Heeros Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2023 (tilintarkastettu): Kannattavuus parani odotetusti vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Heeros Oyj | Yhtiötiedote | 01.02.2024 klo 09:30:00 EET
Tilikauden 2023 nettotulos kääntyi positiiviseksi käyttökatteen kasvaessa 24 % ja sopimusliikevaihdon kasvaessa 9 %. Haastavasta markkinailmapiiristä huolimatta asiakaspysyvyys oli vahva 106 %.
Tämä tiedote on tiivistelmä Heeros Oyj:n tammi-joulukuun 2023 tilinpäätöstiedotteesta. Tilinpäätöstiedote on kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitteenä pdf-tiedostona ja lisäksi saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.heeros.com/tiedotteet/.
Heinä-joulukuu 2023 lyhyesti
- Oikaistun käyttökatemarginaalin ja liikevaihdon kasvuprosentin yhteissumma (Rule of 40, oikaistu) oli 33 % (7-12/2022: 39 %).
- Liikevaihto kasvoi 2 % vertailukaudesta ja oli 5,6 (5,5) miljoonaa euroa.
- Sopimus- ja transaktioliikevaihdosta muodostuva jatkuva liikevaihto kasvoi 4 % ja oli 5,4 (5,2) miljoonaa euroa. Sopimusliikevaihto kasvoi 9 % ja oli 4,3 (4,0) miljoonaa euroa. Transaktiovolyymit laskivat 8 % ja transaktioliikevaihto laski 14 % ollen 1,1 (1,2) miljoonaa euroa.
- Joulukuun 2023 lopussa sopimusliikevaihto (MRR, Monthly Recurring Revenue) oli 726 (666) tuhatta euroa, kasvua edellisvuoden joulukuun lopusta oli 9 %.
- Uudet jatkuvat asiakastilaukset (ARR, Annual Recurring Revenue) olivat noin 240 (410) tuhatta euroa.
- Käyttökate (EBITDA) kasvoi 29 % ja oli 1,7 (1,3) miljoonaa euroa eli 29 % (23 %) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaistu EBITDA) kasvoi 37 % ja oli 1,8 (1,3) miljoonaa euroa eli 31 % (23 %) liikevaihdosta.
- Heeroksen toimitusjohtaja vaihtui, Niklas Lahti nimitettiin vt. toimitusjohtajaksi 24.4.2023 ja toimitusjohtajaksi 26.9.2023.
Tammi-joulukuu 2023 lyhyesti
- Oikaistun käyttökatemarginaalin ja liikevaihdon kasvuprosentin yhteissumma (Rule of 40, oikaistu) oli 25 % (1-12/2022: 39 %).
- Liikevaihto kasvoi 2 % edellisvuodesta ja oli 11,3 (11,1) miljoonaa euroa.
- Jatkuva liikevaihto kasvoi 4 % ja oli 10,8 (10,3) miljoonaa euroa. Sopimusliikevaihto kasvoi 9 % ja oli 8,6 (7,9) miljoonaa euroa. Transaktiovolyymit olivat 6 %:n laskussa ja transaktioliikevaihto laski 11 % ollen 2,2 (2,5) miljoonaa euroa.
- Käyttökate (EBITDA) kasvoi 24 % ja oli 2,5 (2,0) miljoonaa euroa eli 22 % (18 %) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaistu EBITDA) kasvoi 29 % ja oli 2,7 (2,1) miljoonaa euroa, eli 23 % (19 %) liikevaihdosta.
- Tilikauden tulos oli 0,2 (-0,4) miljoonaa euroa. Tilikauden tulos ilman konserniliikearvon poistoja oli 0,7 (0,2) miljoonaa euroa.
- Liiketoiminnan rahavirta kasvoi 23 % ja oli 2,0 (1,6) miljoonaa euroa.
- Heeros tiedotti 18.10.2023 laskevansa vuoden 2023 taloudellista ohjeistustaan: Heeros odottaa käyttökatemarginaalin (EBITDA, %:a liikevaihdosta) ja liikevaihdon kasvuprosentin yhteissumman (Rule of 40) olevan 23-27 % tilikaudella 2023.
- Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024: Heeros odottaa, että tilikauden 2024 liikevaihto ylittää vuoden 2023 liikevaihdon ja että käyttökate paranee.
- Hallitus esittää, ettei tilikaudelta 2023 jaeta osinkoa.
AVAINLUVUT
| Tuhatta euroa | Q4/ 2023 | Q4/ 2022 | Muutos, % | H2/ 2023 | H2/ 2022 | Muutos, % | Tilikausi 2023 | Tilikausi 2022 | Muutos, % |
| Rule of 40, % 1 | 25 % | 38 % | 31 % | 39 % | 24 % | 38 % | |||
| Rule of 40, % (oik.) 1 | 26 % | 38 % | 33 % | 39 % | 25 % | 39 % | |||
| Liikevaihto | 2 810 | 2 893 | -3 % | 5 630 | 5 534 | 2 % | 11 296 | 11 083 | 2 % |
| Jatkuva liikevaihto 2 | 2 712 | 2 625 | 3 % | 5 407 | 5 208 | 4 % | 10 774 | 10 332 | 4 % |
| Sopimusliikevaihto | 2 171 | 2 001 | 9 % | 4 342 | 3 971 | 9 % | 8 578 | 7 854 | 9 % |
| Transaktioliikevaihto | 541 | 624 | -13 % | 1 065 | 1 237 | -14 % | 2 195 | 2 478 | -11 % |
| Käyttökate (EBITDA) | 781 | 651 | 20 % | 1 653 | 1 282 | 29 % | 2 478 | 1 997 | 24 % |
| Käyttökate, % liikevaihdosta | 28 % | 23 % | 29 % | 23 % | 22 % | 18 % | |||
| Oikaistu käyttökate 3 | 799 | 651 | 23 % | 1 772 | 1 298 | 37 % | 2 654 | 2 061 | 29 % |
| Oik. käyttökate, % liikevaihdosta | 28 % | 23 % | 31 % | 23 % | 23 % | 19 % | |||
| Liiketulos (EBIT) | 225 | 96 | 136 % | 562 | 178 | 215 % | 293 | -230 | |
| Liiketulos, % liikevaihdosta | 8 % | 3 % | 10 % | 3 % | 3 % | -2 % | |||
| Oikaistu liiketulos 3 | 243 | 96 | 155 % | 681 | 194 | 251 % | 469 | -166 | |
| Oik. liiketulos, % liikevaihdosta | 9 % | 3 % | 162 % | 12 % | 4 % | 245 % | 4 % | -1 % | |
| Katsauskauden tulos | 222 | 29 | 662 % | 500 | 59 | 743 % | 177 | -405 | |
| Tulos, % liikevaihdosta | 8 % | 1 % | 9 % | 1 % | 2 % | -4 % | |||
| Katsauskauden tulos ilman konserniliikearvon poistoja | 362 | 165 | 119 % | 780 | 336 | 132 % | 734 | 151 | 385 % |
| Liiketoiminnan rahavirta | 1 117 | 923 | 21 % | 2 016 | 1 642 | 23 % | |||
| Omavaraisuusaste, % | 66 % | 58 % | |||||||
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 3 % | -9 % |
1Vuoden 2022 liikevaihdon kasvu-% sisältää Taimer Oy:n epäorgaanisen kasvun. Oikaistut luvut 1-12/2023 sisältävät 176 tuhannen euron oikaisun
kertaluonteisista uudelleenjärjestelykuluista.
2Jatkuva liikevaihto jakautuu kahteen osaan: Sopimusliikevaihto (käyttömaksut ja palvelusopimukset) ja Transaktioliikevaihto.
3 Oikaistut luvut 1-12/2023 sisältävä 176 tuhannen euron oikaisun kertaluonteisista uudelleenjärjestelykuluista.
NIKLAS LAHTI, TOIMITUSJOHTAJA
”Ydinliiketoimintaamme keskittyminen kantoi edelleen hedelmää. Tilikauden viimeisellä neljänneksellä jatkoimme toisen ja kolmannen vuosineljänneksen aikana nähtyä vakaata kehitystä ja paransimme kannattavuuttamme.
