Miris - Luft under vingarna - Mangold Insight Analys

Mangold uppdaterar sin syn på Miris. Bolaget har under det första halvåret sett en förbättrad marknad och succesivt ökat sina återkommande intäkter. Positivt är att antalet offertförfrågningar stadigt ökar, en viktig parameter för framtida försäljning. Under andra kvartalet förbättrades försäljningen av analysinstrument med 87 procent. Totalt sett uppgick omsättningen till 4,3 (3,3) miljoner kronor, en ökning med 32 procent. Miris tidigare insatta kostnadsprogram har även gett resultat. Bolagets kostnader har minskat med 19 procent under det andra kvartalet jämfört med samma period ifjol. Miris har fått in 13,2 miljoner kronor före emissionskostnader via en nyemission och har möjlighet att ta in ytterligare 9,6 miljoner kronor under hösten 2025. 

Miris har utarbetat en ny leasingmodell som innebär återkommande intäkter i stället för nuvarande engångsintäkter. Detta väntas ge ett stabilare och mer förutsägbart kassaflöde samt en ökad intäkt per kund. Modellen väntas också sänka tröskeln för kundernas köpprocess då den initiala investeringen blir lägre. Implementeringen av den nya försäljningsmodellen väntas dock ta tid och introduceras gradvis då bolaget är i behov av de större intäkter instrumentförsäljningen ger för att finansiera den dagliga verksamheten.

Mangold sätter riktkursen till 0,21 kronor per aktie vilket motsvarar en uppsida på över 100 procent. Mangold bedömer att det ständigt ökande antal offertförfrågningar, Miris nya försäljningsmodell i kombination med ett ökande antal mjölkbanker kommer öka efterfrågan på Miris system och driva tillväxten.