Spiffbet har tecknat avsiktsförklaring om förvärv av kasinooperatör samt har säkerställt finansiering av förvärvet

• Spiffbet har undertecknat en icke bindande avsiktsförklaring om förvärv av maltabaserade Manisol Gaming Ltd, med de huvudsakliga varumärkena Scandibet och TurboVegas
• Förvärvet förväntas öka Spiffbets kasinoomsättning med mer än 50 procent
• Den förvärvade verksamheten kommer att vara enkel att integrera tack vare gemensamma plattformar
• Tydliga synergier finns mellan Spiffbet och den förvärvade verksamheten
• Köpeskillingen motsvarar 30 MSEK på skuldfri basis. Därtill kommer en eventuell tilläggsköpeskilling motsvarande 6 MSEK
• Förvärvet finansieras genom en riktad nyemission som är till fullo säkerställd genom teckningsförbindelser
• Spiffbet fortsätter driva strategin att konsolidera branschen genom förvärv och strukturaffärer

Spiffbet har tecknat en avsiktsförklaring med ägarna till Manisol Gaming Ltd (”Manisol”) om förvärv av bolaget. Ambitionen är att genomföra förvärvet under februari 2021. Förvärvet är villkorat av tillfredsställande due diligence och att parterna enas om ett slutgiltigt aktieöverlåtelseavtal.

Förvärvet avses finansieras genom en riktad nyemission om 41 MSEK som beslutats av Spiffbets styrelse i enlighet med bemyndigande från bolagsstämma den 22 maj 2020 och vars genomförande är villkorad av slutligt förvärv av Manisol. Emissionen är till fullo säkerställd genom teckningsförbindelser. Emissionskursen är 37,5 öre per aktie, vilket innebär en rabatt vid tidpunkten för erbjudandet om cirka 4 procent mot aktuell aktiekurs och en rabatt om cirka 10 procent mot genomsnittligt volymviktat medelvärde för aktiekursen de senaste 10 handelsdagarna. Skälen till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är Spiffbets behov av att snabbt säkra finansiering av det planerade förvärvet.

Manisol driver främst i Europa kasino via samma plattform som Spiffbet, huvudsakligen under varumärkena Scandibet och TurboVegas. Manisol är ett väletablerat bolag med 10 anställda på Malta.

Förvärvet av Manisol ökar Spiffbets kasinoomsättning med mer än 50 procent, räknat från de senaste månadernas utfall för respektive verksamhet. Förvärvet är även förankrat hos Manisols nyckelmedarbetare. Den förvärvade verksamheten förväntas vara förhållandevis enkel att integrera i den övriga verksamheten i det att Manisol redan arbetar med samma teknikplattformar som Spiffbets övriga kasinoverksamhet. Det finns också tydliga synergier att hämta i båda organisationerna i och med samgåendet.

Den initiala köpeskillingen erläggs i form av en revers till säljarna om 20 MSEK. Därtill tar Spiffbet över skulder om 10 MSEK, vilket motsvarar en total initial köpeskilling på skuldfri basis om cirka 30 MSEK. Reversen ska lösas inom två månader antingen kontant eller genom betalning med 50 000 000 nyemitterade Spiffbetaktier. Om Spiffbet väljer att lösa reversen till säljarna med nyemitterade aktier inträder en lockup under 3 – 36 månader. Lockupen frigörs i flera delar under tidsperioden och perioden varierar för olika säljare beroende på om säljaren kommer fortsätta vara anställd framöver. Tilläggsköpeskilling om maximalt 6 MSEK utgår senast den 31 december 2022 förutsatt att ett antal tillväxtmål nås. Även tilläggsköpeskillingen erläggs genom en revers som kan lösas kontant eller mot betalning i form av 15 000 000 nyemitterade aktier.

Totalt kommer 109 500 000 aktier emitteras i den planerade nyemissionen, vilket innebär en utspädning på maximalt 32,6 procent. Aktiekapitalet ökar med 13 687 500 kronor och efter registrering av nyemissionen kommer det totala antalet aktier uppgå till 336 316 842. Av nyemissionen riktas cirka 9 MSEK till befintliga större ägare, varav flera är branschkunniga, och varav 3,5 MSEK till personer som kommit in i ägarkretsen i samband med förvärvet av Cashmio.

Huvudägare i Manisol är Johan Styren. Resterande aktier i Manisol ägs av nyckelmedarbetare. Styren ledde den maltabaserade verksamheten i Leovegas under åren 2012 till 2017, då Leovegas växte från 5 till 500 medarbetare och från att vara en startup till ett bolag noterat på Nasdaq Stockholms midcap-lista. Därefter har han parallellt med Manisol byggt upp en affiliateverksamhet. Styren kommer att fungera som strategisk rådgivare för Spiffbets kasinoverksamhet framöver.

”Det är väldigt kul att hitta en hamn för Manisol hos Spiffbet. Där finns både finansiella muskler och liksom hos oss en vilja att driva tillväxt. Båda bolagen har en bra organisation med olika kvalitéer som jag tror kommer fungera bra tillsammans. Bolagen kompletterar verkligen varandra och kan utnyttja varandras styrkor. Det ska bli väldigt roligt att följa verksamheten både som större aktieägare och strategisk rådgivare framöver. Och vi kan nu öka takten rejält i de satsningar som vi redan inlett med etablering i ytterligare marknader, både i och utanför Europa", säger Johan Styren.

Manisol kommer att integreras i Spiffbets kasinoverksamhet som leds av Maria Boelius. ”Vi välkomnar verkligen Manisol med alla medarbetare. Det blir en perfekt förstärkning av vårt team och löser en del av vårt rekryteringsbehov. Det är också en tillgång att få med Johan Styren som bollplank framöver med hans gedigna branscherfarenhet. I ett slag förbättras våra förutsättningar att växa och skapa lönsamhet på ett fantastiskt sätt”, tillägger Maria Boelius.

”Spiffbet når med detta förvärv en kritisk massa och blir en aktör att räkna med i spelbranschen. Därmed öppnas också möjligheter till större förvärv och strukturaffärer framöver. Ambitionen är att få maximal avkastning på fördelen att vara börsnoterad, vår bevisade förmåga att genomföra förvärv och de stora kostnadsfördelar som kan uppnås tack vare den högre omsättningen. Detta förstärker också synergieffekterna mellan spelproduktion och vår kasinoverksamhet. Vi kommer fortsätta att agera draglok för förvärv och katalysator för strukturaffärer.” kommenterar Henrik Svensson, VD för Spiffbet.