Jatkuva positiivinen kehitys kannattavuudessa
Vuoden viimeisen neljänneksen tärkein tavoite oli yhä kannattavuuden parantaminen. Onnistuimme tavoitteessa: tilikauden oikaistu käyttökate nousi edellisvuodesta 29 % 2 654 (1-12/2022: 2 061) tuhanteen euroon, vastaten 23 % (19 %) liikevaihdosta. Loka-joulukuun oikaistu käyttökate kasvoi edellisvuodesta 23 % 799 tuhanteen euroon (10-12/2022: 651 tuhatta euroa), vastaten 28 % (23 %) liikevaihdosta.
Jatkuva liikevaihto kehittyi edelleen hyvin. Joulukuun 2023 lopussa jatkuva liikevaihto (MRR, Monthly Recurring Revenue) oli 726 (666) tuhatta euroa, mikä merkitsee 9 % kasvua joulukuuhun 2022 verrattuna.
Kestävien asiakassuhteiden luominen ja asiakasvaihtuvuuden minimoiminen ovat tärkeimpiä prioriteettejamme. Sopimusliikevaihto, joka on meidän tärkein yksittäinen mittarimme, kasvoi viimeisellä neljänneksellä 9 %. Liikevaihdon pysyvyys säilyi vahvana 106 %:ssa (109 %). Erityisesti suorien asiakkaiden vaihtuvuus oli vähäistä. Jatkuva menestys näissä mittareissa kertoo palveluidemme pitkän aikavälin vetovoimasta ja vahvoista asiakassuhteistamme.
Vuosineljänneksen aikana saimme päätökseen keväällä 2023 aloitetut kustannussäästöt. Emme ole havainneet negatiivista operatiivista vaikutusta kustannussäästöjen seurauksena. Liiketoiminnan rahavirta kasvoi positiivisesti vuoden toisella puoliskolla ja oli 1 117 (923) tuhatta euroa. Heeros on nyt ollut kassavirtapositiivinen 16 vuosineljännestä peräkkäin ja lyhensi vuoden 2023 aikana pitkäaikaista velkaa 750 tuhannella eurolla.
Haastava uusmyynnin ympäristö
Uusmyynti jatkuvien asiakastilausten kertymänä mitattuna jatkoi laskuaan tilikauden viimeisen neljänneksen aikana, kun useat asiakkaat viivästyttivät ostopäätöksiään vuodesta 2023 vuoteen 2024. Jatkuvien asiakastilausten kertymä (ARR, Annual Recurring Revenue) oli edellisvuotta pienempi, 240 (410) tuhatta euroa. Al-hainen asiakastilausten kertymä tarkoitti myös sitä, että kertaluonteinen (asiakastoteutuksiin perustuva) liikevaihto jäi tavoitteista. Vertailukelpoiset vuoden 2022 viimeisen neljänneksen kertaluonteiset tuotot olivat kuitenkin erinomaiset lähinnä yksittäiseen asiakkuuteen liittyneen suuren toteutuksen takia.
Samaan aikaan transaktioliikevaihto jatkoi laskuaan, tosin hieman hitaammin kuin kolmannella neljänneksellä (-13% vs. -15%). Nämä kaksi tekijää vaikuttivat kokonaisliikevaihdon kehitykseen negatiivisesti sopimusliikevaihdon positiivisesta kehityksestä huolimatta.
Näin ollen kokonaisliikevaihto laski viimeisen vuosineljänneksen aikana 3 % ja oli 2 810 (2 893) tuhatta euroa. Heikko makrotaloudellinen tilanne vaikuttaa edelleen asiakkaidemme päätöksentekoprosesseihin. Useita muutoksia myyntitapoihin on jo toteutettu ja odotan positiivisempaa kehitystä vuonna 2024.
Hyvää kehitystä myyntilaskutuksen automaatioissa
Hiljattain uudistetun Heeros Myyntilaskut -ratkaisun – keskisegmentin yritysten laskutusprosessien automatisointiin tähtäävän tuotteemme – kehitys oli täydessä vauhdissa viimeisen neljänneksen aikana. Saimme useita uusia asiakkaita sekä Suomessa että kansainvälisesti toimivista yrityksistä. Onnistuimme myös saamaan tuotteeseen liittyvän Open Banking -kehitysprojektin ensimmäisen vaiheen maaliin. Tavoitteenamme on mahdollistaa maksujen täsmäytys useissa Euroopan maissa vuoden 2024 aikana.
Näemme muuttuvassa keskisegmentin ERP-markkinassa kasvupotentiaalia Heeroksen kaltaisille palveluntarjoajille, jotka ovat erikoistuneet kehittämään ns. best-of-breed -ratkaisuja osto- ja myyntilaskuautomaatioon. Kasvava kysyntä ERP-päivityksille parantaa Heeroksen strategista asemaa. Erityisesti vanhemman sukupolven ERP-järjestelmistä muodostuu usein esteitä liiketoiminnan kehittämiselle, ja toisaalta täysimittaiset ERP-päivitykset voivat viedä vuosia ja vaatia suuria investointeja. Heeroksen ratkaisut ERP-järjestelmään liittämällä ja standardi-integraatioiden avulla yritykset voivat saavuttaa ERP-päivitystä vastaavat tulokset nopeammin ja kustannustehokkaammin sekä siirtyä riskittömämmin Heeroksen vahvistamaan uuden sukupolven ERP-järjestelmään, kun siihen on valmius.
Muutosten vuosi Heeroksella
Vuosi 2023 oli monella tapaa muutosten vuosi Heeroksen organisaatiolle. Vuoden alussa yhtiö sai uusien omistajien – Viking Venturen ja Rite Venturesin – myötä paljon lisää toimialaosaamista, tapoja parantaa toimintaa ja tuottavuutta sekä uusia näkökulmia organisaatioonsa. Huhtikuussa oli toisen muutoksen aika, kun minä otin vastaan roolin Heeroksen toimitusjohtajana.
Näiden muutosten ja yleisen markkinailmapiirin kehityksen seurauksena siirsimme Heeroksen painopisteen kasvusta kannattavuuteen. Käytännössä priorisoimme tuotekehitystyömme osto- ja myyntilaskuprosessin automatisointiin, leikkasimme kustannuksia läpi linjan, paransimme työskentelytapojamme ja terävöitimme strategian toteutusta. Heeroksen tiimi eli koko organisaatiomme on sopeutunut hyvin ja aloitamme vuoden sitoutuneina kannattavaan kasvuun.”
TALOUDELLINEN OHJEISTUS VUODELLE 2024
Heeros odottaa, että tilikauden 2024 liikevaihto ylittää vuoden 2023 liikevaihdon ja että käyttökate paranee.
TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN JA VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS VUONNA 2024
Heeros Oyj julkistaa vuoden 2024 aikana seuraavat taloudelliset tiedotteet:
1.2.2024 – Tilinpäätös ja toimintakertomus 2023
18.4.2024 – Liiketoimintakatsaus tammi-maaliskuu 2024
16.7.2024 – Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu 2024
17.10.2024 – Liiketoimintakatsaus tammi-syyskuu 2024
Varsinainen yhtiökokous pidetään 20.3.2024. Yhtiön hallitus esittää erillisen yhtiökokouskutsun myöhemmin.
Heeros Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Niklas Lahti, puhelin 040 774 1777, [email protected]
Talousjohtaja Juho Pakkanen, puhelin 040 506 9898, [email protected]
Hyväksytty neuvonantaja: Aktia Alexander Corporate Finance Oy, puhelin 050 520 4098
Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.heeros.com/sijoittajille
Heeros lyhyesti
SaaS-yritysohjelmistojen edelläkävijänä Heeroksen missiona on kehittää ohjelmistoja sujuvampaan liiketoimintaan. Heeros pyrkii vastaamaan yritys- ja talousjohdon asiakastarpeisiin tarjoamalla käyttäjäkokemukseltaan parhaan ohjelmistokokonaisuuden liiketoimintakriittisten prosessien digitalisaatioon niin taloushallinnon, toiminnanohjauksen kuin henkilöstöhallinnonkin saralla. Heeros perustettiin vuonna 2000 ja yhtiön osake on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla kaupankäyntitunnuksella HEEROS. www.heeros.com