PEPTONIC Medical AB (publ), Delårsrapport Perioden januari – september 2023
KONCERN
2023 KVARTAL 3 (jul-sep)
- Omsättning produkter 9 525 (12 180) KSEK
- Bruttovinst 4 517 (7 137) KSEK, 47% (59%)
- Rörelseresultat -7 557 (-7 786) KSEK
- Resultat per aktie -0,01 (-0,04) SEK
2023 FÖRSTA 9 MÅNADERNA (jan-sep)
- Omsättning produkter 30 330 (33 442) KSEK
- Bruttovinst 15 603 (19 002) KSEK, 51% (57%)
- Rörelseresultat -21 586 (-26 807) KSEK
- Resultat per aktie -0,02 (-0,12) SEK
VD har ordet
Försäljningen i Sverige fördubblas
Under tredje kvartalet fördubblades försäljningen i den viktiga referensmarknaden Sverige jämfört med samma period i fjol. Det är därmed det tredje kvartalet i följd vi når nya toppnoteringar. Bakom den snabba tillväxten ligger bland annat en mycket lyckad sommarkampanj där vi ånyo sticker ut hakan, vågar lite mer och får ett mycket positivt gensvar, samt ett ökande antal återkommande köp. Ackumulerad tillväxt hittills i år ligger på +53% jämfört med föregående år, samtidigt som marknaden som helhet växer med cirka 10% på årsbasis. Marknadsandelen för VagiVital AktivGel är nu uppe i 10%.
Ökat affärsflöde och nya samarbetspartners
Vi har under tredje kvartalet fortsatt att ta väsentliga steg framåt i vår ambition att bli en betydande aktör inom området intim kvinnohälsa. I augusti fick samgåendet med Pharmiva grönt ljus, och nu återstår ett antal formella steg för att fusionen ska verkställas. Samgåendet förväntas leda till intäkts- och kostnadssynergier, optimering av produktportföljen och förstärkning av organisationen.
Vi ser samtidigt ett kommande affärsflöde från våra internationella partners. Vi har framgångsrikt tecknat ett distributionsavtal avseende vårt självtest för bakteriell vaginos med Walmart i USA. Walmart är den största detaljhandelskedjan i USA. I oktober har Windsor Pharma lagt sin första order, liksom Savyon Diagnostics, med vilka vi nyligen tecknade ett distributionsavtal för den israeliska marknaden. Beställningarna från Windsor Pharma och Savyon Diagnostics kommer att levereras under fjärde kvartalet.
Stark pipeline av nya produkter
Vi har under året arbetat fokuserat med utveckling och inlicensiering av nya produkter inom ramen för vårt koncept Diagnostisera, Behandla, Förebygga. Genom samgåendet med Pharmiva utökas portföljen med en unik och patenterad behandling av bakteriell vaginos. Därtill har vi adderat ett urinvägsinfektionstest och ett klimakterietest till vårt erbjudande. Under nästa år räknar vi med att kunna lansera en patenterad behandling av vestibult, som är resultatet av vår egen forskning och utveckling. Även en egenutvecklad produkt som förebygger urinvägsinfektioner ligger i pipeline. Sammantaget avser vi att lansera tio nya produkter under 2024 inom ramen för vår strategi, vilket innebär att produktportföljen blir alltmer komplett.
Leveransförseningar till Israel påverkar tredje kvartalet
Under tredje kvartalet sjönk försäljningen som en följd av leveransförseningar till vår produktionsenhet i Israel och en väntad lägre försäljning inom affärsområde Lifestyle Consumer. Leveransförseningarna innebär att försäljning uppgående till ca 1,7 miljoner kronor har förskjutits till fjärde kvartalet. Försäljningen i kärnverksamheten Medical Consumer växer fortsatt, och bruttomarginalen förväntas öka under 2024 som resultat av högre produktion i Israel till följd av nya partneravtal. Den pågående allvarliga konflikten i Israel har inte påverkat vår tillverkningsenhet i Caesarea då den inte ligger i omedelbar närhet till de drabbade områdena. Både produktion och leveranser fortsätter att fungera normalt.
Tydlig plan framåt för ökad försäljning och lönsamhet
Sammanfattningsvis räknar vi med att vi kommer att kunna se väsentliga förbättringar från och med årsskiftet, då fusionen med Pharmiva är slutförd och verksamheten integrerad. Tillsammans med vår starka portfölj av nya produkter, framgångarna i Sverige, de nya avtal som tecknats med våra internationella partners och förstärkningen av organisationen står vi väl rustade för en snabb försäljningstillväxt under 2024 och målsättningen att nå lönsamhet under 2025.
