Resultat för första halvåret 2024

Nordea Bank Abp
Halvårsrapport
15 juli 2024, kl 7.30 EET

Kvartalet i korthet

Fortsatt hög kvalitet i intäktstillväxten. Räntenettot ökade med 4 procent och avgifts- och provisionsnettot vände upp igen med en ökning på 6 procent. Nettoresultat av poster till verkligt värde var solitt, jämfört med ett starkt andra kvartal i fjol. Totalt ökade intäkterna med 3 procent. Inflation och fortsatt omfattande investeringar i teknik, data och riskhantering resulterade i en kostnadsökning på 6 procent, i linje med Nordeas plan. Rörelseresultatet stod sig väl, ner 2 procent jämfört med för ett år sedan.

Avkastningen på eget kapital 17,9 procent – resultatet per aktie 0,37 euro. Nordeas avkastning på eget kapital var fortsatt mycket stark och uppgick till 17,9 procent under andra kvartalet, vilket speglar Nordeas motståndskraft och fortsatt höga standard i verksamheten. K/I-talet med periodiserade resolutionsavgifter var fortsatt stabilt jämfört med för ett år sedan och uppgick till 43 procent. Resultatet per aktie var 0,37 euro, oförändrat jämfört med föregående år.

Bolånevolymerna stabila och inlåningen ökar. Aktiviteten på de nordiska marknaderna för bolån och företagslån var fortsatt svag. Volymerna inom bolån var oförändrade och inom företagslån minskade de något. Inlåningen från privatkunder och företag ökade med 1 procent respektive 5 procent på årsbasis. Det förvaltade kapitalet ökade med 10 procent och nettoflödet för Norden uppgick till 1,9 md euro under kvartalet.

Solid kreditkvalitet, ökade kreditförluster drevs främst av några få företagsexponeringar. Kreditförluster och liknande nettoresultat uppgick till 68 mn euro eller 8 punkter. En återföring på 30 mn euro gjordes från bufferten enligt ledningens bedömning, efter förbättrade makroekonomiska utsikter. Den samlade bufferten enligt ledningens bedömning uppgår nu till 464 mn euro.

Fortsatt stark kapitalposition. Nordeas kärnprimärkapitalrelation ökade till 17,5 procent, vilket är 4,4 procentenheter över gällande regelkrav. Detta visar på bankens fortsatt starka underliggande kapitaltillväxt och förmåga att stötta sina kunder. I juli godkände ECB Nordeas nya kapitalmodeller för privatlån, och dessa förväntas börja användas under tredje kvartalet i år. Effekten på riskexponeringsbeloppet* (REA), efter justering för eventuella regeländringar som nyligen föreslagits av norska finansinspektionen, är i stort sett i linje med Nordeas förväntningar.

Oförändrade utsikter för 2024: en avkastning på eget kapital som överstiger 15 procent. Nordea har en stark och motståndskraftig affärsmodell med en mycket väldiversifierad kreditportfölj i de nordiska länderna. Det ger banken möjlighet att stötta sina kunder och leverera hög resultatkvalitet med god lönsamhet och låg volatilitet under hela konjunkturcykeln.

*För ytterligare information, se kapitalavsnittet på sidan 13 i halvårsrapporten för 2024

(För ytterligare vd-kommentarer, se sidan 2. För definitioner, se sidan 54 i halvårsrapporten för 2024.)

