SaveLend Group förvärvar Lunars P2P-verksamhet

Förvärvet tillför Bolaget cirka 17 000 aktiva investerare, varav drygt 10 % investerar hos SaveLend sedan tidigare, samt 7 000 aktiva låntagare. Investerat kapital på SaveLend Groups sparplattform savelend.se ökar därigenom med cirka 450 MSEK. Förvärvet är ett tydligt steg på SaveLend Groups expansionsresa och befäster positionen som marknadsledande P2P-plattform i Sverige. Exklusive synergieffekter, som förväntas vara betydande, väntas affären under perioden 2023-2027 totalt öka SaveLend Groups omsättning med cirka 40 MSEK samt stärka kassaflödet med cirka 20 MSEK. Förvärvet beräknas därmed bidra positivt till bolagets tidigare kommunicerade lönsamhetsmål om 25 % justerad EBITDA.

Transaktionen i korthet:

• SaveLend Group förvärvar samtliga kundrelationer, både investerare och låntagare, samt varumärket och domänen Lendify (.fi, .se, .com, .dk, och .no) i transaktionen.
• Tillträde beräknas ske sommaren 2023.
• Efter genomfört förvärv kommer investerare och låntagare att bli kunder i SaveLend Group.
• Ingen köpeskilling betalas vid tillträdet utan prestationsbaserad ersättning utgår. SaveLend Group upptar därmed inga lån och orsakar heller ingen utspädning för sina aktieägare i samband med förvärvet.
• Prestationsbaserad ersättning kommer att utgå till Lunar med 50 % av faktiska intäkter under perioden 2023-2027 från de aktiva investeringar som tas över. Därefter tillfaller samtliga intäkter SaveLend Group.

“Vi är mycket glada över att välkomna investerare och låntagare från Lunar till SaveLend Group. Vi är övertygade om att våra nytillkomna investerare kommer att uppskatta vårt bredare sparerbjudande och prisbelönta plattform. Vi har levererat en genomsnittlig avkastning på 7,92 % de senaste 12 månaderna och inte haft någon månad med negativ avkastning på plattformen sedan 2016. Jag ser därför betydande intäktssynergier i att återinvestera och skala upp nytillkomna investerares sparkapital framöver. Tack vare vår egenutvecklade teknik har vi möjlighet att förvärva kundstockar på detta effektiva vis“, säger koncernchef Ludwig Pettersson.

“Vi har ett knivskarpt fokus på att alltid leverera den absolut bästa upplevelsen för våra kunder, antingen genom egen utveckling eller i samarbete med utvalda partners. Efter noggrann utvärdering ser vi att det skulle krävas betydande investeringar i P2P-erbjudandet för att kunna fortsätta erbjuda den bästa användarupplevelsen för våra P2P-kunder och att skala upp verksamheten. I SaveLend fann vi istället den perfekta partnern då de enbart fokuserar på att utveckla P2P-portföljen till nytta för användarna”, säger Mats Bergius Persson, Sverigechef på Lunar.

Bakgrund och motiv
En del av SaveLend Groups tillväxtstrategi är att identifiera och genomföra strategiska förvärv som kan integreras i befintlig teknik och som kompletterar existerande erbjudande eller bidrar med ökad volym. I takt med att investerat kapital återbetalas i denna portfölj kommer Bolaget att kunna aktivera det på nytt samt merförsälja på dessa kunder för att fortsatt utöka deras sparkapital på plattformen.

Lunar har drivit sin P2P-verksamhet sedan 2021. I syfte att renodla verksamheten har Lunar aktivt letat efter ett nytt hem för sina P2P-kunder, såväl investerare som låntagare, och SaveLend Group har visat sig vara en perfekt matchning. Med SaveLend Groups erfarenhet av integration och migreringar övertas samtliga kundrelationer och hanteras från och med sommaren 2023 genom SaveLend Groups egenutvecklade plattform och Bolagets kundserviceteam.

Förvärvet inkluderar bland annat följande tillgångar:

• Över 450 MSEK i investerat kapital.
• 17 000 aktiva investerare.
  • 26 500 SEK genomsnittligt kapital per investerare.
  • 60 % av investerarna återinvesterar återbetalningar och avkastning per automatik.
  • 10 % av investerarna har aktivt månadssparande.
• Varumärket och domänen Lendify (.fi, .se, .com, .dk, och .no). 
• 7 000 låntagare.
• 6 000 inaktiva investerare.

I samband med förvärvet erhåller SaveLend Group relevant kreditdata på samtliga kredittagare vilket stärker gruppens interna kreditmodeller och bidrar positivt till den fortsatta produktutvecklingen.

P2P som lånemodell medför att SaveLend Group enbart agerar förmedlare av kapital och att kreditavtal skrivs mellan låntagaren och ett flertal investerare på plattformen – vilket säkerställer en god riskspridning för investeraren. Därmed medför den ökade kapitalvolymen från förvärvet ingen kreditrisk för Bolaget och kommer inte heller att belasta SaveLend Groups balansräkning.

Investerare kommer att flyttas över till savelend.se så snart som möjligt så att de kan ta del av hela SaveLends breda erbjudande. Varumärket Lendify kommer att utvecklas som kreditförmedlare under SaveLend Groups regi, dels för att det underlättar ett snabbt tillträde och minskar teknikkostnader, dels för att det är ett väletablerat varumärke med stort förtroende hos låntagarna. Förvärvet medför endast ringa transaktionskostnader för Bolaget och verksamheten kommer att driftas med befintlig personalstyrka.

SaveLend Group kommer att informera marknaden dagen när förvärvet har slutförts.

Köpeskilling och villkor
Bolaget förvärvar samtliga kundrelationer, varumärke och domän. Ingen köpeskilling betalas vid tillträdet, istället kommer en prestationsbaserad ersättning att utgå till Lunar med 50 % av faktiska intäkter under perioden 2023-2027 från de aktiva investeringar som tas över. Därefter tillfaller samtliga intäkter SaveLend Group. SaveLend Group upptar därmed inga lån och orsakar heller ingen utspädning för sina aktieägare i samband med förvärvet.

Affären är i sin helhet villkorad av danska Finanstilsynets godkännande, vilket förväntas inom 60 dagar.

Rådgivare
Cirio Advokatbyrå AB har varit legal rådgivare i transaktionen.

Skicka in frågor
Under nästa vecka kommer SaveLend Group att släppa en Q&A om förvärvet på Quartr. Skicka in dina frågor till [email protected] senast torsdag den 6 april.