Erik Sundquist
VD
| Nyckeltal | |||||
| Koncern - Peptonic Group | |||||
| 9 mån | 9 mån | 12 mån | 12 mån | ||
| jan-sep | jan-sep | jan-dec | jan-dec | ||
| 2023 | 2022 | 2022 | 2021 | ||
| Försäljning varor, KSEK | 30 330 | 33 442 | 43 634 | 31 643 | |
| Bruttovinst försäljning varor, KSEK | 15 603 | 19 002 | 23 394 | 19 070 | |
| Bruttomarginal | 51% | 57% | 54% | 60% | |
| Rörelseresultat, KSEK | -21 586 | -26 807 | -33 606 | -73 718 | |
| Avkastning på eget kapital, % | Negativt | Negativt | Negativt | Negativt | |
| Soliditet, % | 85 | 63 | 55 | 62 | |
| Resultat per aktie, SEK | -0.02 | -0.12 | -0.15 | -0.38 | |
| Likviditet per aktie, SEK | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.05 | |
| Eget kapital per aktie, SEK | 0.07 | 0.23 | 0.19 | 0.27 | |
| Börskurs per balansdagen, SEK | 0.08 | 0.33 | 0.14 | 0.63 | |
| Kurs/eget kapital per aktie, SEK | 1.23 | 1.42 | 0.72 | 2.30 | |
| Antal aktier per balansdagen | 1 175 179 689 | 242 743 544 | 242 743 544 | 191 639 642 |
FINANSIELL INFORMATION
Koncern
Intäkter – Försäljning av varor uppgick under det tredje kvartalet uppgick till 9 525 (12 180 KSEK), vilket resulterade i en minskning med 2 655 KSEK jämfört med samma kvartal föregående år. Denna minskning beror främst på en leveransförsening med ett värde på 1 700 KSEK, vilket kommer att realiseras under det fjärde kvartalet. Övriga rörelseintäkter var för perioden 869 (1 037) KSEK. Under de första nio månaderna uppgick försäljningen av varor till 30 330 (33 442) KSEK. Övriga rörelseintäkter var för perioden var 869 (1 037) KSEK.
Affärsområdet Lifestyle Consumer har minskat sin försäljning med 2 MSEK jämfört med samma period föregående år då man fokuserat på kärnmarknaderna och sett över kostnaderna vilket har resulterat i ett förbättrat rörelseresultat trots lägre försäljning jämfört med föregående år.
Bortsett från leveransförseningen så växer kärnverksamheten Medical Consumer jämfört med samma period föregående år. Den viktiga referensmarknaden Sverige växer fortsatt mycket snabbt och kvartalet var det tredje i rad som utgör det försäljningsmässigt bästa kvartalet hittills.
Rörelsekostnader – Under tredje kvartalet uppgick kostnaderna till -17 474 (-20 154) KSEK. Kostnader för sålda varor för detta kvartal uppgick till -5 008 (-5 043) KSEK, vilket motsvarar en bruttovinst om 4 516 (7 137) KSEK samt en bruttomarginal på 47% (59%). Under Q3 har bruttomarginalen beräknats enligt ny modell för den egna produktionen vilket resulterar i en lägre bruttomarginal jämfört med perioden 2022. Enligt den nya modellen hade föregående års bruttomarginal hamnat på 46%. Under de första nio månader var kostnader för produkter -14 727 (-14 440) KSEK vilket motsvarar en bruttovinst om 15 603 (19 002) KSEK samt en bruttomarginal om 51% (57%). Förbättrade kostnadskontrollåtgärder har resulterat i en förbättring av rörelseresultatet för det här kvartalet jämfört med samma period föregående år, även om intäkterna är lägre.
Resultat – Koncernens resultat efter finansnetto för tredje kvartalet uppgick till -7 482 (-8 524) KSEK, en förbättring jämfört med samma period förgående år tros lägre försäljning. För de första nio månader är motsvarande resultat -22 943 (-28 825) KSEK.
Finansiell ställning och likviditet – Kassa och bank uppgick per den 30 sep 2023, till 8 703 (3 015) KSEK.
Eget kapital – Koncernens egna kapital per den 30 sep 2023 uppgick till 76 487 (56 919) KSEK, vilket ger en soliditet om 85 (64) procent.
Skulder – Koncernens kortfristiga skulder uppgick, per den 30 sep 2023, till 13 325 (32 747) KSEK. Varav 4 800 KSEK avser räntebärande anstånd hos Skatteverket.
