Kallelse till årsstämma 2025

Aktieägarna i SSAB AB (publ) (org. nr 556016-3429) kallas till årsstämma tisdagen den 29 april 2025 klockan 13.00. Styrelsen har beslutat att aktieägare ska kunna utöva sin rösträtt på stämman även genom poströstning.

Plats

Sergel Hub, Sveavägen 10a, Stockholm

Insläpp och inregistrering sker från kl. 12:00.

Rätt att delta och anmälan

A) DELTAGANDE I STÄMMOLOKALEN

Den som önskar närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud ska

• vara upptagen som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB framställda aktieboken avseende förhållandena per avstämningsdagen torsdagen den 17 april 2025, och
• anmäla sitt deltagande senast onsdagen den 23 april 2025 via bolagets hemsida www.ssab.com eller telefon 08-45 45 760. Vid anmälan ska aktieägaren uppge namn, person- eller organisationsnummer, adress, telefonnummer och antalet eventuella biträden (högst två).

Inträdeskort som berättigar till deltagande i årsstämman till den som anmält sig för att närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud kommer att sändas ut före årsstämman. Om inträdeskort inte kommit aktieägare tillhanda före årsstämman kan nytt inträdeskort erhållas vid informationsdisken mot uppvisande av legitimation.

B) DELTAGANDE GENOM POSTRÖSTNING

Den som önskar delta i årsstämman genom poströstning ska

• vara upptagen som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB framställda aktieboken avseende förhållandena per avstämningsdagen torsdagen den 17 april 2025, och
• anmäla sitt deltagande senast onsdagen den 23 april 2025 genom att avge sin poströst enligt anvisningarna nedan så att poströsten är Euroclear Sweden AB tillhanda senast den dagen.

För poströstningen ska ett särskilt formulär användas. Formuläret finns tillgängligt på bolagets hemsida, www.ssab.com. För att få poströstningsformuläret skickat per post, vänligen kontakta SSAB på telefon 08-45 45 760. Om aktieägaren poströstar genom ombud ska fullmakt biläggas formuläret, se nedan under ”Ombud”.

Det ifyllda poströstningsformuläret måste vara Euroclear Sweden AB tillhanda senast onsdagen den 23 april 2025. Formuläret kan skickas via e-post till [email protected] eller via post till SSAB AB, ”Årsstämma”, c/o Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm. Aktieägare kan även avge poströst elektroniskt genom verifiering med BankID via Euroclear Sweden AB:s hemsida https://anmalan.vpc.se/euroclearproxy. Sådan poströst måste avges senast onsdagen den 23 april 2025.

Aktieägaren får inte förse poströsten med särskilda instruktioner eller villkor. Om så sker är poströsten i sin helhet ogiltig. Ytterligare anvisningar och villkor framgår av poströstningsformuläret.

Aktieägare som vill närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud, måste anmäla detta enligt A) ovan. Det innebär att en anmälan genom endast poströstning inte är tillräckligt för den som vill närvara i stämmolokalen.

Förvaltarregistrerade aktier

Aktieägare med förvaltarregistrerade aktier (inklusive finska aktieägare som är registrerade i det finska värdeandelssystemet hos Euroclear Finland Oy) måste, för att äga rätt att delta i stämman, förutom att anmäla sig till stämman även låta registrera aktierna i eget namn så att aktieägaren blir upptagen i framställningen av aktieboken per torsdagen den 17 april 2025, på avstämningsdagen inför årsstämman. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistreringar som gjorts av förvaltaren senast onsdagen den 23 april 2025 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken.

Ombud

Aktieägare som deltar i bolagsstämman genom ombud ska utfärda skriftlig och daterad fullmakt för ombudet. Om fullmakten utfärdats av juridisk person ska kopia av registreringsbevis, eller om sådan handling inte finns, motsvarande behörighetshandling bifogas. Fullmakt samt, för juridisk person, registreringsbevis bör i god tid före årsstämman sändas till: SSAB AB, ”Årsstämma”, c/o Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm. Fullmakt gäller ett år från utfärdande eller den längre giltighetstid som framgår av fullmakten, dock högst fem år. Registreringsbevis ska utvisa de förhållanden som gäller på dagen för årsstämman och bör i vart fall inte vara äldre än ett år vid tidpunkten för årsstämman. För den som önskar företrädas av ombud tillhandahåller bolaget fullmaktsformulär som finns tillgängligt på bolagets hemsida, www.ssab.com, och sänds till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress. Beställning kan ske per telefon på 08-45 45 760.

