Litium Bokslutskommuniké 2023: Kassaflödespositivt Q4 efter kraftig lönsamhetsförbättring

”Litium levererade på årets prioriterade målsättning att nå positivt fritt kassaflöde på månadsbasis under 2023. Tack vare en stark insats av teamet gör vi en kraftig lönsamhetsförbättring under året och redovisar ett positivt kassaflöde om 0,8 MSEK i det fjärde kvartalet. Som vd känner jag stolthet över den prestationen och en stor tillförsikt inför de möjligheter detta ger oss framåt. Vi går in i 2024 med en stark marknadsposition, stabil finansiell ställning och har skapat en utmärkt plattform för fortsatt självfinansierad tillväxt.” Patrik Settlin, vd

Perioden 1 oktober – 31 december 2023

• Annual Recurring Revenue (ARR) uppgick per 2023-12-31 till 72,3 MSEK (68,5 MSEK per
  2022-12-31) vilket motsvarar en tillväxt på 5,6 % (10,1 %).
• Nettoomsättningen ökade med 5,4 % till 18,5 MSEK (17,6 MSEK) med en bruttomarginal på 70,2 % (69,6 %).
• De repetitiva intäkterna uppgick till 18,5 MSEK (17,6 MSEK) vilket motsvarar 100 % (100 %) av nettoomsättningen. 81,1 % (83,5 %) av de repetitiva intäkterna avsåg abonnemangsintäkter och 18,9 % (16,5 %) avsåg rörliga intäkter. 
• EBITDA uppgick till 4,6 MSEK (1,6 MSEK) och resultatet före skatt var 0,9 MSEK (-1,6 MSEK).
• EBITDA per aktie blev 0,28 SEK (0,10 SEK) och nettoresultatet per aktie uppgick till
  0,05 SEK (-0,10 SEK).
• Investeringarna uppgick till 5,0 MSEK (5,4 MSEK), en minskning med 7,5 % och per periodens utgång uppgick likvida medel till 11,0 MSEK (22,9 MSEK).
   

Perioden 1 januari – 31 december 2023

• Annual Recurring Revenue (ARR) uppgick per 2023-12-31 till 72,3 MSEK (68,5 MSEK per
  2022-12-31) vilket motsvarar en tillväxt på 5,6 % (10,1 %).
• Nettoomsättningen ökade med 6,1 % till 68,9 MSEK (64,9 MSEK) med en bruttomarginal på 69,1 % (68,1 %)
• De repetitiva intäkterna uppgick till 68,8 MSEK (63,8 MSEK) vilket motsvarar 100 % (98,4 %) av nettoomsättningen. 84,6 % (85,6 %) av de repetitiva intäkterna avsåg abonnemangsintäkter och 15,4 % (14,4 %) avsåg rörliga intäkter. 
• EBITDA uppgick till 11,5 MSEK (0,2 MSEK) och resultatet före skatt var -3,4 MSEK (-12,5 MSEK).
• EBITDA per aktie blev 0,69 SEK (0,01 SEK) och nettoresultatet per aktie uppgick till
  -0,21 SEK (-0,81 SEK).
• Investeringarna uppgick till 21,5 MSEK (21,7 MSEK), en minskning med 0,5 % och per periodens utgång uppgick likvida medel till 11,0 MSEK (22,9 MSEK).
   

Annual Recurring Revenue (ARR)

ARR är Litiums viktigaste finansiella nyckeltal. Det visar värdet av de fasta och rörliga avtalsintäkterna de kommande 12 månaderna. Eftersom kunderna tenderar att stanna länge så har varje ny ARR-krona ett högt värde. I avsnittet "kommentarer till den finansiella informationen" framgår hur ARR beräknas.

ARR uppgick per 2023-12-31 till 72,3 MSEK (68,5 MSEK) vilket motsvarar en tillväxt på 5,6 % (10,1 %).

Litium Commerce Cloud introducerades i slutet av 2021 och innehåller förutom en ledande och flexibel e-handelsplattform byggd på den senaste tekniken, även en ny tillväxtbaserad prismodell. Under en övergångsfas, när befintliga kunder byter till nya modellen, kan bolagets ARR tillfälligt påverkas negativt beroende på sättet som ARR beräknas.

Fasta avtalsintäkter som ARR-modellen räknar in 12 månader framåt, växlas delvis ut mot rörliga parametrar som i modellen istället ses 12 månader bakåt i tid. Detta kan vid införandet ge en minskad ARR, beroende på avtalsstrukturen i respektive kundförhållande.

