Recyctec genomför företrädesemission om 17,3 MSEK säkerställd till 80 procent - Korrigering
Uppdaterad version. I versionen publicerad 2022-12-27 14:10 var flera datum felaktigt uppgivna till 2022, vilka är justerade i denna version.
EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, VARKEN DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERINGS- ELLER ANDRA ÅTGÄRDER.
Styrelsen för Recyctec Holding AB (”Recyctec” eller ”Bolaget”) har idag, med stöd från bemyndigandet från årsstämman den 31 maj 2022, beslutat om en nyemission om cirka 17,3 MSEK med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare (”Företrädesemissionen”). Företrädesemissionen består av nyemitterade B-aktier och emissionslikviden kommer att användas till finansiering av marknadsaktiviteter relaterat till affärsområdet EarthCare™ All Inclusive, med målet att nå ut till en större mängd kunder inom fastighet- och installationsbranschen för att på sikt generera en högre försäljning från aktörer inom denna målgrupp, intensifiera och utöka Bolagets säljarbete samt täcka rörelseunderskott. Bolaget har i samband med Företrädesemissionen erhållit teckningsförbindelser om cirka 2,7 MSEK och emissionsgarantier om cirka 11,2 MSEK, motsvarande totalt cirka 80 procent av Företrädesemissionen. Företrädesemissionen kan maximalt inbringa cirka 17,3 MSEK till Recyctec före emissionskostnader och kvittning av lån.
Bakgrund och motiv
Recyctec Holding AB bildades 2011 och är moderbolag till det rörelsedrivande helägda dotterbolaget Recyctec AB – ett svenskt innovationstekniskt återvinningsföretag med huvudkontor i logistikcentret Momarken i Jönköping. Recyctec grundades 2005 efter att man identifierat behovet att återvinna den stora mängden glykol som är producerad av råolja och som efter användning går till förbränning med begränsat energiutbyte.
I tjänsteväg har Bolaget traditionellt sett primärt erbjudit omhändertagande av använd glykol. Recyctec har som ensam aktör etablerat en affärsmodell som möjliggör dubbla intäktsströmmar, vid mottagande av använd glykol samt därefter vid försäljning av den utgående och renade glykolen. Recyctecs erbjudande har sedan marknadsetableringen mottagits med stort intresse och Bolaget hade 2020 en försäljning om cirka 6,9 MSEK. 2021 uppgick försäljningen till cirka 13,4 MSEK. Per januari till och med september 2022 uppgick omsättningen till cirka 10,1 MSEK.
Vid ingången av 2022 beslutade Bolaget att säljarbetet skulle intensifieras, samt att nya marknader bearbetas. Bolaget hade då fattat beslut om att strukturera och internationalisera produktportföljen. Recyctec har under år 2022 reviderat sin affärsmodell, och fortsatt konkluderat att vägen till lönsamhet ligger i att fokusera på försäljning av det egna varumärket EarthCare™ och affärsområdet All Inclusive, som fokuserar på glykolbyten i fastigheter. Bolaget erhöll i januari 2022 högsta möjliga klassificering hos Byggvarubedömningen, Grön – rekommenderas, vilket bolaget är ensamma om att inneha avseende fastighetsglykol. Affärsområdet bedöms av Bolaget besitta goda möjligheter att uppnå återkommande intäkter med höga marginaler, i takt med att en bas av återkommande kunder inom fastighet- och installationsbranschen byggs upp. Fokus för Bolaget framåt är en ökning av försäljningen, och för att accelerera detta kommer Recyctec att jobba för att utöka sin internationella närvaro, samt fokusera på försäljning av produkten EarthCare™ och affärsområdet All Inclusive.
VD Andreas Cederborg kommenterar:
”Recyctec befinner sig i ett mycket spännande skede. Med vår fastställda strategi bestående av ett tydligt fastighetsfokus och ökad internationalisering ser vi goda möjligheter att kraftigt öka vår försäljning och nå positivt operativt kassaflöde. Det är även glädjande att se att Bolagets strategi börjar realiseras i form av ingångna avtal med distributörer och spridning till fler marknader, nu senast genom avtalet med Ahlsell som täcker hela Norden. Emissionslikviden kommer ge oss ännu bättre möjligheter att accelerera vår strategi med fokus på kunder inom fastighetsbranschen, samt utvidga vår försäljning till ännu fler marknader.”
