Lemonsoft Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2024 (tilintarkastamaton) - Vuosi alkoi haastavasti

TAMMI - MAALISKUU 2024, IFRS

• Liikevaihto kasvoi 16,5 % ja oli 6 897 tuhatta euroa (5 918)
• Käyttökate (EBITDA) oli 1 398 tuhatta euroa (1 611), osuus liikevaihdosta 20,3 % (27,2)
• Oikaistu käyttökate oli 1 400 tuhatta euroa (1 618), osuus liikevaihdosta 20,3 % (27,3)
• Liikevoitto (EBIT) oli 942 tuhatta euroa (1 361), osuus liikevaihdosta 13,7 % (23,0)
• Oikaistu liikevoitto oli 1 120 tuhatta euroa (1 464), osuus liikevaihdosta 16,2 % (24,7)
• Katsauskauden tulos oli 597 tuhatta euroa (949), osuus liikevaihdosta 8,7 % (16,0)

Keskeiset tunnusluvut, IFRS

 


 
Va. toimitusjohtaja Kari Joki-Hollanti
Vuoden ensimmäinen kvartaali oli orgaanisen kasvun suhteen odotetusti haastava. Liikevaihtomme oli 6,9 M€ ja liikevaihdon kasvu oli 16,5 %, aiempien kvartaalien tavoin liikevaihtomme kasvu tuli yritysostoista. Oikaistu liikevoitto oli 1,1 M€ ja oikaistu liikevoittomarginaali oli 16,2 %.

Suomessa yritysten suhdannetilanne on EK:n luottamusindikaattorin mukaan heikko, eikä lyhyellä aikavälillä ole näköpiirissä tilanteen parantumista. Teollisuuden, joka on tärkein toimialamme, liikevaihto on laskenut Tilastokeskuksen mukaan 2023 toisella vuosipuoliskolla merkittävästi. Lasku on jatkunut 2024 alkuvuonna hieman maltillisempana, mutta poliittiset työtaistelut eivät ole tilannetta ainakaan parantaneet. Asiakkaamme ovat tyypillisesti isojen teollisuustoimijoiden alihankkijoita, joten myynnin vähentyminen näkyy myös heillä.
SaaS-laskutuksemme perustuu aktiivisiin käyttäjiin, joten asiakkaiden omat sopeutustoimet heijastuvat myös meidän liiketoimintaamme. Teollisuuden suhdannebarometrissä erityisen huolestuttavia ovat yritysten tulevaisuudennäkymät. Suhdannenäkymiä kuvaavassa saldoluvussa käytiin jo lähellä finanssikriisin aikaisia lukemia ja korona-ajan lukemat on jo alitettu.

Asiakasmäärämme pysyi aiemmalla tasolla. Asiakaspoistuma laski hieman kahdesta aiemmasta vuosineljänneksestä, mutta asiakkaiden sopeutustoimet näkyivät aktiivisten käyttäjien vähennyksenä. Uusasiakasmyynti pysyi aiemmalla tasolla. Viime aikoina asiakkaat ovat hankkineet myös edullisempia ratkaisuja, joita meillä ovat esimerkiksi Duunissa-työajanseuranta ja HelpostiLasku-laskutuspalvelu.

Liiketoimintamme on kuitenkin hyvin kannattavaa ja vakaata. Näenkin, että meidän on nyt oikea aika jatkaa panostusta erinomaiseen asiakaskokemukseen ja tuotekehitykseen. Yritykset tarvitsevat tehokkaita ja käytettäviä ERP-ratkaisuja tulevaisuudessakin ja kun kysyntä aikanaan palaa ennalleen, olemme valmiita kasvattamaan markkinaosuuttamme.


 
Konsernin taloudellinen kehitys

Konsernin taloudellinen tulos ja kannattavuus

Tammi-maaliskuu 2024
Liikevaihto katsauskaudella oli 6 897 tuhatta euroa (5 918). Liikevaihto kasvoi 979 tuhatta euroa eli 16,5 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -1,2 %, erityisesti työmyynti jäi vertailukautta matalammalle tasolle. Jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli positiivinen. Liikevaihdon kasvu tuli Finvoicer Group Oy:n (2023) yritysostosta, jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella.
 
SaaS-liikevaihdon osuus oli 71,8 % (76,1), transaktioliikevaihdon osuus 11,1 % (4,8), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 17,0 % (19,0).
 