Koncernens resultat och nyckeltal per kvartal

Mn euro	Kv2 2024	Kv2 2023	Föränd­ring %	Kv1 2024	Föränd­ring %	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Föränd­ring %
Räntenetto	1 904	1 831	4	1 954	-3	3 858	3 596	7
Avgifts- och provisionsnetto	795	751	6	763	4	1 558	1 516	3
Nettoresultat av försäkringsverksamhet	63	68	-7	61	3	124	114	9
Nettoresultat av poster till verkligt värde	247	290	-15	291	-15	538	635	-15
Övriga intäkter	21	15	40	16	31	37	15
Summa rörelseintäkter	3 030	2 955	3	3 085	-2	6 115	5 876	4
Summa rörelsekostnader exklusive lagstadgade avgifter	-1 260	-1 184	6	-1 226	3	-2 486	-2 351	6
Summa rörelsekostnader	-1 278	-1 205	6	-1 289	-1	-2 567	-2 627	-2
Rörelseresultat före kreditförluster	1 752	1 750	0	1 796	-2	3 548	3 249	9
Kreditförluster och liknande nettoresultat	-68	-32		-33		-101	-51
Rörelseresultat	1 684	1 718	-2	1 763	-4	3 447	3 198	8
K/I-tal exklusive lagstadgade avgifter, %	41,6	40,1		39,7		40,7	40,0
K/I-tal med periodiserade resolutionsavgifter, %	42,6	42,8		40,7		41,6	42,7
Avkastning på eget kapital med periodiserade resolutionsavgifter, %	17,9	18,4		18,1		18,0	17,8
Resultat per aktie efter utspädning, euro	0,37	0,37	0	0,38	-3	0,75	0,68	10

 

Vd har ordet

Detta var ännu ett starkt kvartal för Nordea. Avkastningen på eget kapital uppgick under andra kvartalet till 17,9 procent, efter ökningar i både räntenetto och avgifts- och provisionsnetto. Vårt resultat visar att vi trots den tröga ekonomin fortsätter att göra goda framsteg med våra strategiska prioriteringar och redovisa branschledande finansiella resultat.

Den makroekonomiska osäkerheten är alltjämt stor till följd av det utmanande geopolitiska läget. Samtidigt finns nu tecken på att förtroendet bland både hushåll och företag i Norden har förbättrats. Inflationen har fallit, och under kvartalet kom de första styrräntesänkningarna på tre av våra fyra hemmamarknader. Dessa sänkningar, jämte ytterligare förväntade sänkningar i år, borde bidra till en ljusare bild av ekonomin i de nordiska länderna.

Intäkterna under kvartalet uppgick till 3,0 md euro, upp 3 procent jämfört med samma kvartal i fjol. Räntenettot förbättrades med 4 procent jämfört med i fjol. Vi ökade också avgifts- och provisionsnettot med 6 procent, efter högre aktivitet inom sparande och placeringar samt fortsatt mycket goda resultat på obligationsmarknaden.

Vi fortsätter att ha en tät kontakt med våra kunder i alla kanaler. Under kvartalet höll vi 259 000 rådgivningsmöten med våra kunder, 7 procent fler än för ett år sedan. Dessutom nådde användningen av våra digitala banktjänster en ny rekordnivå. Vi har stärkt våra digitala tjänster ytterligare, med ökad personanpassning, fler självbetjäningsfunktioner och förbättrat skydd mot bedrägerier. Bra kundbetyg visar att våra satsningar uppskattas.

Kostnadsutvecklingen var planenlig och speglade de omfattande investeringar vi fortsätter att göra i vår tekniska infrastruktur, data och AI, digitalt erbjudande, ekobrottsbekämpning och annan riskhantering, liksom de kostnader vi har för integrationen av förvärvet i Norge. De lägre resolutionsavgifterna i år har gett oss möjlighet att öka våra totala investeringar ytterligare. Exklusive lagstadgade avgifter ökade kostnaderna med 6 procent jämfört med samma kvartal i fjol, medan K/I-talet med periodiserade resolutionsavgifter var stabilt på 43 procent. Rörelseresultatet var stabilt och uppgick till 1,7 md euro.

Nettoräntemarginalen fortsatte att stärkas jämfört med förra året och var i stort sett oförändrad för tredje kvartalet i rad. Vi förbättrade utlåningsmarginalerna, och volymerna inom bolån var stabila på årsbasis medan de minskade med 1 procent inom företagslån. Inlåningen från privat- och företagskunder ökade med 1 procent respektive 5 procent, med motståndskraftiga inlåningsmarginaler. Inlåningens positiva utveckling visar att våra privat- och företagskunder klarar av att hantera de högre levnadsomkostnaderna och rörelsekostnaderna.

