Lemonsoft Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2023 (tilintarkastamaton): Liiketoiminta kehittyi vakaasti haastavasta vuodesta huolimatta
Lemonsoft Oyj | Yhtiötiedote | 15.02.2024 klo 10:15:00 EET
LOKA - JOULUKUU 2023, IFRS
- Liikevaihto kasvoi 15,3 % ja oli 7 437 tuhatta euroa (6 449)
- Käyttökate (EBITDA) oli 2 512 tuhatta euroa (2 287), osuus liikevaihdosta 33,8 % (35,5)
- Oikaistu käyttökate oli 2 028 tuhatta euroa (2 301), osuus liikevaihdosta 27,3 % (35,7)
- Liikevoitto (EBIT) oli 2 119 tuhatta euroa (2 037), osuus liikevaihdosta 28,5 % (31,6)
- Oikaistu liikevoitto oli 1 811 tuhatta euroa (2 142), osuus liikevaihdosta 24,3 % (33,2)
- Katsauskauden tulos oli 1 729 tuhatta euroa (1 594), osuus liikevaihdosta 23,2 % (24,7)
TAMMI - JOULUKUU 2023, IFRS
- Liikevaihto kasvoi 16,8 % ja oli 26 344 tuhatta euroa (22 550)
- Käyttökate (EBITDA) oli 8 215 tuhatta euroa (7 332), osuus liikevaihdosta 31,2 % (32,5)
- Oikaistu käyttökate oli 7 951 tuhatta euroa (7 589), osuus liikevaihdosta 30,2 % (33,7)
- Liikevoitto (EBIT) oli 6 890 tuhatta euroa (6 594), osuus liikevaihdosta 26,2 % (29,2)
- Oikaistu liikevoitto oli 7 195 tuhatta euroa (7 054), osuus liikevaihdosta 27,3 % (31,3)
- Katsauskauden tulos oli 5 349 tuhatta euroa (5 128), osuus liikevaihdosta 20,3 % (22,7)
Keskeiset tunnusluvut, IFRS
| 1 000 euroa | 10-12/2023 | 10-12/2022 | Muutos | 1-12/2023 | 1-12/2022 | Muutos |
| Liikevaihto | 7 437 | 6 449 | 15,3 % | 26 344 | 22 550 | 16,8 % |
| SaaS | 5 076 | 4 581 | 10,8 % | 19 146 | 16 989 | 12,7 % |
| Transaktiot | 857 | 308 | 178,0 % | 2 265 | 1 172 | 93,3 % |
| Konsultointi ja muu liikevaihto | 1 503 | 1 560 | -3,7 % | 4 933 | 4 390 | 12,4 % |
| Myyntikate | 6 826 | 5 798 | 17,7 % | 23 285 | 19 982 | 16,5 % |
| Myyntikate-% | 91,8 % | 89,9 % | 88,4 % | 88,6 % | ||
| Käyttökate (EBITDA) | 2 512 | 2 287 | 9,8 % | 8 215 | 7 332 | 12,0 % |
| Käyttökate-% | 33,8 % | 35,5 % | 31,2 % | 32,5 % | ||
| Oikaistu käyttökate | 2 028 | 2 301 | -11,9 % | 7 951 | 7 589 | 4,8 % |
| Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta | 27,3 % | 35,7 % | 30,2 % | 33,7 % | ||
| Liikevoitto (EBIT) | 2 119 | 2 037 | 4,0 % | 6 890 | 6 594 | 4,5 % |
| Liikevoitto-% | 28,5 % | 31,6 % | 26,2 % | 29,2 % | ||
| Oikaistu liikevoitto | 1 811 | 2 142 | -15,5 % | 7 195 | 7 054 | 2,0 % |
| Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta | 24,3 % | 33,2 % | 27,3 % | 31,3 % | ||
| Katsauskauden voitto (tappio) | 1 729 | 1 594 | 8,4 % | 5 349 | 5 128 | 4,3 % |
| Katsauskauden voitto (tappio), % liikevaihdosta | 23,2 % | 24,7 % | 20,3 % | 22,7 % | ||
| Omavaraisuusaste, % | 61,9 % | 69,7 % | 61,9 % | 69,7 % | ||
| Nettovelka | 1 010 | -8 661 | 1 010 | -8 661 | ||
