Harm Reduction Group Delårsrapport jan - juni 2023

Styrelsen och verkställande direktören för Harm Reduction Group AB avger

härmed delårsrapport för det andra kvartalet 2023.

Harm Reduction Group AB har under Q2 byggt inför framtiden

Harm Reduction Group, utvecklar och säljer produkter inom ”non-smoke” segmentet även

kallat Harm reduction, vilka är lagliga nikotin alterntiv till tobakscigaretter. Försäljningen sker genom egna butiker online och off-line under ledande varumärke som Cigge Store, Norsevape, Nordamp, Eurobrands. Försäljningen sker genom två olika kanaler, business to business (B2B)

och business to consumer (B2C).

Sammanfattning koncernen perioden april – juni 2023

                      •                     Nettoomsättningen under perioden uppgick till 40 355 kSEK  (43 940 kSEK)

                      •                     Resultat EBITDA uppgick till -1 280 kSEK (5 048 kSEK)

                      •                     Rörelseresultatet efter avskrivningar för goodwill -5 673 kSEK (- 123kSEK)

                      •                     Resultat per aktie efter utspädning -0,04

Sammanfattning moderbolaget april – juni 2023

                      •                     Nettoomsättningen under perioden uppgick till 0 kSEK (400 kSEK)

                      •                     Rörelseresultatet uppgick till -1 818 kSEK (-1 040 kSEK)

Händelser efter rapportperiodens utgång

                      •                     Första order från Dagab

                      •                     Öppning av butik i Farsta Centrum

Harm Reduction i korta drag

Harm Reduction Group är Nordens snabbast växande koncern inom harm reduction. Detta

segment består av lagliga nikotinprodukter som ersättning för den mycket skadliga tobaks-

rökningen. Bolagets löpande verksamhet finns i första hand i hela Norden, men även i

Storbritannien. Företaget är särskilt starkt positionerat inom områdena elektroniska cigaretter (Vape) och snus, med femton exklusiva avtal med väletablerade rökfria produkter. Harm

Reduction Group har nu tjugotvå fysiska butiker och elva egna nätbutiker. Bolaget har ett starkt tillväxtfokus, baserat på organisk tillväxt och solida strategiska förvärv, både i Norden och

övriga Europa. Viktiga punkter här är starka synergier, marknadsandelar och sund finansiell verksamhet.

VD:n har ordet

Den 14 juni 2023 beslutades att byta företagsnamn från Norse Impact AB till Harm Reduction Group. Vi i företaget är mycket nöjda med det nya namnet. Det finns nu en omfattande

”gemensam tråd” i alla företagsnamn och vidare ner på varumärkesnivå. Vår vision har alltid varit att minska tobaksrökningens skadliga effekter, men den bakgrunden kunde vi inte vara gladare över att NOHARM från och med den 7 juli är handelstickern på Spotlight.

Vi har arbetat hårt och under lång tid för att etablera ett distributionsavtal med DAGAB för att kunna sprida våra produkter till den svenska detaljhandelsmarknaden på ett mycket effektivare sätt med en betydligt högre volym. Den 14 juni var det formella arbetet och avtalet på plats.

Med detta avtal har vi nu lyckats ytterligare stärka vår position på detaljhandelsmarknaden. Det är också ett viktigt avtal för nästa stora steg, som är dagligvaruhandeln. Vår bedömning är att den svenska detaljhandelsmarknaden för e-cigaretter kommer att öka från 180 000 000 kr (2022) till cirka 500 000 000 kr 2023. Potentialen och efterfrågan på tobaksfria produkter är enorm, vilket gör oss mycket optimistiska inför framtiden. Avtalet med DAGAB är bara början på vår resa, men det var ett viktigt och stort steg för att stärka vår position som Nordens snabbast växande koncern inom produktsegmentet skadereducering, No Harm. Under Q3 och Q4 kommer de flesta Preem och Circle K - Stationer att ha våra produkter i sina hyllor.

”Harm Reduction Group genomförde ett viktigt strategiskt drag 2022 genom att

fokusera på vape. Vi kan redan se att vape är ett mycket mer intressant segment än

snus. Det var en gynnsam prioritering av verksamheten för koncernen. I slutet av 2023 kommer denna konvertering att ha slutförts, så att jämförelsen av omsättning och EBITDA siffror mot förra året blir rättvisande. Bolaget visar 1,3 miljoner mindre i omsättning hittills under 2023 jämfört med samma period 2022. Förklaringen är att omsättningen jämfört med motsvarande period 2022, minskat med 14,4 miljoner till följd av leasingavtalet för MaxSnus.no med madHatAB.”.

Försäljningen av vape produkter har ökat med 17% jämfört med samma period förra året. Vi förväntade oss högre omsättning under andra kvartalet än vad som uppnåddes. Våra förväntningar på detalj handeln i Sverige är den avgörande faktorn här. Det har tagit oss lite längre tid att komma in på den marknaden än väntat.

EBITDA-resultatet kommer att minska från 5 048 miljoner kronor andra kvartalet 2022 till

-1 280 miljoner kronor andra kvartalet 2023. Minskningen av EBITDA är främst ett resultat av den betydligt svagare växelkursen för den svenska och norska kronan mot euron , pund och dollar . Andra påverkande faktorer är högre fraktkostnader, Vi anpassar oss genom att höja priser för att parera de svaga valutakurserna samt höga fraktkostnaderna.

Vi har öppnat 3st nya butiker vilket krävt stora investeringar som påverkat resultatet

negativt. Dessa butiker har varit väldigt lyckade investeringar som kommer att bidra positiv till resultatet under följande kvartal

Harm Reduction Groups huvudfokus under 2023 ligger på den svenska detalj handeln och utveckling av nya och bättre NORSE-produkter som tidigare annonserats till marknaden. Grafen nedan visar utvecklingen i ökningen av antalet månatliga beställningar från detalj handeln. Trenden visar att bolagets tillväxt fortsätter in i Q3.

