Qliro avyttrar privatlåneportfölj och renodlar verksamheten med fokus på Payment Solutions
Qliro AB (publ) har idag ingått avtal med Morrow Bank ASA (”Morrow”) om att avyttra bolagets privatlåneportfölj inom affärssegmentet Digital Banking Services. Köpeskillingen förväntas uppgå till 714 MSEK kontant, motsvarande en premie om två procent till utlånad volym. Resultateffekten från transaktionen, inklusive avveckling av Digital Banking Services, förväntas uppgå till 0-5 MSEK.
”Dagens besked är en viktig milstolpe i Qliros tillväxtresa och bekräftelse på vårt åtagande att skapa den bästa upplevelsen för våra handlare och deras kundresa. Genom avyttring av låneportföljen renodlar vi verksamheten och stärker vårt strategiska fokus för att påskynda expansionen inom Payment Solutions. Affärssegmentet nådde break-even för första gången i Q1 2024 och har varit helt drivande i bolagets transformation av lönsamheten och i den positiva utvecklingen av både intäkter och kostnader”, säger Christoffer Rutgersson, vd, Qliro.
Qliro och Morrow Bank ASA har idag ingått ett avtal varigenom Morrow förvärvar Qliros privatlåneportfölj. Vid tillfälle för transaktionen förväntas utlånad volym uppgå till cirka 700 MSEK. Köpeskillingen förväntas uppgå till 714 MSEK kontant, motsvarande en premie om två procent till utlånad volym. Den slutliga köpeskillingen kommer att fastställas i samband med transaktionens slutförande som förväntas ske under augusti 2024.
Bakgrund
Under 2022 offentliggjorde Qliro en uppdaterad strategi med ökat fokus på Payment Solutions. Som ett led i den nya strategin har Qliro under våren 2024 utvärderat att avveckla privatlåneportföljen inom affärssegmentet Digital Banking Services.
Strategiska motiv för transaktionen:
- Qliro renodlar verksamheten med fokus på kärnverksamheten inom Payment Solutions med fokus på att skapa marknadens bästa upplevelse för e-handlare och deras kundresa.
- Genom att avyttra privatlåneportföljen stärker bolaget sitt strategiska fokus och kan framgent allokera en större andel resurser till sin betallösning för e-handel, som har en markant högre marginalavkastning på investerat kapital.
- Privatlån har sedan implementeringen av bolagets nya strategi, med målet att bygga en europeisk ledande aktör inom betalningar med global räckvidd, legat utanför bolagets fokusområde.
Resultateffekt och indikativ påverkan på resultat och balansräkning
Resultateffekten från transaktionen, inklusive direkta kostnader för avyttringen samt avveckling av Digital Banking Services, förväntas uppgå till 0-5 MSEK. Som ett led i transaktionen reduceras Qliros balansräkning med beloppet motsvarande utlånad volym.
I förhållande till de redovisade finansiella siffrorna för räkenskapsåret 2023 uppgick den avyttrade verksamhetens (Digital Banking Services) rörelseintäkter till 73,9 MSEK med ett rörelseresultat om 32,6 MSEK före jämförelsestörande poster.
Den kvarvarande verksamhetens (Payment Solutions) rörelseintäkter för räkenskapsåret 2023 ökade med 11 procent till 374,6 MSEK samtidigt som affärssegmentets rörelsekostnader minskade med 57,2 MSEK. Under 2023 uppgick Payment Solutions rörelseresultat till -22,2 MSEK före jämförelsestörande poster. Rörelseresultatet före jämförelsestörande poster för Payment Solutions förbättrades med 89,6 MSEK under 2023 och nådde break-even för första gången under första kvartalet 2024.
