Magle Group offentliggör förvärv av pK Biotech ApS och pK Chemicals A/S
Magle Chemoswed Holding AB ("Magle Group") har ingått ett bindande avtal att förvärva samtliga aktier i pK Biotech ApS och dess dotterbolag pK Chemicals A/S ("pK Chemicals") från PRS1 ApS ("Säljaren"). Köpeskillingen, som består av 7 200 000 nyemitterade aktier i Magle Group, värderas till cirka 240 MSEK baserat på stängningskursen för Magle Groups aktie den 14 juni 2024 ("Vederlagsaktierna"). Förvärvet förväntas inte påverka tidslinjen eller villkoren för fusionen med Amniotics AB, som offentliggjordes genom pressmeddelande den 30 maj 2024.
Information om sammanslagningen
pK Chemicals, med huvudkontor i Danmark, är en ledande aktör inom den globala läkemedels- och medicosektorn. pK Chemicals är kända för sin produktion av teknisk Dextran och Dextran Derivat, har 65 anställda och driver två produktionsanläggningar i Danmark. Under 2023 rapporterade pK Chemicals en bruttovinst om cirka 116 MSEK, med en vinst från rörelseverksamheten om cirka 17 MSEK.
Justin Pierce, VD för Magle Group, kommenterade, "Denna affär representerar en betydande milstolpe för Magle Group. Genom att kombinera vår innovativa DSM-teknologi med pK Chemicals expertis inom Dextran-produktion är vi väl positionerade för att förbättra vår globala konkurrenskraft och utöka vårt produktutbud. Vi är entusiastiska över de tillväxtmöjligheter som denna sammanslagning kommer att medföra."
Fördelar med sammanslagningen
Sammanslagningen kommer att kombinera resurser och expertis, vilket öppnar nya tillväxtmöjligheter och uppnår operativa effektiviseringar. Nya Magle Group kommer att erbjuda en omfattande portfölj som täcker teknisk Dextran, Dextran derivat, DSM-baserade innovationer, aktiva farmaceutiska ingredienser och skräddarsydda lösningar för läkemedels- och medicosektorerna. Dessutom kommer de utökade CDMO-kapaciteterna att göra det möjligt för Magle Group att bättre betjäna befintliga och nya kunder med förbättrade utvecklings- och tillverkningstjänster.
Ökad kapacitet och CDMO-expansion
Denna sammanslagning kommer avsevärt att utöka Magle Groups kontraktsutvecklings- och tillverkningsorganisation (CDMO)-kapaciteter, öka produktionskapaciteten och bredda tjänsteutbudet för att möta den växande efterfrågan på högkvalitativa utvecklings- och tillverkningstjänster.
Transaktionsvillkor
Transaktionen förväntas slutföras under det tredje kvartalet 2024, förutsatt att parterna ingår ett samgåendeavtal, genomför due diligence, erhåller regulatoriska godkännanden och håller en bolagsstämma i Magle Group för att godkänna nyemissionen av aktier. Efter ingåendet av samgåendeavtalet kommer Magle Groups styrelse att kalla till en bolagsstämma för att besluta om nyemissionen av Vederlagsaktierna, vilket resulterar i en utspädning om 40 procent baserat på det nuvarande antalet aktier och röster i Magle Group. Vederlagsaktierna kommer att omfattas av ett ettårigt lock-up-åtagande för Säljaren och vissa ägare av Säljaren.
Rådgivare
Vator Securities AB är finansiell rådgivare och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Magle Group i samband med transaktionen.