Käyttökate oli 1 398 tuhatta euroa (1 611) eli 20,3 % (27,2) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 1 400 tuhatta euroa (1 618) eli 20,3 % (27,3) liikevaihdosta. Katsauskauden käyttökatetta ja oikaistua käyttökatetta heikentää toimitusjohtajasuhteen päättämistä koskevan sopimuksen mukainen korvaus.
 
Liikevoitto oli 942 tuhatta euroa (1 361) eli 13,7 % (23,0) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 1 120 tuhatta euroa (1 464) eli 16,2 % (24,7) liikevaihdosta. Katsauskauden liikevoittoa ja oikaistua liikevoittoa heikentää toimitusjohtajasuhteen päättämistä koskevan sopimuksen mukainen korvaus.
 
Katsauskauden tulos oli 597 tuhatta euroa (949) eli 8,7 % (16,0) liikevaihdosta.
 
Liiketoiminnan rahavirta oli 1 578 tuhatta euroa (1 477).

Tase, rahoitus ja investoinnit
Taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 47 813 tuhatta euroa (48 885 vuoden 2023 lopussa).
Konsernissa on aktivoitu tuotekehitysmenoja vuoden 2024 aikana 206 tuhatta euroa. Katsauskauden lopussa konsernin taseessa oli aktivoituja tuotekehitysmenoja yhteensä 2 442 tuhatta euroa (2 352 vuoden 2023 lopussa).
Oma pääoma oli 31 032 tuhatta euroa (30 422 vuoden 2023 lopussa), oma pääoma kasvoi 610 tuhatta euroa.
Omavaraisuusaste oli 64,6 % (61,9 vuoden 2023 lopussa) ja korollista velkaa oli 7 810 tuhatta euroa (8 399 vuoden 2023 lopussa).
Rahavarat katsauskauden lopussa olivat 7 315 tuhatta euroa (7 389 vuoden 2023 lopussa).

Henkilöstö
Konsernin henkilöstömäärä 31.3.2024 oli 220 (184) henkilöä. Konsernin henkilöstö jakaantuu seuraavasti:

• tuotekehitys 96 henkilöä
• asiakastoiminnot 111 henkilöä
• muut toiminnot yhteensä 13 henkilöä

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä
Lemonsoft Oyj:n hallitus on perustanut uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän yhtiön valikoiduille avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä, rohkaista johtoa sijoittamaan henkilökohtaisesti yhtiön osakkeisiin, sitouttaa johtohenkilöt yhtiöön sekä tarjota heille kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä, jossa osallistujat voivat ansaita osakkeita palkkiona suorituksesta ja omasta sijoituksesta.

Uudessa suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä 2024-2028 on kolme ansaintajaksoa, jotka kattavat tilikaudet 2024-2026, 2025-2027 ja 2026-2028. Hallitus päättää vuosittain ansaintajakson alkamisesta ja sen yksityiskohdista. Osallistumisen ja palkkion saamisen edellytyksenä on, että järjestelmään osallistuva henkilö kohdentaa vapaasti siirrettävissä olevia hallussaan pitämiään Lemonsoft Oyj:n osakkeita järjestelmään tai hankkii yhtiön osakkeita hallituksen päättämän määrän.
 
Järjestelmästä maksettavat palkkiot maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymistä seuraavan vuoden toukokuun loppuun mennessä. Rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta osallistujalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Palkkiota ei pääsääntöisesti makseta, jos osallistujan työ- tai toimisuhde konsernissa päättyy ennen palkkion maksua.
 
Ensimmäisen ansaintajakson 2024-2026 ansaintakriteerinä on yhtiön osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Retur, TSR). Osallistujalle maksettava osuus enimmäispalkkiosta määräytyy hallituksen asettamien TSR-tasojen saavuttamisen perusteella. Järjestelmän kohderyhmään kuuluu yhteensä 4 henkilöä (toimitusjohtaja ja kolme johtoryhmän jäsentä). Ensimmäiseltä ansaintajaksolta 2024-2026 maksettavat bruttopalkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 77 000 Lemonsoft Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Osakkeiden lopullinen määrä riippuu osallistujien hankkimien osakkeiden määrästä ja TSR-tasojen saavuttamisesta. Järjestelmän perusteella maksettavan palkkion määrää leikataan, jos hallituksen asettamat rajat ansaintajaksolta 2024-2026 maksettavalle palkkiolle saavutetaan.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:n osakepääoma koostui 18 562 005 (18 538 019) osakkeesta. Osakkeiden määrä oli katsauskaudella keskimäärin 18 562 005 (18 441 633) osaketta.