Förslag till dagordning

1. Val av ordförande vid stämman
2. Upprättande och godkännande av röstlängd
3. Godkännande av styrelsens förslag till dagordning
4. Val av en eller två justeringsmän
5. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
6. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen. I anslutning därtill:
   1.             Anförande av styrelsens ordförande
   2.             Anförande av verkställande direktören
   3.              Redogörelse av huvudansvarig revisor avseende revisionsarbetet
7. Beslut om:
   1.             Fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen
   2.             Disposition beträffande bolagets resultat enligt den fastställda balansräkningen
   3.              Ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören för 2024
8. Bestämmande av antalet styrelseledamöter
9. Fastställande av arvoden till styrelsens ordförande och ledamöter samt till revisor
10. Val av styrelse
    1.             Petra Einarsson
    2.             Kerstin Enochsson
    3.              Lennart Evrell
    4.             Bernard Fontana
    5.             Marie Grönborg
    6.               Pierre Heeroma
    7.             Mikael Mäkinen
    8.             Maija Strandberg

 

11. Val av styrelsens ordförande
12. Beslut om antal revisorer och val av revisor
13. Beslut om godkännande av ersättningsrapport
14. Beslut om godkännande av långfristigt incitamentsprogram 2025
15. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier
16. Årsstämmans avslutande

1. Valberedningen föreslår:

Valberedningen består av Niklas Johansson, LKAB, (valberedningens ordförande); Jukka Ohtola, finska staten; Emilie Westholm, Folksam och Lennart Evrell (styrelsens ordförande).

1.  Advokaten Andreas Steen utses till ordförande vid stämman.

8.   Åtta styrelseledamöter.

9.   Styrelsearvode på årsbasis ska utgå med 2 140 000 kronor till ordföranden och med 711 000 kronor till envar styrelseledamot som inte är anställd i koncernen. Ersättning till ledamot för utskottsarbete i revisionsutskottet ska utgå med 171 000 kronor med undantag för uppdraget som ordförande i revisionsutskottet vilket ska ersättas med 308 000 kronor. Ersättning till ledamot för utskottsarbete i ersättningsutskottet ska utgå med 125 000 kronor med undantag för uppdraget som ordförande i ersättningsutskottet vilket ska ersättas med 195 000 kronor. Arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning.

10.  Omval av styrelseledamöterna Petra Einarsson, Kerstin Enochsson, Lennart Evrell, Bernard Fontana, Marie Grönborg, Pierre Heeroma, Mikael Mäkinen och Maija Strandberg.

11.  Omval av Lennart Evrell till ordförande i styrelsen.

12. I enlighet med revisionsutskottets rekommendation, att utse ett revisionsbolag som revisor och att omvälja revisionsbolaget Ernst & Young AB till bolagets revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2026.

B.  Styrelsen föreslår:

2. Röstlängd

 Den röstlängd som föreslås godkännas är den röstlängd som upprättats av Euroclear Sweden AB på uppdrag av bolaget, baserad på bolagsstämmoaktieboken, anmälda aktieägare som är närvarande i stämmolokalen samt mottagna poströster.

7.b) Disposition

 Styrelsen föreslår utdelning om 2,60 kronor per aktie.

Som avstämningsdag för utdelning föreslås fredagen den 2 maj 2025. Om bolagsstämman beslutar i enlighet med förslaget, beräknas utdelningen betalas ut genom Euroclear Sweden AB:s försorg onsdagen den 7 maj 2025.

14.   Beslut om godkännande av långfristigt incitamentsprogram 2025

  Bakgrund

  Styrelsen för SSAB AB (publ) (”SSAB” eller ”Bolaget”) föreslår att årsstämman 2025 beslutar om godkännande av ett långfristigt kontantbaserat incitamentsprogram (”Programmet” eller ”LTI 2025”). Programmet riktar sig till koncernledningen och ett antal ledande befattningshavare och nyckelpersoner i SSAB och avses implementeras efter SSABs årsstämma 2025.

Årsstämmorna 2022–2024 beslutade om långfristiga kontantbaserade incitamentsprogram för nyckelpersoner i SSAB, däribland koncernledningen (”LTI 2022–2024”). I syfte att främja ett för bolagsledningen och aktieägarna gemensamt intresse av långsiktigt god avkastning, anser styrelsen att LTI 2022–2024 har varit ändamålsenligt utformade och föreslår att årsstämman 2025 antar ett långsiktigt kontantbaserat incitamentsprogram. Det föreslagna LTI 2025 har väsentligen samma villkor som LTI 2022–2024. Styrelsen anser dock, till skillnad från LTI 2022–2024, att deltagarna i LTI 2025 ska vara skyldiga, och inte endast vara föremål för en rekommendation, att bygga upp ett personligt innehav av aktier i SSAB upp till ett visst föreskrivet värde, vilket beskrivs närmare nedan. Styrelsen anser att LTI 2025 skulle främja Bolagets förmåga att rekrytera och behålla viktiga medarbetare.