I Q4 2023 uppgick effekten av ovanstående omläggningar till ca -0,8 MSEK vilket reducerade ARR-tillväxten med -1,1%, dvs från 6,7 % till 5,6 %.

Effekten är tillfällig och bolagets bedömning är att utfallet på längre sikt och totalt sett kommer att påverkas positivt av den nya prismodellen. Grafen nedan visar ARR-utvecklingen de senaste 13 kvartalen.

Annual Recurring Revenue – ARR (MSEK) 

​

Aktiviteter under perioden              

Styrelseledamöter i Litium miljonköper aktier

Litium kommunicerar den 9 november att tre styrelseledamöter i Litium köper totalt 125 000 aktier i Litium. Även valberedningens ordförande köper 62 500 aktier. Total köpeskilling uppgick till 1,5 miljoner kronor. 

Viktiga händelser efter perioden    

Litium sätter nytt finansiellt mål: Positiv EBIT för 2024

Litium har satt som mål att redovisa positivt rörelseresultat, EBIT, för helåret 2024. Målsättningen för 2024 stärker det nya självfinansierade läget i bolaget och ger en utmärkt plattform för vidare tillväxt.   

Vd har ordet

Litium levererade på årets prioriterade målsättning att nå positivt fritt kassaflöde på månadsbasis under 2023. Tack vare en stark insats av teamet gör vi en kraftig lönsamhetsförbättring under året och redovisar ett positivt kassaflöde om 0,8 MSEK i det fjärde kvartalet. Som vd känner jag stolthet över den prestationen och en stor tillförsikt inför de möjligheter detta ger oss framåt. Vi går in i 2024 med en stark marknadsposition, stabil finansiell ställning och har skapat en utmärkt plattform för fortsatt självfinansierad tillväxt.

Under 2023 har vi både fortsatt växa affären och markant förbättrat lönsamheten trots ett utmanande marknadsläge. Rörelseresultatet, EBIT, har förbättrats under året från första kvartalets -3,1 MSEK till att nå en positiv nivå på 0,9 MSEK i Q4. För helåret 2023 landade EBIT på -3,4 MSEK vilket var en förbättring med 9,1 MSEK jämfört med 2022.

Trendlinjen är stark och vi fortsätter på inslagen väg med 2024 års finansiella mål som är att leverera en positiv EBIT för helåret 2024. Med vår stabila och självfinansierade affär i grunden har vi både manöverutrymme och resurser att fortsätta investera i lönsam tillväxt.

Vid utgången 2023 uppgick ARR till 72,3 MSEK med en tillväxt på 5,6 % (10,1 %). Tillväxttakten påverkades -1,1% av kunders byte till ny prismodell vilket är fördelaktigt på längre sikt. Vår bedömning är att de rörliga intäktsströmmarna kommer att öka i takt med att fler kunder går live på Litium Commerce Cloud, vilket påverkar ARR positivt över tid.

Vi går in i 2024 med gott självförtroende och ljus syn på våra framtidsutsikter. Vår målmarknad är stor och växande i det attraktiva B2B-segmentet där vi har ett särskilt starkt värdeerbjudande och etablerad position. Våra tillväxtmöjligheter är också stärkta av vår självfinansierade ställning och det handlingsutrymme det ger oss.

Stabiliteten i kundpopulationen som helhet är hög och vår produkt är ofta central för kundens affärsmodell vilket gör vår affär robust. Vår affärspipeline är välfylld och vi upplever ökande investeringsvilja efter en tid med förlängda beslutsprocesser, vilket bådar gott för ökat tempo i säljcyklerna framåt.

Litium är i position att ta stora kliv framåt de närmaste åren. Vi är glada och stolta över att fler och fler väljer Litium som motor i sin digitala affär. Vår ambitionsnivå är hög och centralt för vår fortsatta tillväxt är givetvis att våra kunder är framgångsrika. Tillsammans med våra skickliga partners ger vi allt varje dag för att leverera en marknadsledande plattform för digital handel som gör att våra kunder når och överträffar sina affärsmål.

//Patrik

Hela bokslutskommunikén finns att ladda ner som PDF på https://www.litium.se/investor-relations under rapporter. Idag klockan 11:00 presenterar vd Patrik Settlin Bokslutskommunikén för 2023. Presentationen kommer att hållas på svenska och kan följas direkt via webbsändning som du hittar här: https://www.finwire.tv/webcast/litium/q4-2023/

Kvartalsrapporten för Q1 2024 publiceras den 25 april 2024.

Denna information är sådan som Litium är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2024-02-15 08:00 CET.