Villkor för företrädesemissionen
Styrelsen för Recyctec beslutade den 27 december 2022, med stöd från bemyndigandet från årsstämman den 31 maj 2022, om en Företrädesemission genom utgivande av högst 9 874 340 nya B-aktier. Rätt att teckna B-aktier ska med företrädesrätt tillkomma de som på avstämningsdagen den 3 januari 2023 är registrerade som aktieägare i Bolaget, varvid innehav av en (1) aktie berättigar till en (1) teckningsrätt och två (2) teckningsrätter berättigar till teckning av fem (5) nya B-aktier.
Teckning av B-aktier med eller utan företrädesrätt ska ske under perioden 5 januari – 20 januari 2023. Teckningsrätter som inte utnyttjas under teckningsperioden blir ogiltiga och förlorar sitt värde. Handel med teckningsrätter beräknas ske på Spotlight Stock Market under perioden 5 januari – 17 januari 2023. Teckningskursen uppgår till 1,75 SEK per aktie, vilket innebär att Recyctec vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs maximalt 17,3 MSEK före emissionskostnader och kvittning. Kvittning kommer maximalt att kunna uppgå till cirka 5 MSEK. Styrelsen bedömer att Bolagets ekonomiska ställning kommer att förstärkas genom kvittning av skulder i form av utgivna konvertibler. Bolagets totala skulder, och därmed även finansiella kostnader, minskar vilket anses vara till nytta för Bolaget och dess aktieägare.
I första hand ska tilldelning ske till tecknare som tecknat B-aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om de var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och vid överteckning i förhållande till det antal B-aktier de redan har tecknat i Företrädesemissionen och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I andra hand till övriga tecknare i förhållande till tecknat belopp, samt i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I tredje hand ska fördelning ske till de som lämnat garantiåtaganden, pro rata i förhållande till storleken på garantiåtagandet.
Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen samt övrig information om Bolaget kommer att framgå av det informationsmemorandum som beräknas offentliggöras omkring den 30 december 2023.
Teckningsförbindelser och garantiåtaganden
I samband med Företrädesemissionen har Bolaget erhållit teckningsförbindelser från befintliga investerare om totalt cirka 2,7 MSEK, motsvarande cirka 15,5 procent av Företrädesemissionen. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsförbindelser. Bolaget har även ingått avtal med ett antal investerare om emissionsgarantier i form av bottengarantier uppgående till cirka 10,3 MSEK, motsvarande cirka 60 procent av Företrädesemissionen, samt toppgarantier uppgående till cirka 0,9 MSEK, motsvarande cirka 5 procent av Företrädesemissionen. Sammantaget omfattas Företrädesemissionen därmed av teckningsförbindelser och garantiåtaganden uppgående till cirka 13,8 MSEK, motsvarande cirka 80 procent av Företrädesemissionen. För samtliga emissionsgarantier utgår en garantiprovision motsvarande 14 procent av det garanterade beloppet i kontant ersättning, eller motsvarande 18 procent vid ersättning i form av B-aktier.
Preliminär tidplan för Företrädesemissionen
30 december 2022 Informationsmemorandum offentliggörs
3 januari 2023 Avstämningsdag för deltagande i företrädesemissione
5 - 17 januari 2023 Handel med teckningsrätter
5 - 20 januari 2023 Teckningsperiod
24 januari 2023 Offentliggörande av utfall
27 januari 2023 Likviddag för teckning utan företräde
Förändring av aktiekapital och antal aktier samt utspädning
Vid fulltecknad emission kommer aktiekapitalet att ökas med 9 874 340,62 SEK, från 3 949 736,75 SEK till 13 824 077,62 SEK. Antalet aktier kommer då att ökas med högst 9 874 340 B-aktier, från 3 949 737 aktier till 13 824 077 aktier. För befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen innebär detta, vid full teckning, en utspädningseffekt om cirka 71,4 procent.
Denna information är sådan som Recyctec är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2022-12-27 15:25 CET.