Styrelsen har sedan 2022 beslutat om en aktieägarpolicy tillämplig för deltagare i långsiktiga kontantbaserade incitamentsprogram som implementerats av SSAB (”Aktieägarpolicyn”) för att säkerställa att dessa personer över tid, genom att använda de utbetalda nettobeloppen från dessa program, på sikt förvärvar och behåller ett aktieinnehav i SSAB under hela sin anställning hos SSAB motsvarande en bruttoårslön för personer i koncernledningen och en halv bruttoårslön för övriga deltagare.

Huvudsakliga villkor för Programmet

Styrelsen föreslår att Programmet ska baseras på följande huvudsakliga villkor.

a) Programmet föreslås riktas till högst 180 ledande befattningshavare, inklusive bolagets verkställande direktör, och identifierade nyckelpersoner i SSAB.

b) Bolaget avser att under andra kvartalet 2025 erbjuda ledande befattningshavare samt identifierade nyckelpersoner att delta i Programmet, med möjlighet för deltagarna att acceptera erbjudandet senast den 30 juni 2025 (dock med rätt för styrelsen att senarelägga denna tidpunkt för enskilda deltagare om det finns särskilda skäl).

c) Varje deltagare har möjlighet att, beroende på uppfyllande av vissa långfristiga prestationsvillkor (som definieras i punkt d) nedan) och under förutsättning att deltagaren efterlevt Aktieägarpolicyn för deltagande i LTI 2022–2024 (så som tillämpligt), vederlagsfritt erhålla en kontantersättning (”Kontantersättning”) efter utgången av en treårig intjänandeperiod (”Intjänandeperioden”). Kontantersättningen får för respektive deltagare högst uppgå till; för verkställande direktören 75 procent, för övriga medlemmar i koncernledningen utanför Nordamerika 35 procent, för medlemmar i koncernledningen i Nordamerika 108 procent, för identifierade nyckelpersoner utanför Nordamerika 20–30 procent och för identifierade nyckelpersoner i Nordamerika 24–108 procent, av deltagarens fasta årliga kontantlön (brutto) per den 1 januari 2025.

d) Utbetalning av Kontantersättningen ska vara beroende av i vilken utsträckning följande prestationsvillkor för Programmet uppfyllts:

(i) Ett för Programmet specifikt finansiellt mål bestående av den relativa totalavkastningen på Bolagets aktier (TSR) under räkenskapsåren 2025, 2026 och 2027 i förhållande till ett referensvärde som till 70 procent består av genomsnittlig totalavkastning för en jämförelsegrupp av andra bolag[1] och till 30 procent av index OMXS30 (”Referensvärdet”) (”TSR-villkoret").

Utbetalning av Kontantersättning relaterad till TSR-villkoret ska beräknas i enlighet med följande:

• En förutsättning för att Kontantersättning relaterad till TSR-villkoret ska utbetalas är att Bolagets TSR gett en bättre avkastning än Referensvärdet under Intjänandeperioden, dvs en överavkastning uppgående till mer än 0 procentenheter (”TSR-Miniminivån”). Om TSR-Miniminivån inte uppnås kommer ingen Kontantersättning relaterad till TSR-villkoret att utbetalas.
• För maximal utbetalning av Kontantersättning relaterad till TSR-villkoret krävs att Bolagets TSR under Intjänandeperioden resulterat i en överavkastning i förhållande till Referensvärdet uppgående till åtminstone 10 procentenheter (”TSR-Maximinivån”).
• Om Bolagets TSR är mellan TSR-Miniminivån och TSR-Maximinivån, kommer deltagarna att erhålla en linjär Kontantersättning i proportion till TSR-utfallet.

(ii) Ett för Programmet specifikt hållbarhetsmål bestående av den totala försäljningen av stål utan fossila koldioxidutsläpp (avseende Scope 1 och 2)[2] (”Hållbarhetsvillkoret”).

