Stenhus Fastigheter publicerar delårsrapport för kvartal tre och perioden januari-september 2024

Stenhus Fastigheter har under kvartal tre frånträtt och tillträtt de fastigheter som sålts och förvärvats under kvartal två.

Juli till september i sammandrag

• Hyresintäkterna uppgick till 241,1 (246,9) mkr. I genomsnitt är cirka 94 procent av bashyresvolymen indexerade enligt KPI.
• Driftnettot uppgick till 194,8 (203,9) mkr. Merparten av driftkostnaderna för uthyrda ytor debiterades vidare till hyresgäst.
• Förvaltningsresultatet uppgick till 85,8 (103,4) mkr, motsvarande 0,23 (0,28) kr per aktie efter utspädning.
• Värdeförändringar på fastigheter uppgick till -34,8 (-143,0) mkr varav orealiserade -14,1 (-140,7) mkr motsvarande -0,1 (-1,1) procent av fastighetsvärdet.
• Resultat efter skatt uppgick till -14,7 (-52,3) mkr.
• Resultatet efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till motsvarande -0,04 (-0,13) kr per aktie efter utspädning samt -0,04 (-0,13) kr per aktie före utspädning.
• Investeringar i fastigheter uppgick till 113,0 (81,5) mkr varav 73,2 (4,3) mkr avsåg förvärv och 39,7 (77,3) mkr avsåg ny-, till-, och ombyggnationer.
• Försäljning av fastigheter uppgick netto till -443,7 (1,4) mkr.

Januari till september i sammandrag

• Hyresintäkterna uppgick till 766,9 (754,3) mkr. I genomsnitt är cirka 94 procent av bashyresvolymen indexerade enligt KPI.
• Driftnettot uppgick till 593,2 (590,5) mkr. Merparten av driftkostnaderna för uthyrda ytor debiterades vidare till hyresgäst.
• Förvaltningsresultatet uppgick till 241,9 (282,8) mkr, motsvarande 0,65 (0,76) kr per aktie efter utspädning.
• Värdeförändringar på fastigheter uppgick till -184,7 (-607,6) mkr varav orealiserade -150,9 (-526,6) mkr motsvarande -1,1 (-3,9) procent av fastighetsvärdet.
• Resultat efter skatt uppgick till -54,3 (-323,9) mkr.
• Resultatet efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till motsvarande -0,14 (-0,85) kr per aktie efter utspädning samt -0,14 (-0,86) kr per aktie före utspädning.
• Investeringar i fastigheter uppgick till 233,6 (314,9) mkr varav 73,2 (4,3) mkr avsåg förvärv och 160,3 (310,6) mkr avsåg ny-, till-, och ombyggnationer.
• Försäljning av fastigheter uppgick netto till -717,1 (-980,6) mkr.
• Marknadsvärdet på Bolagets fastigheter uppgick till 13 191,9 (13 860,1) mkr vid periodens slut.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 163,3 (289,1) mkr. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 317,3 (273,5) mkr.
• Genomsnittlig viktad kapitalbindningstid uppgick till 1,9 (2,5) år, att jämföras med det långsiktiga målet om minst 2,5 år.
• Soliditeten uppgick till 42,4 (40,8) procent att jämföra med målet att den ska överstiga 35 procent.
• Nettobelåningsgraden (Net LTV) av Bolagets fastighetsbestånd uppgick till 53,3 (54,7) procent att jämföra med målet att den ska understiga 55 procent på lång sikt.
• Belåningsgraden (LTV) av Bolagets fastighetsbestånd uppgick till 55,7 (56,9) procent att jämföra med målet att den ska understiga 60 procent på lång sikt.
• Räntetäckningsgraden uppgick till 1,77 (2,04) gånger under rullande 12 månader, att jämföra med målet att den ska överstiga 2,25 gånger på lång sikt.
• Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 93,0 (94,4) procent.

Väsentliga händelser under januari-mars

• Stenhus har ingått hyresavtal med Motonet, Dollarstore och Areco omfattande totalt cirka 9 900 kvm på Fastigheterna Köpmannen 7 och Köpmannen 12 i Hälla Västerås. Totalt sammanlagt underliggande hyresvärde är cirka 16,7 mkr per år. Den genomsnittliga löptiden på kontrakten är drygt 12 år.

Väsentliga händelser under april-juni

• Stenhus har ingått avtal om försäljning av sex stycken fastigheter samt avyttrat och frånträtt en fastighet, indirekt genom ett flertal bolagsaffärer. Totalt sammanlagt underliggande fastighetsvärde är 172 mkr vilket innebär en premie om drygt en procent jämfört med bokfört värde och en värdeökning under innehavstiden om 19 mkr. Frånträde skedde under kvartal två 2024.
• Stenhus har ingått avtal med I.A Hedin Fastighet AB om förvärv av fastigheten Göteborg Biskopsgården 44:4 genom förvärv av samtliga aktier i fastighetsägande bolag. Fastighetsvärdet uppgår till 72,25 mkr och av köpeskillingen om 54 mkr betalas 14,95 mkr genom nyemitterade Stenhusaktier, vilka emitteras till en teckningskurs om 13,0 kr per aktie. Tillträde skedde den 1 juli 2024.
• Stenhus har under kvartal två emitterat ytterligare seniora icke säkerställda obligationer till ett belopp om 98 750 000 kronor under det befintliga ramverket om 700 mkr icke säkerställda obligationslån med ISIN SE0017131634 med ett sedan tidigare utestående nominellt belopp om 500 mkr.
• Stenhus har, genom dotterbolag, ingått avtal om försäljning av 70 procent av aktierna i Stenhus Uttern Holdco AB. JV-Bolaget äger genom dotterbolag 16 förvaltningsfastigheter inom segmenten lager/lättindustri/logistik. Dotterbolag till Stenhus och köparen av aktierna i JV-Bolaget har vidare ingått ytterligare ett aktieöverlåtelseavtal, varigenom köparen förvärvat samtliga aktier från Stenhus i ett fastighetsbolag som äger två förvaltningsfastigheter inom samma segment. Totalt sammanlagt fastighetsvärde för transaktionerna är 450,5 mkr. Den sammanlagda totala värdeförändringen på fastigheterna under Stenhus innehavstid är positiv och uppgår till cirka 35 mkr. Frånträde skedde i början av kvartal tre 2024.

Väsentliga händelser under juli-september

• Under kvartalet har 19 fastigheter frånträtts (Uttern, 16 fastigheter, Muttern, en fastighet och Blocket, 2 fastigheter) och en fastighet (Biskopsgården 44:4) har tillträtts. I samband med förvärvet av Biskopsgården 44:4 har en ny emission genomförts där 1 150 000 nya aktier ställts ut.

Väsentliga händelser efter perioden

• Kreditvärderingsinstitutet Nordic Credit Rating (”NCR”) bekräftar Stenhus Fastigheter i Norden AB (publ) (”Stenhus Fastigheter”) kreditbetyg BB med förbättrad utsikt från negativ till stabil.
• Stenhus Fastigheter har förvärvat två fastigheter, sålt en fastighet samt startat ytterligare ett utvecklingsprojekt. Finansieringen sker med egna medel och förutsätter ingen bankfinansiering.