Yhtiön osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. Katsauskauden aikana osakkeen ylin kurssi oli 7,62 euroa ja alin 5,70 euroa. Päätöskurssi 31.3.2024 oli 5,80 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli noin 107,7 miljoonaa euroa. Osakkeen keskimääräinen päivittäinen vaihtovolyymi oli katsauskaudella 3 232 kappaletta (20 214 euroa).

Yhtiöllä oli 31.3.2024 yhteensä 2 470 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat löytyvät yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Hallituksen valtuutukset
Lemonsoft Oyj on päättänyt yhtiökokouksessaan 9.4.2024 valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:

• Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,7 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi.
• Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia muutoin kuin yhtiön osakkeenomistajien omistamien osakkeiden mukaisessa suhteessa (suunnattu hankkiminen).
• Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia joko Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla tai markkinapaikan ulkopuolella.
• Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla muodostuvaan hintaan tai muuhun markkinaehtoiseen hintaan.
• Osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla.
• Osakkeet hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen, yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
• Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista.

Valtuutus on voimassa vuoden 2025 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Valtuutus korvaa varsinaisen yhtiökokouksen 4.4.2023 hallitukselle antaman valtuutuksen enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimiseksi.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin:

• Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta, vastaten enintään noin 10,8 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutusta voidaan käyttää yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen ja yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi sekä muihin yhtiön hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
• Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen.

Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, mutta kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka, ja se korvaa aiemmat valtuutukset suunnatusta osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Lemonsoft Oyj:n hallitus on päättänyt 15.2.2024 suunnatusta osakeannista ja osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamisesta yhtiökokouksen 4.4.2023 antaman valtuutuksen nojalla. Osakeanti liittyy Lemonsoftin 1.6.2023 tiedottamaan Finvoicer Group Oy:n yritysostoon. Uudet osakkeet yhteensä 17 986 (112 tuhatta euroa) rekisteröitiin kaupparekisteriin 15.4.2024. Osakeannin myötä Lemonsoft Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä nousi 18 579 991 osakkeeseen.

Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Taloudellisen tilanteen heikkenemisellä, inflaation vaikutuksella ja Ukrainan sodan kaltaisilla maailmanlaajuisesti vaikuttavilla tapahtumilla voi olla suoria ja epäsuoria vaikutuksia Lemonsoftin liiketoimintaan. Nämä saattavat näkyä Lemonsoftin asiakasyritysten liiketoiminnassa mm. teollisuusyritysten investointien vähenemisenä ja alihankintaketjujen tarpeiden pienentymisenä sekä liiketoiminta- ja konkurssiriskeinä. Asiakkaiden liiketoiminnan haasteet voivat puolestaan vaikuttaa Lemonsoftin uusasiakashankintaan, nykyasiakkailta saatavaan lisämyyntiin ja asiakaspysyvyyteen.

Pidemmällä aikavälillä suurin toimialaamme koskeva haaste on ammattitaitoisen henkilöstön saatavuus. Konsernin menestys ja kasvun mahdollisuudet riippuvat suurelta osin siitä, kuinka hyvin pystymme hankkimaan palvelukseemme lisää ammattitaitoista henkilöstöä, motivoimaan ja sitouttamaan heitä sekä kehittämään osaamista.

Lemonsoftin kustannusrakenteessa merkittävin yksittäinen tekijä ovat henkilöstökustannukset, ja yleisen hintatason nousu voi lisätä henkilöstökustannusten nousupainetta. Lemonsoft seuraa jatkuvasti tilanteen kehittymistä riskienhallinnan näkökulmasta ja pyrkii varmistamaan kannattavan kasvun jatkumisen optimoimalla kustannusrakennettaan ja hinnoitteluaan.
ERP-markkinoilla on yleisesti runsaasti kilpailua ja toimiala on pirstaloitunut. Pienemmät toimijat ovat pääasiassa keskittyneet tiettyyn pienten ja keskisuurien yritysten sektoriin eivätkä suuremmat toimijat kilpaile asiakkuuksista suoraan samalla markkinalla. Kilpailu Lemonsoftin toimintamarkkinoilla voi kuitenkin kiristyä nykyisten kilpailijoiden tai ketterien uusien toimijoiden vuoksi.