 Utbetalning av Kontantersättning relaterad till Hållbarhetsvillkoret ska beräknas i enlighet med följande:

• En förutsättning för att Kontantersättning relaterad till Hållbarhetsvillkoret ska utbetalas är att SSAB-koncernens totala försäljning av stål utan fossila koldioxidutsläpp under Intjänandeperioden överstiger 500 tusen ton (”Miniminivån för Hållbarhetsvillkoret”). Om Miniminivån för Hållbarhetsvillkoret inte uppnås kommer ingen Kontantersättning relaterad till Hållbarhetsvillkoret att utbetalas.
• För maximal utbetalning av Kontantersättning relaterad till Hållbarhetsvillkoret krävs att SSAB-koncernens totala försäljning av stål utan fossila koldioxidutsläpp under Intjänandeperioden överstiger 600 tusen ton (”Maximinivån för Hållbarhetsvillkoret”).
• Om utfallet av Hållbarhetsvillkoret är mellan Miniminivån och Maximinivån för Hållbarhetsvillkoret, kommer deltagarna att erhålla en linjär Kontantersättning i proportion till utfallet.

 (iii) TSR-villkoret kommer att viktas med 90 procent och Hållbarhetsvillkoret med 10 procent vid bestämmande av utbetalning av Kontantersättning. I samband med att Intjänandeperioden löper ut kommer styrelsen att offentliggöra i vilken utsträckning TSR-villkoret och Hållbarhetsvillkoret har uppfyllts.

e) Kontantersättningen får normalt sett betalas ut först efter utgången av Intjänandeperioden.

f) En förutsättning för att en deltagare, i tillämpliga fall, ska kunna erhålla Kontantersättning, är att denne, med vissa av styrelsen godkända undantag, har varit fast anställd inom SSAB-koncernen under hela Intjänandeperioden.

g) Varje deltagare ska åta sig att, så länge deltagaren är anställd inom SSAB-koncernen, använda det utbetalda nettobeloppet av Kontantersättningen för att förvärva och behålla SSAB-aktier tills det sammanlagda värdet av deltagarens aktieinnehav motsvarar ett värde om en bruttoårslön för personer i koncernledningen och en halv bruttoårslön för övriga deltagare i LTI 2025, baserat på deltagarens bruttoårslön per den 1 januari 2028. Förvärv av SSAB-aktier ska, i tillämpliga fall, ske senast den 31 augusti 2028 (eller snarast därefter om deltagaren varit förhindrad enligt tillämpliga insiderregler att förvärva SSAB-aktier vid sådan tidpunkt). Om deltagare inte förvärvar eller behåller SSAB-aktier enligt ovan (i) ska deltagaren inte vara berättigad att delta i framtida långfristiga incitamentsprogram, (ii) ska deltagarens rätt till utbetalning enligt framtida långfristiga incitamentsprogram som deltagaren blivit inbjuden att delta i bortfalla och (iii) får styrelsen, helt eller delvis, återkräva det utbetalda nettobeloppet av Kontantersättningen (claw-back). Styrelsen kan i extraordinära fall medge undantag från kraven i denna punkt g).

h) Om det sker extraordinära förändringar i SSAB-koncernen eller på marknaden som, enligt styrelsens bedömning, skulle medföra att villkoren för Kontantersättning enligt Programmet inte längre är rimliga, ska styrelsen äga rätt att vidta justeringar av Programmet, innefattande bl.a. en rätt att besluta om reducerad rätt till Kontantersättning, eller att ingen Kontantersättning ska utbetalas över huvud taget.

i) Styrelsen ska äga rätt att besluta om de närmare villkoren för Programmet. Styrelsen ska i det avseendet äga rätt att vidta nödvändiga justeringar av dessa villkor för att uppfylla särskilda regler eller marknadsförutsättningar utanför Sverige.

j) Deltagande i Programmet förutsätter att sådant deltagande lagligen kan ske i de berörda jurisdiktionerna.

Kostnader för programmet, utspädning, m.m.

Den totala kostnaden[3] för LTI 2025 inklusive sociala avgifter beräknas uppgå till högst 88,5 miljoner kronor vid en uppfyllelse av prestationsvillkoren om 50 procent (högst 177 miljoner kronor vid en måluppfyllelse av prestationsvillkoren om 100 procent). Denna kostnad kan jämföras med SSABs totala kostnad för löner och ersättningar inklusive sociala avgifter om 12 887 miljoner kronor för 2024. Effekterna på nyckeltal och vinst per aktie är marginella.

Programmet är kontantbaserat och medför således ingen utspädning i antalet utgivna aktier för Bolagets aktieägare. Inga säkringsåtgärder avses vidtas avseende Programmets finansiella exponering.