Organisation – Under perioden uppgick genomsnittligt antal anställda till 31 (31). Vid periodens slut uppgick antalet anställda till 32 (33).
| RESULTATRÄKNING | ||||||||
| Koncern - Peptonic Group | ||||||||
| 3 mån | 3 mån | 9 mån | 9 mån | 12 mån | ||||
| jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec | ||||
| KSEK | Not | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | ||
| Rörelsens intäkter | ||||||||
| Försäljning varor | 9 525 | 12 180 | 30 330 | 33 442 | 43 634 | |||
| Övriga rörelseintäkter | 392 | 187 | 869 | 1 037 | 2 770 | |||
| Summa | 9 917 | 12 368 | 31 199 | 34 479 | 46 404 | |||
| Rörelsens kostnader | ||||||||
| Kostnader för sålda varor | -5 008 | -5 043 | -14 727 | -14 440 | -20 239 | |||
| Övriga externa kostnader | 1 | -6 942 | -7 536 | -21 186 | -26 780 | -34 186 | ||
| Personalkostnader | -4 678 | -6 081 | -14 345 | -17 337 | -21 922 | |||
| Avskrivningar materiella och immateriella tillgångar | -846 | -869 | -2 527 | -2 605 | -3 491 | |||
| Övriga rörelsekostnader | 0 | -625 | 0 | -123 | -172 | |||
| Summa rörelsens kostnader | -17 474 | -20 154 | -52 786 | -61 286 | -80 010 | |||
| Rörelseresultat | -7 557 | -7 786 | -21 586 | -26 807 | -33 606 | |||
| Finansiella intäkter | 146 | 0 | 506 | 0 | 0 | |||
| Finansiella kostnader | -78 | -738 | -1 863 | -2 019 | -3 251 | |||
| Resultat före skatt | -7 489 | -8 524 | -22 943 | -28 825 | -36 857 | |||
| Skatt på periodens resultat | -4 | 0 | -26 | 0 | 0 | |||
| Periodens resultat | -7 492 | -8 524 | -22 969 | -28 825 | -36 857 | |||
| BALANSRÄKNING | |||||||
| Koncern - Peptonic Group | |||||||
| 30-sep | 30-sep | 31-dec | |||||
| KSEK | Not | 2023 | 2022 | 2022 | |||
| Tillgångar | |||||||
| Anläggningstillgångar | |||||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 2 | 48 556 | 50 447 | 50 098 | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 3 | 4 494 | 4 321 | 4 299 | |||
| Summa anläggningstillgångar | 53 051 | 54 768 | 54 398 | ||||
| Omsättningstillgångar | |||||||
| Varulager | 18 334 | 17 694 | 15 368 | ||||
| Övriga fordringar | 7 181 | 12 756 | 8 267 | ||||
| Skattefordringar | 157 | 0 | 89 | ||||
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2 386 | 1 432 | 4 064 | ||||
| Kassa och bank | 8 703 | 3 015 | 3 566 | ||||
| Summa omsättningstillgångar | 36 762 | 34 898 | 31 354 | ||||
| Summa tillgångar | 89 812 | 89 666 | 85 752 | ||||
| Eget kapital och skulder | |||||||
| Eget kapital | |||||||
| Bundet eget kapital | |||||||
| Aktiekapital | 29 379 | 24 274 | 24 274 | ||||
| Reserver | 7 392 | 11 186 | 7 392 | ||||
| Övrigt tillskjutet kapital | 321 720 | 276 157 | 273 613 | ||||
| Balanserat resultat inkl årets resultat | -282 004 | -254 698 | -258 187 | ||||
| Summa eget kapital | 76 487 | 56 919 | 47 092 | ||||
| Kortfristiga skulder | |||||||
| Leverantörsskulder | 4 311 | 9 615 | 4 180 | ||||
| Räntebärande kortfristiga skulder | 5 157 | 16 269 | 22 881 | ||||
| Övriga kortfristiga skulder | 1 014 | 992 | 5 720 | ||||
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 2 843 | 5 872 | 5 879 | ||||
| Summa kortfristiga skulder | 13 325 | 32 747 | 38 660 | ||||
| Summa eget kapital och skulder | 89 812 | 89 666 | 85 752 | ||||
Granskning
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Intygande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat.
FINANSIELL KALENDER
Bokslutskommuniké för 2023 2024-02-23
Stockholm den 24 oktober, 2023
Anders Blom, styrelseordförande Daniel Rudeklint, styrelseledamot
Anna Stinger, styrelseledamot Anders Norling, styrelseledamot
Tarek Shoeb, styrelseledamot
Erik Sundquist, VD
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Erik Sundquist, VD PEPTONIC Medical AB. Tel: +46 722 499 043
Notera: Dokumentet innehåller vissa uppgifter om omvärld och framtid. Dessa uppgifter ska betraktas som enbart återspeglande rådande uppfattning. Inga garantier kan lämnas att dessa uppgifter är korrekta.