Vi har en sund riskprofil, och kreditkvaliteten är fortsatt stark och i linje med våra långsiktiga förväntningar. Kreditförluster och liknande nettoresultat uppgick till 68 mn euro, eller 8 punkter, främst till följd av avsättningar för några få företagsexponeringar. Mot bakgrund av de förbättrade makroekonomiska utsikterna återförde vi 30 mn euro från vår buffert enligt ledningens bedömning, som nu uppgår till 464 mn euro.

Våra fyra affärsområden gjorde ett bra kvartal. I Personal Banking noterade vi fortsatt god efterfrågan på sparande. Vi har breddat vårt utbud av sparprodukter, vilket bidrog till att inlåningen ökade med 2 procent i lokala valutor jämfört med samma kvartal i fjol. Trots dämpade bostadsmarknader i Norden, redovisade vi stabila bolånevolymer. Under den senare delen av kvartalet såg vi de första små tecknen på en förbättring när efterfrågan på nya lånelöften steg. Kunderna fortsatte att dra nytta av våra digitala tjänster, och antalet användare och inloggningar i appen för privatkunder ökade med 5 procent respektive 12 procent på årsbasis. Bedrägerier blir ett allt större samhällsproblem och vi har fortsatt att stärka de åtgärder som skyddar våra kunder. Förutom skärpt övervakning har vi infört förbättrade säkerhetsfunktioner, såsom uttagsfördröjning och beloppsgränser för överföring, och fortsätter att öka medvetenheten om bedrägerier genom en aktiv dialog i samhället och i våra marknadskampanjer.

I Business Banking hade vi en nära kontakt med våra kunder för att hjälpa dem att hantera nuvarande ekonomiska utmaningar och tillväxtmöjligheter. Vår utlåning var stabil i lokala valutor jämfört med samma kvartal i fjol, samtidigt som efterfrågan på marknaden var fortsatt dämpad. Inlåningen steg med 1 procent. Aktiviteten på kapitalmarknaden ökade och vi hjälpte våra kunder att säkra sin finansiering på både aktiekapital- och obligationsmarknaden i ett mer stabilt ränteläge.

I Large Corporates & Institutions bibehöll vi den goda affärsutvecklingen från första kvartalet genom att aktivt stötta våra nordiska kunder i deras investeringsplaner. Utlåningen minskade med 2 procent och inlåningen ökade med 12 procent på årsbasis. På obligationsmarknaden var aktiviteten fortsatt hög. Vi hjälpte våra kunder med fler än 150 transaktioner i ett läge där många var angelägna om att nyttja de gynnsamma marknadsförhållanden som nu råder. Det fanns också tecken på ökad aktivitet på aktiekapitalmarknaden.

I Asset & Wealth Management ökade vi våra affärsvolymer ytterligare inom Private Banking och hade ett positivt nettoflöde på 2,0 md euro. I linje med vår tillväxtstrategi attraherade vi under kvartalet rekordmånga nya kunder i Norge och Sverige. Det förvaltade kapitalet ökade med 10 procent på årsbasis och uppgick till 400 md euro. Vi fortsatte att öka våra affärsvolymer, med en stark utveckling inom liv- och pensionsverksamheten. I Danmark utsågs vårt livförsäkringsbolag till årets pensionsbolag av FinansWatch och EY. Bruttopremieintäkterna nådde en ny rekordnivå och ökade till 2,9 md euro, från 2,2 md euro under samma kvartal i fjol.

Kapitaltillväxten är fortsatt god och vi förstärkte vår kapitalposition ytterligare. Vid utgången av kvartalet var kärnprimärkapitalrelationen 17,5 procent, eller 4,4 procentenheter över kapitalkravet. I juli godkände ECB våra nya kapitalmodeller för privatlån. Nettoeffekten på vårt riskexponeringsbelopp, efter justering för eventuella regeländringar som nyligen föreslagits av norska finansinspektionen, är i stort sett i linje med våra förväntningar. Efter godkännandet har vi inlett en dialog med ECB om möjligheten att återuppta aktieåterköpsprogrammen i början av 2025.

Vårt resultat för andra kvartalet innebär att vi är i fas för att leverera stark lönsamhet under 2024. Vi räknar med att uppnå en avkastning på eget kapital som överstiger 15 procent för helåret, och siktar mot en avkastning på eget kapital på över 15 procent även för 2025. Vi är fast beslutna att arbeta vidare med våra strategiska prioriteringar och förbättra kundupplevelsen och höja standarden i vår verksamhet ytterligare.

Vår ambition förblir densamma – att vara förstahandsvalet för kunder som behöver en partner med ett brett utbud av finansiella tjänster.

Frank Vang-Jensen
Vd och koncernchef

 

Utsikter (oförändrade)

Finansiellt mål för 2025

Nordeas finansiella mål för 2025 är en avkastning på eget kapital som överstiger 15 procent.

Målet stöds av ett K/I-tal på 44–46 procent, en årlig kreditförlustrelation på omkring 10 punkter samt att Nordea håller fast vid sin väletablerade kapital- och utdelningspolicy.

Utsikter för 2024

Nordea förväntar sig en avkastning på eget kapital som överstiger 15 procent.

Kapitalpolicy

En kapitalbuffert på 150 punkter över regelkravet för kärnprimärkapitalrelationen.

Utdelningspolicy

Nordeas utdelningspolicy stipulerar en utdelningskvot på 60–70 procent, vilken gäller för resultat som genereras under räkenskapsåret. Nordea kommer löpande att utvärdera möjligheten att använda aktieåterköp för att dela ut överskottskapital.

Resultaträkning

Mn euro	Kv2 2024	Kv2 2023	Föränd­ring %	Kv1 2024	Föränd­ring %	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Föränd­ring %
Räntenetto	1 904	1 831	4	1 954	-3	3 858	3 596	7
Avgifts- och provisionsnetto	795	751	6	763	4	1 558	1 516	3
Nettoresultat av försäkringsverksamhet	63	68	-7	61	3	124	114	9
Nettoresultat av poster till verkligt värde	247	290	-15	291	-15	538	635	-15
Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat enligt kapitalandelsmetoden	2	3	-33	7	-71	9	-9
Övriga rörelseintäkter	19	12	58	9		28	24	17
Summa rörelseintäkter	3 030	2 955	3	3 085	-2	6 115	5 876	4
Personalkostnader	-761	-725	5	-749	2	-1 510	-1 444	5
Övriga kostnader	-361	-304	19	-338	7	-699	-591	18
Lagstadgade avgifter	-18	-21	-14	-63	-71	-81	-276	-71
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar	-138	-155	-11	-139	-1	-277	-316	-12
Summa rörelsekostnader	-1 278	-1 205	6	-1 289	-1	-2 567	-2 627	-2
Resultat före kreditförluster	1 752	1 750	0	1 796	-2	3 548	3 249	9
Kreditförluster och liknande nettoresultat	-68	-32		-33		-101	-51	98
Rörelseresultat	1 684	1 718	-2	1 763	-4	3 447	3 198	8
Skatt	-381	-383	-1	-402	-5	-783	-715	10
Periodens resultat	1 303	1 335	-2	1 361	-4	2 664	2 483	7

 

Volymer, nyckeluppgifter1

Md euro	30 jun 2024	30 jun 2023	Föränd­ring %	31 mar 2024	Föränd­ring %
Utlåning till allmänheten	346,9	340,0	2	346,2	0
Utlåning till allmänheten, exkl. repor och värdepappersinlåning	319,7	316,6	1	319,8	0
In- och upplåning från allmänheten	223,8	217,9	3	216,0	4
Inlåning från allmänheten, exkl. repor och värdepappersutlåning	208,1	202,9	3	200,3	4
Summa tillgångar	606,8	602,4	1	604,9	0
Kapital under förvaltning	400,3	363,1	10	391,2	2