Förslagets beredning

Det föreslagna Programmet har, enligt riktlinjer utfärdade av SSABs styrelse, beretts av SSABs ersättningsutskott, med hjälp av externa rådgivare. Ersättningsutskottet har presenterat arbetet för styrelsen, varefter styrelsen har beslutat att föreslå att Programmet godkänns av årsstämman 2025.

Majoritetsregler

För giltigt beslut om godkännande av Programmet erfordras en majoritet om mer än hälften av de vid stämman avgivna rösterna.

Tidigare incitamentsprogram i SSAB

SSAB har sedan 2011 beslutat om långfristiga kontantbaserade incitamentsprogram. Bolagets övriga utestående incitamentsprogram beskrivs närmare i not B.4 i SSABs årsredovisning för räkenskapsåret 2024.

15. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier

 Styrelsen föreslår att årsstämman bemyndigar styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier i bolaget på följande villkor.

• Förvärv får ske av aktier av serie A och/eller serie B.
• Förvärv får ske på Nasdaq Stockholm och/eller Nasdaq Helsinki.
• Bemyndigandet får utnyttjas vid ett eller flera tillfällen under perioden fram till nästa årsstämma.
• Förvärv får ske av högst så många aktier av serie A och/eller serie B att bolagets innehav vid var tid inte överstiger 10 procent av samtliga aktier i bolaget.
• Förvärv får ske endast till ett pris per aktie inom det vid var tid gällande intervallet mellan högsta köpkurs och lägsta säljkurs på Nasdaq Stockholm eller Nasdaq Helsinki.

 Syftet med bemyndigandet är att ge styrelsen ett ökat handlingsutrymme att justera bolagets kapitalstruktur för att därigenom skapa ökat värde för bolagets aktieägare. För det fall förvärv av egna aktier sker med stöd av bemyndigandet, avser styrelsen att föreslå årsstämman 2026 att besluta om dels indragning av de aktier som återköpts av bolaget, dels en motsvarande fondemission för att återställa det minskade aktiekapitalet.

 Styrelsen har avgivit yttrande enligt 19 kap. 22 § aktiebolagslagen.

 För giltigt beslut enligt denna punkt ska förslaget biträdas av aktieägare representerande minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de på stämman företrädda aktierna.

Upplysningar på årsstämman

Aktieägare har rätt till vissa upplysningar på årsstämman. Styrelsen och VD ska, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för bolaget, lämna upplysningar om dels förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen, dels förhållanden som kan inverka på bedömningen av bolagets eller dotterbolags ekonomiska situation, dels bolagets förhållande till annat koncernföretag.

Behandling av personuppgifter

För information om hur personuppgifter behandlas i samband med årsstämman, se https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.

Om du har frågor avseende vår personuppgiftsbehandling kan du vända dig till oss via e-post på [email protected]. SSAB har org.nr 556016-3429 och styrelsen har sitt säte i Stockholm.

Handlingar

Valberedningens förslag och motiverade yttrande tillsammans med information om samtliga styrelseledamöter som föreslagits till styrelsen för bolaget kommer att finnas tillgängliga på bolagets hemsida www.ssab.com. Årsredovisningen och revisionsberättelsen, inklusive styrelsens förslag under punkten 7 b) jämte styrelsens yttrande enligt 18 kap. 4 § aktiebolagslagen, styrelsens ersättningsrapport, revisorns yttrande om huruvida årsstämmans riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare har följts samt styrelsens yttrande enligt 19 kap. 22 § aktiebolagslagen hålls tillgängliga hos bolaget på Klarabergsviadukten 70, D6, 101 21 Stockholm, och på bolagets hemsida www.ssab.com från och med tisdagen den 8 april 2025 som senast och sänds till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress. Beställning kan ske per telefon 08-45 45 760. I övrigt framgår fullständiga förslag under respektive punkt i kallelsen.

Antalet aktier och röster

I bolaget finns 295 966 330 aktier av serie A med en röst per aktie och 700 651 337 aktier av serie B med en tiondels röst per aktie, vilket innebär att i bolaget finns totalt 996 617 667 aktier och 366 031 463,7 röster. Bolaget innehar inga egna aktier.

 

Stockholm i mars 2025

SSAB AB (publ)

Styrelsen

 

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Per Hillström, Head of Investor Relations, [email protected], tel. +46 702 95 29 12
Viktoria Karsberg, Head of Corporate Identity and Group Communications, [email protected], tel. +46 72 233 5288