Nedan redovisas illustrativa proforma-siffror för räkenskapsåret 2022 och 2023 samt första kvartalet 2024 som indikerar hur resultaträkningen för den avyttrade delen samt den kvarvarande delen hade sett ut för de fall att de redovisades som separata enheter.
| Avyttrad del, Digital Banking Services | ||||||||||||
| MSEK | Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | FY22 | FY23 | |
| Ränteintäkter | 23,1 | 22,2 | 21,2 | 23,5 | 24,7 | 26,6 | 27,5 | 27,0 | 26,0 | 90,0 | 105,8 | |
| Räntekostnader | -3,9 | -3,9 | -4,3 | -6,0 | -6,4 | -7,6 | -9,0 | -9,3 | -9,5 | -18,1 | -32,3 | |
| Provisionsnetto | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,5 | 0,5 | |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 | |
| Övriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Summa rörelseintäkter | 19,3 | 18,4 | 17,0 | 17,6 | 18,5 | 19,0 | 18,6 | 17,8 | 16,6 | 72,3 | 73,9 | |
| Kreditförluster, netto | -6,2 | -6,3 | -6,4 | -8,0 | -7,5 | -7,2 | -7,0 | -7,3 | -7,3 | -27,0 | -29,0 | |
| Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster | 13,1 | 12,1 | 10,6 | 9,6 | 11,0 | 11,8 | 11,6 | 10,5 | 9,4 | 45,4 | 44,8 | |
| Rörelsekostnader | -3,3 | -3,1 | -3,6 | -3,1 | -3,0 | -2,9 | -3,2 | -3,1 | -4,2 | -13,1 | -12,2 | |
| Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster | 9,8 | 9,0 | 7,0 | 6,5 | 8,0 | 8,8 | 8,4 | 7,4 | 5,2 | 32,2 | 32,6 |
| Kvarvarande del, Payment Solutions | ||||||||||||
| MSEK | Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | FY22 | FY23 | |
| Ränteintäkter | 45,2 | 46,0 | 50,1 | 57,5 | 58,0 | 64,7 | 70,3 | 73,9 | 70,4 | 198,9 | 267,0 | |
| Räntekostnader | -6,1 | -6,5 | -7,6 | -12,0 | -12,7 | -15,6 | -19,1 | -21,1 | -21,6 | -32,3 | -68,5 | |
| Provisionsnetto | 42,9 | 44,2 | 43,7 | 44,5 | 44,5 | 44,3 | 42,3 | 45,1 | 50,6 | 175,3 | 176,3 | |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | -0,6 | -0,9 | -1,0 | -1,6 | -1,4 | -0,1 | -0,1 | 0,2 | -0,3 | -4,0 | -1,3 | |
| Övriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,4 | 0,0 | 0,2 | 0,5 | 0,5 | 0,1 | 0,6 | 1,2 | |
| Summa rörelseintäkter | 81,5 | 83,0 | 85,3 | 88,9 | 88,5 | 93,6 | 94,0 | 98,6 | 99,2 | 338,6 | 374,6 | |
| Kreditförluster, netto | -16,6 | -24,8 | -19,2 | -28,6 | -18,3 | -20,1 | -22,2 | -32,1 | -23,9 | -89,1 | -92,6 | |
| Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster | 64,9 | 58,2 | 66,1 | 60,3 | 70,2 | 73,5 | 71,8 | 66,6 | 75,3 | 249,4 | 282,0 | |
| Rörelsekostnader | -88,2 | -90,8 | -87,2 | -95,1 | -77,0 | -79,6 | -76,2 | -71,3 | -75,3 | -361,3 | -304,1 | |
| Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster | -23,3 | -32,6 | -21,1 | -34,8 | -6,9 | -6,0 | -4,5 | -4,8 | 0,1 | -111,8 | -22,2 |
Operationell utveckling i Payment Solutions
Den kvarvarande verksamheten Payment Solutions har under 2023 och det första halvåret 2024 uppnått flera viktiga milstolpar. I Q1 2024 tecknades bolagets största avtal hittills med Skruvat Reservdelar/Bythjul Norden med en total försäljningsvolym överstigande 1 miljard kronor. Qliro har även förlängt och utökat samarbetet med två av bolagets för närvarande volymmässigt största handlare, Nelly Group och CDON AB. Dessutom har Qliro under 2024 tecknat avtal med fler än 100 nya handlare, motsvarande mer än 20 procent tillväxt i total försäljningsvolym. Antalet anslutna handlare på Qliros plattform ökade med 29 procent under 2023 och 44 procent i Q1 2024.
Rådgivare
Lenner & Partners är finansiell rådgivare, Wigge & Partners är legal rådgivare och Redgert Comms är strategisk kommunikationsrådgivare till Qliro i samband med transaktionen.