1. Vid periodens slut.

Nyckeltal, inklusive jämförelsestörande poster1

	Kv2 2024	Kv2 2023	Föränd­ring %	Kv1 2024	Föränd­ring %	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Föränd­ring %
Resultat per aktie efter utspädning, euro	0,37	0,37	0	0,38	-3	0,75	0,68	10
EPS, rullande 12 månader till periodens slut, euro	1,44	1,30	11	1,44	0	1,44	1,30	11
Aktiekurs2, euro	11,12	9,97	12	10,47	6	11,12	9,97	12
Eget kapital per aktie2, euro	8,67	8,13	7	8,25	5	8,67	8,13	7
Potentiellt antal utestående aktier2, miljoner	3 506	3 589	-2	3 506	0	3 506	3 589	-2
Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner	3 502	3 588	-2	3 508	0	3 506	3 607	-3
Avkastning på eget kapital med periodiserade resolutionsavgifter, %	17,9	18,4		18,1		18,0	17,8
Avkastning på eget kapital, %	18,0	19,1		17,8		17,9	17,1
Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar, %	20,8	22,2		20,3		20,6	19,8
Avkastning på riskexponeringsbelopp, %	3,7	3,8		3,9		3,8	3,5
K/I-tal exklusive lagstadgade avgifter, %	41,6	40,1		39,7		40,7	40,0
K/I-tal med periodiserade resolutionsavgifter, %	42,6	42,8		40,7		41,6	42,7
K/I-tal, %	42,2	40,8		41,8		42,0	44,7
Kreditförlustrelation netto, inkl. lån värderade till verkligt värde, punkter	8	4		4		6	3
Kärnprimärkapitalrelation2,3, %	17,5	16,0		17,2		17,5	16,0
Primärkapitalrelation2,3, %	19,8	18,3		19,5		19,8	18,3
Total kapitalrelation2,3, %	23,0	20,5		22,4		23,0	20,5
Primärkapital2,3, md euro	27,6	25,6	8	27,1	2	27,6	25,6	8
Riskexponeringsbelopp2, md euro	139,3	140,0	0	138,6	1	139,3	140,0	0
Räntenettomarginal, %	1,83	1,69		1,83		1,83	1,64
Antal anställda (omr till heltidstjänster)2	29 680	29 317	1	29 478	1	29 680	29 317	1
Eget kapital2, md euro	30,4	29,1	4	28,9	5	30,4	29,1	4

1. Här hittar du mer detaljerad information avseende nyckeltal som definierats som alternativa resultatmått.

2. Vid periodens slut.

3. Inklusive periodens resultat.

Detta börsmeddelande är en sammanfattning av Nordeas resultat för andra kvartalet 2024. Den fullständiga rapporten har bifogats detta börsmeddelande och finns även på vår webbplats (se länk nedan).

Nordeakoncernens halvårsrapport 2024

En webbsändning hålls den 15 juli kl. 11.00 EET (10.00 CET). Frank Vang-Jensen, vd och koncernchef, presenterar resultatet och därefter hålls en frågestund för investerare och analytiker med Frank Vang-Jensen, Ian Smith, Group CFO, och Ilkka Ottoila, chef för investerarrelationer.

Evenemanget sänds direkt via webben. Inspelningen och presentationsmaterialet publiceras på nordea.com/ir.

För ytterligare information:

Frank Vang-Jensen, vd och koncernchef, +358 503 821 391
Ian Smith, Group CFO, +45 5547 8372
Ilkka Ottoila, chef för investerarrelationer, +358 9 5300 7058
Press Nordea Sverige, +46 771 40 10 60

Detta börsmeddelande lämnades, genom ovanstående kontakters försorg, för offentliggörande kl. 07.30 EET (06.30 CET) den 15 juli 2024.


Vi är en fullservicebank med en 200-årig tradition av att stötta och skapa tillväxt i de nordiska ekonomierna. Vi förverkligar drömmar och önskningar för ett gemensamt bästa. Varje dag arbetar vi för att våra kunder ska få en bättre ekonomi, leverera de bästa kundupplevelserna i alla våra kanaler och främja en hållbar utveckling. Nordeaaktien är noterad på Nasdaq-börserna i Helsingfors, Köpenhamn och Stockholm. Läs mer om oss på nordea.com.