Seafire förvärvar industrikoncernen Borö Pannan AB
Seafire AB (publ) (”Seafire” eller ”Koncernen”) har idag ingått avtal om förvärv av 100 procent av aktierna i Borö Pannan AB och ESC d.o.o (”Borö” eller ”Bolagen”) för upp till 140 MSEK. Bolagen har haft en stark tillväxt de senaste två åren och omsatte cirka 136 MSEK med en EBITDA på cirka 17 MSEK räknat rullande tolv månader per 30 september 2022. Tillträde planeras i januari 2023.
Borö är en industrikoncern som utvecklar och tillverkar ett brett sortiment av främst värmeprodukter. Koncernen har sitt huvudkontor i Kalix och tillverkar ackumulatortankar och varmvattenberedare för värmeinlagring samt specialtankar. I förvärvet ingår systerbolaget ESC d.o.o (”ESC”) baserat i Breza, Bosnien, som är specialiserat på kopparklädda ackumulatortankar. Kunderna är framför allt ledande värmepumptillverkare i norra Europa men även VVS-grossister i Norden. Säljare av Borö är Ellinor Rönnkvist som efter försäljningen kommer kvarstå som VD.
”Vi är glada och stolta över att fått förtroende att få förvärva Borö. Bolagen har ett unikt tillverknings- och produktkunnande och en god marknadsposition med högprofilerade kunder. Produkterna har en tydlig hållbarhetsprofil och marknaden förväntas ha en stark tillväxt i omställningen till en fossilfri uppvärmning av fastigheter i Europa. Vi ser en stor utvecklingspotential både i Sverige och internationellt, och ser fram emot att tillsammans med Ellinor Rönnkvist och ledningen fortsätta utveckla Borö”, säger Johan Bennarsten VD Seafire.
”Vi känner oss glada och ser fram mot att tillsammans med Seafire utveckla Borö och bolagets produkter ytterligare”, säger Ellinor Rönnkvist, VD på Borö.
Köpeskillingen för Bolagen uppgår till maximalt 140 MSEK för skuldfritt bolag. Av totala köpeskillingen betalas vid tillträdet 105 MSEK kontant och 5 MSEK i Seafireaktier, genom en riktad emission till kursen 18,37 SEK per aktie vilket ger en utspädning på cirka 0,9%. Utöver det, en rörlig tilläggsköpeskilling, baserad på EBITDA-utvecklingen, om upp till 10 MSEK per år under år 2023 till 2025. Om en EBITDA på 20 MSEK nås, utgår maxbeloppet på 10 MSEK.
Kort om Borö Pannan AB och ESC d.o.o
Borö är en industrikoncern som utvecklar och tillverkar ett brett sortiment av främst värmeprodukter. Koncernen har sitt huvudkontor i Kalix där man tillverkar ackumulatortankar och varmvattenberedare för värmeinlagring samt specialtankar. Slutmonteringen av värmeprodukterna, logistikcentra samt bearbetning av tunnplåt och pulverlackering samt tillverkning av trinettekök sker i Motala. Systerbolaget ESC baserat i Breza, Bosnien, är specialiserat på kopparklädda ackumulatortankar. Vid tillträdet kommer ESC vara ett dotterbolag till Borö. Bolaget har ca 100 anställda och grundades 1976. För mer information besök www.boroe.com.