Tietoturvaan ja palveluntarjoajien IT-järjestelmiin liittyvät riskit ovat merkittävä konsernin liiketoiminnan toimitusvarmuuteen ja jatkuvuuteen vaikuttava tekijä. Lemonsoft investoi jatkuvasti korkeaan toimintavarmuuteen ja korkean tietoturvan järjestelmiin, ja pyrkii varmistumaan ostamiensa palveluiden korkeasta laadusta valitsemalla merkittävimmiksi kumppaneiksi alan johtavia toimijoita. Euroopan tietosuojasääntely saattaa osaltaan tuoda odottamattomia riskejä Lemonsoftin toimintaympäristöön.

Lemonsoftin kasvun kannalta merkittävää on onnistuminen yritysostoissa ja niihin liittyvässä integraatiotyössä. Yhtiö on toteuttanut viime vuosina useita yritysostoja ja pyrkii kasvamaan myös jatkossa yritysostojen kautta. Kohdeyhtiöihin ja niiden integrointiin osaksi Lemonsoftia voi liittyä odottamattomia riskejä.  

Osingonjako
Yhtiökokous päätti 9.4.2024, että tilikaudelta 2023 vahvistetun taseen mukaan jaetaan osinkoa 0,14 euroa osaketta kohden. Osinko, yhteensä noin 2,6 miljoonaa euroa, maksettiin osakkeenomistajille katsauskauden jälkeen 22.4.2024.

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Ei olennaisia tapahtumia katsauskauden päättymisen jälkeen.

Näkymät vuodelle 2024
Lemonsoftin tavoitteena on jatkaa vakaata kasvua sekä lisäämällä nykyiselle asiakaskannalle tarjottavien ohjelmistomoduulien määrää että kasvattamalla asiakaskantaa uusilla asiakkuuksilla uusmyynnin kautta. Yhtiö arvioi vallitsevan taloustilanteen hillitsevän yhä uusmyynnin ja nykyasiakaskannan kasvua.

Tulosennuste vuodelle 2024
Lemonsoft arvioi, että tilikauden 2024 liikevaihto kasvaa 10-18 prosenttia verrattuna tilikauteen 2023, ja että oikaistu liikevoitto on 23-28 prosenttia liikevaihdosta vuonna 2024.

Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2024
Lemonsoft Oyj julkistaa seuraavat taloudelliset katsaukset vuonna 2024:

• puolivuosikatsauksen tammi-kesäkuulta 2024 torstaina 8.8.2024.
• osavuosikatsauksen tammi-syyskuulta 2024 tiistaina 5.11.2024.

 
  
Lisätietoja
Kari Joki-Hollanti
Va. toimitusjohtaja
[email protected]
+358 044 730 9271

Alpo Luostarinen
Director, M&A and IR
[email protected]
+358 50 911 3507

Hyväksytty neuvonantaja:
Aktia Alexander Corporate Finance Oy, +358 50 520 4098
 
Lemonsoft Oyj lyhyesti
Lemonsoft on suomalainen ohjelmistoyhtiö, joka suunnittelee, kehittää ja myy toiminnanohjauksen ohjelmistoratkaisuja asiakkaidensa liiketoimintaprosessien ja hallinnon tehostamiseksi eri osa-alueilla. Yhtiön ohjelmistotuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden laaja tuotetarjooma mahdollistaa asiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelun. Yhtiön standardimuotoiset ja skaalautuvat ohjelmistoratkaisut toimitetaan pääasiassa pilvipalveluna ja ne perustuvat SaaS-malliin, jossa asiakkaat maksavat ohjelmiston käytöstä kuukausittaista palvelumaksua. Yhtiö toimii ERP-ohjelmistomarkkinalla pääasiassa pienten ja keskisuurten yritysten palveluntarjoajana. Yhtiön asiakaskunta koostuu asiakkaista erityisesti teollisuuden, tukku- ja erikoistavarakaupan, asiantuntija- ja palvelutoimialan, rakentamisen ja tilitoimistojen toimialoilta.
Tutustu meihin paremmin osoitteessa www.lemonsoft.fi.

Jakelu
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet