Inission har genomfört en riktad nyemission om cirka 92 miljoner kronor
(An English version of the press release can be found below)
EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTIRBUTION ELLER PUBLICERING, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, HONGKONG, JAPAN NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SCHWEIZ, ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING SKULLE VARA OTILLÅTEN ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER I ENLIGHET MED TILLÄMPLIG LAG. VÄNLIGEN SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV DETTA PRESSMEDDELANDE FÖR YTTERLIGARE INFORMATION
INSIDERINFORMATION: Inission AB (”Inission” eller ”Bolaget“) har, i enlighet med den avsikt som offentliggjordes i Bolagets pressmeddelande tidigare i dag, genomfört en riktad nyemission av 1 614 035 B-aktier, motsvarande cirka 92 miljoner kronor före avdrag för kostnader relaterade till emissionen (den ”Riktade Nyemissionen”). Teckningskursen per ny B-aktie i den Riktade Nyemissionen fastställdes till 57 kronor per aktie baserat på ett accelererat ”book building”-förfarande lett av ABG Sundal Collier AB (”ABG Sundal Collier”). Mot bakgrund av stort intresse från investerare utökades den Riktade Nyemissionen i förhållande till vad som kommunicerades i ett pressmeddelande tidigare idag.
Styrelsen för Inission har, i enlighet med den avsikt som offentliggjordes i Bolagets pressmeddelande tidigare i dag, beslutat om en riktad nyemission av 1 614 035 B-aktier, med stöd av bemyndigandet som styrelsen erhöll vid årsstämman den 4 maj 2023. Teckningskursen per ny B-aktie i den Riktade Nyemissionen fastställdes till 57 kronor per B-aktie och har fastställts genom ett accelererat book building-förfarande lett av Bolagets finansiella rådgivare ABG Sundal Collier. Teckningskursen per B-aktie i den Riktade Nyemissionen motsvarar en rabatt om cirka 8,8 procent jämfört med stängningskursen på Nasdaq First North Growth Market den 15 juni 2023. Vidare motsvarar teckningskursen en premie om 0,5 procent jämfört med den volymvägda genomsnittskursen (WVAP) för de senaste tio handelsdagarna. Genom den Riktade Nyemissionen tillförs Inission cirka 92 miljoner kronor före emissionskostnader.
Ett antal svenska och internationella institutionella investerare, däribland Creades via kapitalförsäkring, eQ Nordic Small Cap Fund, Fondbolaget Fondita Ab, Handelsbanken Fonder, Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (bemyndigad som portföljförvaltare av vissa investeringsfonder) och Swedbank Robur, deltog i den Riktade Nyemissionen.
Bolagets VD, Fredrik Berghel kommenterar: ”Vi är mycket glada över det stora intresset från såväl nya som befintliga aktieägare, och ser det som ett kvitto på att investerare har tilltro till oss som bolag. Det tillförda kapitalet från den riktade emissionen ger oss goda förutsättningar att fortsätta exekvera vår förvärvsagenda, och ger oss en ökad finansiell flexibilitet som speglar såväl våra ambitioner som våra uppsatta finansiella mål. Detta inkluderar också att ge oss själva maximala möjligheter att exekvera på den fina efterfrågan som vi för närvarande upplever, varför vi avser använda delar av emissionslikviden till att investera i kapacitet och kapacitetshöjande utrustning i våra fabriker.”
Styrelsen har noga övervägt möjligheten att anskaffa kapital genom en företrädesemission och gör bedömningen att det för närvarande av flera skäl är fördelaktigare för Bolaget och aktieägarna att anskaffa kapital genom en riktad nyemission. En företrädesemission skulle ta betydligt längre tid att genomföra vilket skulle kunna minska Bolagets finansiella flexibilitet och hindra Bolaget att tillvarata eventuella affärsmöjligheter, särskilt i den rådande volatila marknadsmiljön. Vidare önskar Bolaget att utöka och stärka sin bas av institutionella och professionella ägare, i syfte att ytterligare stärka likviditeten i Bolagets aktie och ytterligare bredda basen av kapitalstarka ägare. I den rådande volatila marknadsmiljön – som kan innebära att förutsättningarna för kapitalanskaffning snabbt kan förändras – önskar Bolaget att säkerställa en stark balansräkning och tillvarata tillfället för en för Bolaget och dess aktieägare gynnsam kapitalanskaffning från institutionella och professionella investerare, vilket styrelsen och Bolagets rådgivare nu bedömer föreligga. Mot bakgrund av detta är styrelsens samlade bedömning att det ligger i Bolagets och dess aktieägares intressen att genomföra den Riktade Nyemissionen med avvikelse från huvudregeln om aktieägarnas företrädesrätt.
Styrelsens bedömning är att emissionskursen i Den Riktade Nyemissionen är marknadsmässig, bland annat eftersom den fastställts genom ett accelererat book building-förfarande och således återspeglar rådande marknadsförhållanden och efterfrågan hos investerare.
Genom den Riktade Nyemissionen ökar antalet utestående aktier med 1 614 035, från 20 521 467 aktier till 22 135 502 aktier (fördelat mellan 2 400 012 A-aktier och 19 735 490 B-aktier efter genomförandet av den Riktade Nyemissionen). Aktiekapitalet ökar med 67 296,05 kronor, från 855 628,06 kronor till 922 924,11 kronor. Den Riktade Nyemissionen medför en utspädning om cirka 7,3 procent av antalet aktier och cirka 3,7 procent av antalet röster i Bolaget efter genomförandet av den Riktade Nyemissionen.
I samband med den Riktade Nyemissionen har Bolaget åtagit sig att, med sedvanliga undantag, inte emittera ytterligare aktier för en period om 180 dagar efter offentliggörande av utfallet i den Riktade Nyemissionen. Aktieägande styrelseledamöter och ledande befattningshavare har, med sedvanliga undantag, åtagit sig att inte sälja några aktier i Inission under en period om 90 kalenderdagar efter offentliggörande av utfallet i den Riktade Nyemissionen.
Rådgivare
ABG Sundal Collier är Sole Global Coordinator och Sole Bookrunner och Baker McKenzie är legal rådgivare till Bolaget i samband med den Riktade Nyemissionen.
För mer information kontakta:
Fredrik Berghel, VD Inission AB
+46 73 202 22 10
[email protected]
Denna information är insiderinformation som Inission AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 15 juni 2023 kl. 22:15 CET.
Om Inission
Inission är en totalleverantör av skräddarsydda tillverkningstjänster och produkter inom avancerad industriell elektronik och mekanik. Våra tjänster täcker hela produktens livscykel, från utveckling och design till industrialisering, volymproduktion och eftermarknadstjänster. Inission har verksamheter i Sverige, Norge, Finland, Estland, Italien, USA och Tunisien.
Inission har en stark värdedriven företagskultur av entreprenörskap och passion vilket de senaste 12 månaderna har resulterat i en omsättning på 2 miljarder kronor med i snitt 936 anställda. Inission är noterat på Nasdaq First North Growth Market med Nordic Certified Adviser AB som certifierad rådgivare.
Inissions erbjudande är uppdelat i två affärsområden; Kontraktstillverkning av elektroniska och mekaniska produkter under varumärket Inission och Kraftelektronik och system under varumärket Enedo. Rapporter arkiveras på www.inission.com/investor-relations.
Inission AB, Lantvärnsgatan 4, 652 21 Karlstad
Org.nr. 556747–1890
Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Bolaget i någon jurisdiktion, varken från Bolaget eller från någon annan.
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av aktier eller rättigheter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den Riktade Emissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till “kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.
I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, ”kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av ”professionella investerare” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.
Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i de nya aktierna. Ett investeringsbeslut med anledning av den Riktade Emissionen ska göras på grundval av all offentligt tillgänglig information avseende Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte oberoende kontrollerats av ABG Sundal Collier. ABG Sundal Collier agerar för Bolagets räkning i samband med den Riktade Emissionen och inte för någon annans räkning. ABG Sundal Collier är inte ansvariga gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls deras kunder eller för att ge råd i samband med den Riktade Emissionen eller avseende något annat som omnämns häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade Emissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta meddelande och all offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat. Varken innehållet på Bolagets webbplats eller annan webbplats som är tillgänglig genom hyperlänkar på Bolagets webbplats är inkorporerade i eller utgör del av detta pressmeddelande.
Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad organisk tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som ”anser”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”kommer”, ”kan”, ”förutsätter”, ”bör” ”skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq Nordic Main Market Rulebook for Issuers.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, ("MiFID II"); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans "Produktstyrningskraven i MiFID II") samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon "tillverkare" (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har Bolagets aktier varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II ("EU Målmarknadsbedömningen"). I syfte att uppfylla varje tillverkares produktgodkännandeprocess i Storbritannien, har målmarknadsbedömningen för Bolagets aktier lett till slutsatsen att: (i) målmarknaden för sådana aktier är endast godtagbara motparter som definierat i FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook och professionella investerare som definierat i förordning (EU) 600/2014 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) ("UK MiFIR"), och (ii) samtliga distributionskanaler för sådana aktier till godtagbara motparter och professionella klienter är lämpliga (”UK Målmarknadsbedömningen” tillsammans med EU Målmarknadsbedömningen "Målmarknadsbedömningen"). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Bolagets aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Bolagets aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Bolagets aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade Emissionen. Vidare ska noteras att oaktat Målmarknadsbedömningen kommer ABG Sundal Collier endast att tillhandahålla investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller UK MiFIR eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Bolagets aktier.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen Målmarknadsbedömning avseende Bolagets aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
----------------------------------------------------------------------------
English version of the press release:
Inission has completed a directed share issue of approximately SEK 92 million
NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, SWITZERLAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES. PLEASE REFER TO THE IMPORTANT INFORMATION AT THE END OF THIS PRESS RELEASE FOR FURTHER INFORMATION
INSIDE INFORMATION Inission AB (”Inission” or the "Company“) has, in accordance with the intention announced in the Company’s press release earlier today, carried out a directed share issue of 1,614,035 shares of series B, corresponding to approximately SEK 92 million before deduction of costs attributable to the issue (the “Directed Share Issue”). The subscription price per share of series B in the Directed Share Issue was set to SEK 57 per share and was determined through an accelerated book building procedure led by ABG Sundal Collier AB (“ABG Sundal Collier”). Due to significant investor interest, the Directed Share Issue was increased from what was communicated in the press release earlier today.
The Board of Directors of Inission has, in accordance with the intention announced in the Company’s press release earlier today, resolved on a directed share issue of 1,614,035 new shares of series B, pursuant to the authorization granted to the Board of Directors by the annual general meeting on May 4, 2023. The subscription price per share of series B in the Directed Share Issue was SEK 57 and was determined through an accelerated book building procedure led by ABG Sundal Collier. The subscription price per share of series B in the Directed Share Issue constitutes a discount of approximately 8.8 percent compared to the closing price on Nasdaq First North Growth Market on June 15, 2023. Furthermore, the subscription price per share constitutes a premium of approximately 0.5 percent compared to the volume weighted average price (VWAP) for the past ten days of trading. Through the Directed Share Issue Inission will receive approximately SEK 92 million before deduction of transaction costs.
A number of Swedish and international institutional investors, including Creades through an endowment insurance, eQ Nordic Small Cap Fund, Fondbolaget Fondita Ab, Handelsbanken Fonder, Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG acting on behalf of Universal Investment funds and Swedbank Robur, participated in the Directed Share Issue.
The Company’s CEO, Fredrik Berghel comments: “We are thrilled by the significant interest from both new and existing shareholders, which serves as a testament to the investors’ confidence in our company. The capital raised from the directed share issue provides us with opportunities to continue executing on our acquisition agenda and enhances our financial flexibility, thus aligning with our ambitions and established financial targets. This also includes maximizing our ability to meet the strong demand that we are currently experiencing. Therefore, we intend to allocate a portion of the proceeds from the directed share issue towards investment in capacity and capacity-enhancing equipment in our factories.”
The Board of Directors has carefully considered the possibility to raise capital through a rights issue and has made the assessment that it currently, for several reasons, is more advantageous for the Company and the shareholders to raise capital through a directed share issue. A rights issue would take significantly longer time to execute, which could reduce the Company's financial flexibility and prevent the Company from seizing potential business opportunities, especially in the current volatile market environment. Furthermore, the Company wishes to expand and strengthen its base of institutional and professional shareholders, with the aim of further strengthening the liquidity of the Company's share and broadening the base of financially strong shareholders further. In the current volatile market environment – which may entail that the conditions for capital raises can change rapidly – the Company wishes to secure a strong balance sheet and seize the opportunity of a capital raise from institutional and professional investors that is favourable to the Company and its shareholders, which the Board of Directors and the Company’s advisors now assess to exist. In view of this, it is the overall assessment of the Board of Directors that it is in the Company’s and its shareholders’ interests to carry out the Directed Share Issue with deviation from the main rule of shareholders’ pre-emptive rights. Since the issue price in the Directed Share Issue will be determined through a book building procedure, it is the Board of Director’s assessment that the subscription price will be on market terms as it reflects prevailing market conditions and investor demand.
The Board of Directors' assessment is that the issue price in the Directed Share Issue is on market terms since, inter alia, it was determined through an accelerated book building procedure and thus reflects prevailing market conditions and investor demand.
Through the Directed Share Issue, the number of outstanding shares will increase by 1,614,035 shares, from 20,521,467 shares to 22,135,502 shares (divided between 2,400,012 shares of series A and 19,735,490 shares of series B following the Directed Share Issue). The share capital will increase by SEK 67,296.05, from SEK 855,628.06 to SEK 922,924.11. The Directed Share Issue entails a dilution of approximately 7.3 percent of the number of shares and 3.7 percent of the number of votes in the Company based on the number of shares and votes following the Directed Share Issue.