| Nettovelkaantumisaste, % | 3,3 % | -32,9 % | 3,3 % | -32,9 % | ||
| Osakekohtainen tulos (EPS) | 0,09 | 0,09 | 7,4 % | 0,29 | 0,28 | 3,3 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROIC) | 5,7 % | 7,0 % | 18,1 % | 22,5 % | ||
| Oman pääoman tuotto, % (ROE) | 6,1 % | 6,6 % | 18,1 % | 21,2 % | ||
| Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa | 208 | 184 | 13,0 % | 208 | 184 | 13,0 % |
| Ulkona olevat osakkeet kauden lopussa | 18 562 005 | 18 393 440 | 18 562 005 | 18 393 440 | ||
| Ulkona olevat osakkeet kauden aikana keskimäärin | 18 562 005 | 18 393 440 | 18 527 914 | 18 343 559 |
Toimitusjohtaja Jan-Erik Lindfors
Vuosi 2023 oli markkinoiden epävarmuuden ja vaikeiden makrotaloudellisten olosuhteiden aikaa Suomessa. Lemonsoftilla kohtasimme nämä vastatuulet keskittymällä toimiin, jotka liittyivät asiakastyytyväisyyteen sekä organisaatiomme joustavuuden ja tehokkuuden parantamiseen. Onnistuimme jälleen tekemään hyvää ja kannattavaa kasvua, liikevaihtomme kasvoi 16,8 % ja oikaistu liikevoittomarginaali oli 27,3 %. Suurin osa kasvusta tuli yritysostoista, sillä orgaaninen kasvumme vuoden aikana ei kehittynyt tavoitteidemme mukaisesti. Teimme yhden yritysoston vuoden aikana, lisäten Finvoicer Groupin tuotteet tuote- ja palvelutarjoomaamme. Tämä oli tähän mennessä suurin yrityshankintamme ja sillä on selkeimmät synergiaedut sekä mahdollisuudet lisämyyntiin.
Asiakaskuntamme laajeni entisestään 12 600 asiakkaaseen. Asiakaspoistuma (revenue churn) vuonna 2023 oli -5,4 % (-3,5 % 2022) ja nykyasiakaskannan jatkuvan liikevaihdon pysyvyys (NRR, Net Revenue Retention) oli 101,3 % (102,6 % 2022). Asiakaskannassa on pitkällä aikavälillä merkittävää potentiaalia lisämyyntimahdollisuuksiin, jonka vuoksi vuoden aikana panostimme myynti- ja toimituskykyymme valmistautuen vuoteen 2024.
Olemme SaaS-tuotetalo, laaja tuotetarjooma on kilpailuetumme. Tuotevalikoima, jossa asiakkaiden liiketoiminnan kriittiset tarpeet katetaan hyvin integroiduilla tuotteillamme, mahdollistaa nopeamman arvon tuottamisen. Näemme tulevaisuudessa loistavan mahdollisuuden tuottaa asiakkaillemme entistä enemmän lisäarvoa mm. auttamalla heitä datan ymmärtämisessä, ESG-raportoinnissa ja rutiinitehtävien automatisoinnissa tekoälyn avulla.
Kuluneen vuoden aikana pystyimme kehittämään tuotteitamme, asiakassuhteitamme ja organisaatiokykyjämme oikeaan suuntaan. Vahva perustamme koostuu erinomaisesta tuotetarjoomasta, uskollisista asiakkaista ja omistautuneesta tiimistä, joka yhdessä työskentelee asiakkaidemme liiketoiminnan parhaaksi. Liiketoimintamme on vakaa, kannattava ja kasvava, ja aikomuksenamme on laajentaa sitä entisestään vuonna 2024.
