernivåerna minskar
• Vi behåller vårt motiverade värde om 11,44 SEK per aktie

I USWE Sports tredje kvartal uppvisade bolaget en organisk omsättningstillväxt om 6 procent jämfört med samma period året innan – i linje med prognosen i vår inititialanalys som vi publicerade i november 2024. I vd-ordet uttryckte Jacob Westerberg optimism inför vårens fulla orderböcker vilket talar för en fortsatt intäktsökning framöver. För att motivera vår värdering om 11,44 SEK per aktie behöver USWE uppvisa en fortsatt intäktstillväxt under de närmaste åren. Q3-rapporten föranleder inga större justeringar i modellen och vi behåller därmed vårt motiverade värde.

Den fullständiga rapporten finns tillgänglig här.