In connection with the Directed Share Issue, the Company has undertaken, subject to customary exceptions, not to issue additional shares for a period of 180 days after the announcement of the outcome of the Directed Share Issue. Shareholding board members and senior executives have undertaken, subject to customary exceptions, not to sell any shares in Inission for a period of 90 calendar days after the announcement of the outcome of the Directed Share Issue.
Advisers
ABG Sundal Collier acts as Sole Global Coordinator and Sole Bookrunner and Baker McKenzie acts as legal counsel to the Company in connection with the Directed Share Issue.
For more information:
Fredrik Berghel, CEO Inission AB
[email protected]
+46 73 202 22 10
This information is inside information that Inission AB is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted, through the care of the above contact person, for publication at 22:15 CET on June 15, 2023.
About Inission
Inission is a total supplier of customized manufacturing services and products in advanced industrial electronics and mechanics. Our services cover the entire product life cycle, from development and design to industrialization, volume production and aftermarket services. Inission has operations in Sweden, Norway, Finland, Estonia, Italy, the USA, and Tunisia.
Inission has a strong value-driven corporate culture of entrepreneurship and passion, which has over the past 12 months resulted in a turnover of SEK 2 billion with an average of 936 employees. Inission is listed on Nasdaq First North Growth Market with Nordic Certified Adviser AB as a certified advisor.
Inission’s offer is divided into two business areas; Contract manufacturing of electronic and mechanical products under the brand Inission and Power electronics and systems under the brand Enedo. Reports are archived at www.inission.com/en.
Inission AB, Lantvärnsgatan 4, 652 21 Karlstad
company registration number 556747–1890
Important information
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions and the recipients of this press release in jurisdictions where this press release has been published or distributed shall inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in the Company in any jurisdiction, neither from the Company nor from someone else.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into the United States, Australia, Canada, Hong Kong, Japan, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the "Prospectus Regulation") and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. The Company has not authorized any offer to the public of shares or other securities in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Directed Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this document and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, "qualified investors" (within the meaning of the United Kingdom version of the EU Prospectus Regulation (2017/1129/ EU) which is part of United Kingdom law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018) who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of "investment professionals" in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the "Order"); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as "relevant persons"). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
This announcement does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision to acquire or subscribe for shares in connection with the Directed Share Issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by ABG Sundal Collier. ABG Sundal Collier are acting for the Company in connection with the transaction and no one else. ABG Sundal Collier will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation for any investors' decisions regarding the Directed Share Issue. Each investor or potential investor should conduct a self-examination, analysis and evaluation of the business and information described in this press release and any publicly available information. The price and value of the securities can decrease as well as increase. Achieved results do not provide guidance for future results. Neither the contents of the Company's website nor any other website accessible through hyperlinks on the Company's website are incorporated into or form part of this press release.
Forward-looking statements
This press release contains forward-looking statements that reflect the Company's intentions, beliefs, or current expectations about and targets for the Company's and the Group's future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated organic growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company and the Group operates. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as "believe", "expect", "anticipate", "intend", "may", "plan", "estimate", "will", "should", "could", "aim" or "might", or, in each case, their negative, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, it can give no assurances that they will materialize or prove to be correct. Because these statements are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, the actual results or outcome could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of many factors. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this press release are free from errors and readers of this press release should not place undue reliance on the forward-looking statements in this press release. The information, opinions and forward-looking statements that are expressly or implicitly contained herein speak only as of its date and are subject to change without notice. Neither the Company, ABG Sundal Collier nor anyone else undertake to review, update, confirm or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release, unless it is not required by law or Nasdaq Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares (Nasdaq Stockholm).
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended ("MiFID II"); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the "MiFID II Product Governance Requirements"), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any "manufacturer" (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in the Company have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the "EU Target Market Assessment"). Solely for the purposes of each manufacturer's product approval process in the United Kingdom, the target market assessment in respect of the shares in the Company has led to the conclusion that: (i) the target market for such shares is only eligible counterparties, as defined in the FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook, and professional clients, as defined in Regulation (EU) No 600/2014 as it forms part of domestic law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018 ("UK MiFIR"); and (ii) all channels for distribution of such shares to eligible counterparties and professional clients are appropriate (the “UK Target Market Assessment” and, together with the EU Target Market Assessment, the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, Distributors should note that: the price of the shares in the Company may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in the Company offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in the Company is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Directed Share Issue. Furthermore, it is noted that, notwithstanding the Target Market Assessment, ABG Sundal Collier will only procure investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II or UK MiFIR; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in the Company.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in the Company and determining appropriate distribution channels.