Konsernin taloudellinen kehitys
Konsernin taloudellinen tulos ja kannattavuus
Loka - joulukuu 2023
Liikevaihto katsauskaudella oli 7 437 tuhatta euroa (6 449). Liikevaihto kasvoi 988 tuhatta euroa eli 15,3 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -3,7 % johtuen haastavasta markkinatilanteesta. Erityisesti konsultointi ja muu liikevaihto jäi vertailukautta matalammalle tasolle. Jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli positiivinen. Liikevaihtoa kasvattivat Duunissa.fi -liiketoiminnan hankinta (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella loka- ja marraskuussa sekä Finvoicer Group Oy -yritysosto (2023), jonka liikevaihto ei ollut ollenkaan mukana vertailukaudella.
SaaS-liikevaihdon osuus oli 68,3 % (71,0), transaktioliikevaihdon osuus 11,5 % (4,8), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 20,2 % (24,2). Transaktioliikevaihdon osuus kasvoi erityisesti Finvoicer Group Oy:n hankinnan myötä.
Käyttökate oli 2 512 tuhatta euroa (2 287) eli 33,8 % (35,5) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 2 028 tuhatta euroa (2 301) eli 27,3 % (35,7) liikevaihdosta.
Liikevoitto oli 2 119 tuhatta euroa (2 037) eli 28,5 % (31,6) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 1 811 tuhatta euroa (2 142) eli 24,3 % (33,2) liikevaihdosta.
Katsauskauden tulos oli 1 729 tuhatta euroa (1 594) eli 23,2 % (24,7) liikevaihdosta.
Liiketoiminnan rahavirta oli 2 214 tuhatta euroa (2 834).
Tammi - joulukuu 2023
Liikevaihto katsauskaudella oli 26 344 tuhatta euroa (22 550). Liikevaihto kasvoi 3 794 tuhatta euroa eli 16,8 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -2,0 % johtuen haastavasta markkinatilanteesta. Erityisesti konsultointi ja muu liikevaihto jäi vertailukautta matalammalle tasolle. Jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli positiivinen. Liikevaihtoa kasvattivat yritysostot Logentia Oy (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella tammi - toukokuussa, Finazilla Oy (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella tammi - kesäkuussa, Duunissa.fi -liiketoiminta (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella tammi - marraskuussa ja Finvoicer Group Oy (2023), jonka liikevaihto ei ollut mukana ollenkaan vertailukaudella.
SaaS-liikevaihdon osuus oli 72,7 % (75,3), transaktioliikevaihdon osuus 8,6 % (5,2), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 18,7 % (19,5).
Käyttökate oli 8 215 tuhatta euroa (7 332) eli 31,2 % (32,5) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 7 951 tuhatta euroa (7 589) eli 30,2 % (33,7) liikevaihdosta.
Liikevoitto oli 6 890 tuhatta euroa (6 594) eli 26,2 % (29,2) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 7 195 tuhatta euroa (7 054) eli 27,3 % (31,3) liikevaihdosta.
Katsauskauden tulos oli 5 349 tuhatta euroa (5 128) eli 20,3 % (22,7) liikevaihdosta.
Liiketoiminnan rahavirta oli 4 286 tuhatta euroa (6 439).
Tase, rahoitus ja investoinnit
Taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 48 885 tuhatta euroa (38 194 vuoden 2022 lopussa). Finvoicer Group Oy:n hankinta 1.6.2023 kasvatti taseen loppusummaa merkittävästi.
Konsernissa on aktivoitu tuotekehitysmenoja vuoden 2023 aikana 1 653 tuhatta euroa. Katsauskauden lopussa konsernin taseessa oli aktivoituja tuotekehitysmenoja yhteensä 2 352 tuhatta euroa (849 vuoden 2022 lopussa).
Oma pääoma oli 30 422 tuhatta euroa (26 292 vuoden 2022 lopussa), oma pääoma kasvoi 4 129 tuhatta euroa.
Omavaraisuusaste oli 61,9 % (69,7 vuoden 2022 lopussa) ja korollista velkaa oli 8 399 tuhatta euroa (3 031 vuoden 2022 lopussa). Korollinen velka kasvoi Finvoicer Group Oy:n hankinnan myötä.
Rahavarat katsauskauden lopussa olivat 7 389 tuhatta euroa (11 692 vuoden 2022 lopussa).
Henkilöstö
Konsernin henkilöstömäärä 31.12.2023 oli 208 (184) henkilöä. Konsernin henkilöstö jakaantui seuraavasti:
- tuotekehitys 93 henkilöä
- asiakastoiminnot 101 henkilöä
- muut toiminnot yhteensä 14 henkilöä
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:n osakepääoma koostui 18 562 005 (18 393 440) osakkeesta. Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä oli katsauskaudella loka - joulukuu keskimäärin 18 562 005 (18 393 440) osaketta.
Yhtiön osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. Katsauskauden loka - joulukuun aikana osakkeen ylin kurssi oli 6,14 euroa ja alin 4,53 euroa. Päätöskurssi 31.12.2023 oli 6,02 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli noin 111,7 miljoonaa euroa. Osakkeen keskimääräinen päivittäinen vaihtovolyymi oli katsauskaudella 7 117 kappaletta (36 544 euroa).
Yhtiöllä oli 31.12.2023 yhteensä 2 469 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat löytyvät yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.
Hallituksen valtuutukset
Lemonsoft Oyj on päättänyt yhtiökokouksessaan 4.4.2023 valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:
- Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,7 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi.
Valtuutus on voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin:
- Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutusta voidaan käyttää yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen ja yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi sekä muihin yhtiön hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
- Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen.
Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, mutta kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka, ja se korvaa aiemmat valtuutukset suunnatusta osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.
Osana Finvoicer Group Oy:n yrityskaupan täytäntöönpanoa Lemonsoft Oyj:n hallitus päätti suunnatusta maksullisesta osakeannista, jossa tarjottiin yhteensä 23 986 (196 tuhatta euroa) Lemonsoft Oyj:n uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen yhtiöön siirtyvien Finvoicer Group Oy:n osakkaiden merkittäväksi. Osakeannin myötä Lemonsoft Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä nousi 18 562 005 osakkeeseen.
Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Taloudellisen tilanteen heikkenemisellä, inflaation vaikutuksella ja Ukrainan sodan kaltaisilla maailmanlaajuisesti vaikuttavilla tapahtumilla voi olla suoria ja epäsuoria vaikutuksia Lemonsoftin liiketoimintaan. Nämä saattavat näkyä Lemonsoftin asiakasyritysten liiketoiminnassa mm. teollisuusyritysten investointien vähenemisenä ja alihankintaketjujen tarpeiden pienentymisenä sekä liiketoiminta- ja konkurssiriskeinä. Asiakkaiden liiketoiminnan haasteet voivat puolestaan vaikuttaa Lemonsoftin uusasiakashankintaan, nykyasiakkailta saatavaan lisämyyntiin ja asiakaspysyvyyteen.
Pidemmällä aikavälillä suurin toimialaamme koskeva haaste on ammattitaitoisen henkilöstön saatavuus. Konsernin menestys ja kasvun mahdollisuudet riippuvat suurelta osin siitä, kuinka hyvin pystymme hankkimaan palvelukseemme lisää ammattitaitoista henkilöstöä, motivoimaan ja sitouttamaan heitä sekä kehittämään heidän osaamistaan.
Lemonsoftin kustannusrakenteessa merkittävin yksittäinen tekijä ovat henkilöstökustannukset, ja yleisen hintatason nousu voi lisätä henkilöstökustannusten nousupainetta. Lemonsoft seuraa jatkuvasti tilanteen kehittymistä riskienhallinnan näkökulmasta ja pyrkii varmistamaan kannattavan kasvun jatkumisen optimoimalla kustannusrakennettaan ja hinnoitteluaan.
ERP-markkinoilla on yleisesti runsaasti kilpailua ja toimiala on pirstaloitunut. Pienemmät toimijat ovat pääasiassa keskittyneet tiettyyn pienten ja keskisuurien yritysten sektoriin eivätkä suuremmat toimijat kilpaile asiakkuuksista suoraan samalla markkinalla. Kilpailu Lemonsoftin toimintamarkkinoilla voi kuitenkin kiristyä nykyisten kilpailijoiden tai ketterien uusien toimijoiden vuoksi.
Tietoturvaan ja palveluntarjoajien IT-järjestelmiin liittyvät riskit ovat merkittävä konsernin liiketoiminnan toimitusvarmuuteen ja jatkuvuuteen vaikuttava tekijä. Lemonsoft investoi jatkuvasti korkeaan toimintavarmuuteen ja korkean tietoturvan järjestelmiin, ja pyrkii varmistumaan ostamiensa palveluiden korkeasta laadusta valitsemalla merkittävimmiksi kumppaneiksi alan johtavia toimijoita. Euroopan tietosuojasääntely saattaa osaltaan tuoda odottamattomia riskejä Lemonsoftin toimintaympäristöön.
Lemonsoftin kasvun kannalta merkittävää on onnistuminen yritysostoissa ja niihin liittyvässä integraatiotyössä. Yhtiö on toteuttanut viime vuosina useita yritysostoja ja pyrkii kasvamaan myös jatkossa yritysostojen kautta. Kohdeyhtiöihin ja niiden integrointiin osaksi Lemonsoftia voi liittyä odottamattomia riskejä.
Hallituksen esitys osingonjaosta
Tilikauden 2023 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma oli 30 833 tuhatta euroa ja konsernin emoyhtiön tilikauden tulos 3 563 tuhatta euroa. Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia.
Lemonsoft Oyj:n hallitus esittää yhtiökokoukselle 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen perusteella maksettavaksi 0,14 euron (0,14) osakekohtainen osinko eli osinkoa maksettaisiin yhteensä noin 2,6 miljoonaa euroa.
Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Ei olennaisia tapahtumia katsauskauden päättymisen jälkeen.
Näkymät vuodelle 2024
Lemonsoftin tavoitteena on jatkaa vakaata kasvua sekä lisäämällä nykyiselle asiakaskannalle tarjottavien ohjelmistomoduulien määrää että kasvattamalla asiakaskantaa uusilla asiakkuuksilla uusmyynnin kautta. Yhtiö arvioi vallitsevan taloustilanteen hillitsevän yhä uusmyynnin ja nykyasiakaskannan kasvua.
Tulosennuste vuodelle 2024
Lemonsoft arvioi, että tilikauden 2024 liikevaihto kasvaa 10-18 prosenttia verrattuna tilikauteen 2023, ja että oikaistu liikevoitto on 23-28 prosenttia liikevaihdosta vuonna 2024.
Taloudellinen tiedottaminen ja varsinainen yhtiökokous vuonna 2024
Lemonsoft Oyj julkistaa seuraavat taloudelliset katsaukset vuonna 2024:
- osavuosikatsauksen tammi - maaliskuulta 2024 torstaina 25.4.2024
- puolivuosikatsauksen tammi - kesäkuulta 2024 torstaina 8.8.2024
- osavuosikatsauksen tammi - syyskuulta 2024 tiistaina 5.11.2024
Yhtiön vuosikertomus 31.12.2023 päättyvältä tilikaudelta on suunniteltu julkaistavaksi arviolta 18.3.2024 alkavalla viikolla.
Lemonsoftin varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi tiistaina 9.4.2024.
Webcast sijoittajille ja medialle
Lemonsoft järjestää suoran webcast-lähetyksen sijoittajille ja medialle englanniksi 15.2.2024 klo 13.00. Webcast-lähetystä voi seurata verkossa livenä tämän linkin kautta: https://lemonsoft.videosync.fi/2023-results
Tallenne tilaisuudesta ja esitysmateriaali ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa https://investors.lemonsoft.fi/.
Lemonsoft Oyj
Hallitus
Jakelu
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