Nu ser jag mycket fram emot att se effekten av att ha våra produkter tillgängliga genom

DAGAB där vi även kan nå andra aktörer som Circle-K med flera. Detta tillsammans med

ökad satsning på marknadsföring och ett strategiskt IR-arbete räknar vi med att ha goda resultat för bolaget framöver vad gäller både omsättning, vinst och aktiekursutveckling.

Jag förväntar mig ett mycket positivt EBITDA när vi går in i 2024.

Marius Arnesen Göteborg den 30 augusti 2023

Harm Reduction Group - Det bättre alternativet

Vi vill vara det bästa alternativet till tobak. Med ett växande sortiment inom e-cigg, vitt snus och andra alternativa nikotinprodukter kommer vi närmare ett tobaksfritt samhälle varje dag.

Vi började med e-cigaretter och alternativ till tobak redan 2013. Då var vi ganska ensamma om att tro på en framtid inom den här kategorin – men tiden har gett oss rätt. Fler och fler inser att tobak hör till historien. Det vi håller på med, det är framtiden, följ med oss på resan!

Vår affärsmodell är byggd på fyra starka affärsområden som tillsammans skapar en stark och diversifierad verksamhet. Grunden för vår framgång är en kombination av fysiska butiker, e-handel, varumärken och retail försäljning.

Rädda liv genom att byta produkt

Många människor har redan bytt till våra tobaksfria produkter och lämnat cigaretterna bakom sig. Och vi är övertygade om att det här bara är början på vår resa som företag – och vår gemensamma resa mot ett tobaksfritt samhälle. Flera hundratusen svenskar snusar och röker cigaretter fortfarande. Det är inget att sticka under stolen. Och vi skulle helst se att alla bara slutade och levde ett liv fritt från tobak och beroende. Men det är önsketänkande.

Vad vi däremot kan göra är erbjuda ett mindre skadligt men lika tillfredställande alternativ.

Att faktiskt förlänga liv och minska tobaksrelaterade sjukdomar bara genom att byta produkt.

Del av en global förändring

Det uppskattas att 1,1 miljarder människor över världen röker idag. Det är enorma siffror. Alla industriländer vill bli cigarettfria inom några år. Flera har till och med bestämt ett datum för när det ska ske. Men att sluta röka är extremt krävande, och väldigt många får återfall. Våra alternativa produkter ökar chanserna att hålla sig tobaksfri.

Varumärken

Harm Reduction Group har framförallt varumärken inom detalj handeln där de största varumärkena är Nordamp™ och Cigge Store™. Bolaget tillverkar även produkter under egna varumärken där NORSE™ är mest tongivande.  Utöver egna varumärken har bolaget flertalet exklusiva avtal för distribution av några av världens ledande produkter och varumärken. Där bolagets starkaste varumärken är IVG™ och Aroma King Gembar.

Affärsverksamheten, produktutvecklingen och produktionen drivs samtliga med samma ambition, hög kundnöjdhet och bra kvalitet. Bolaget erbjuder kontrollerade och legala produkter på marknader där produkterna är reglerade och där tillväxt finns.

Andra kvartalet 2023

Under andra kvartalet har utvecklingen visat på intressanta och varierande trender vad gäller tillväxt. Inom sektorn direkt till konsument (B2C) har vi sett en svagare utveckling än väntat. Vi tror att detta främst beror på ett ökat antal utlämningsställen genom detalj

handeln. Harm Reduction Group har sett denna förändring komma över en längre period och därför var avtalet med Dagab en mycket viktig bit i det fortsatta bygget av Nordens största distributör av skade reducerande produkter. Vi lämnar Q2 och går in i Q3 extremt väl förberedda, det hårda arbetet med att säkra affärer med de stora detaljhandelskedjorna kommer att bära frukt under de kommande kvartalen.

Vi har även under Q2 öppnat två stycken nya Cigge Store, Norrköping och Karlstad.

I augusti slår vi även upp Farsta Centrum.

Framtidsutsikter

Det råder ingen tvekan om att de nyligen ingångna avtalen kommer att öka Harm Reduction Groups omsättning ytterligare i framtiden.

Dessa avtal gör att Harm Reduction Group kan dra nytta av synergier, resurser och expertis hos sina partners, vilket kommer att resultera i ökad exponering och efterfrågan på företagets produkter och tjänster.

Genom att samarbeta med erkända aktörer kan företaget positionera sig som en pålitlig och innovativ partner som strävar efter att främja skademinskningsprinciper och tillhandahålla värdefulla lösningar för sina kunder.

Det är också värt att notera att dessa avtal inte bara innebär en engångsökning av försäljningen, utan att de potentiellt också kan öppna upp långsiktiga affärsmöjligheter och hållbar tillväxt för företaget. Genom att bygga starka och långvariga partnerskap kan Harm Reduction Group säkerställa en stabil och hållbar inkomstström över en längre tidsperiod.

Sammanfattningsvis ger de nya och viktiga avtalen Harm Reduction Group AB en spännande framtid med möjligheter till ökad försäljning och expansion. Dessa avtal utgör en viktig del av företagets tillväxtstrategi och kan fungera som en kraftfull katalysator för att förverkliga företagets vision och mål inom skademinskningssegmentet.

Övrig Information

Finansiell ställning

Tillsammans har koncernen blivit starkare än tidigare vilket medför stora synergier i många ekonomiska transaktioner. Detta kommer att ha en positiv påverkan på bolagets finansiella ställning. Ett starkt kassaflöde där de flesta intäktstransaktioner ej sker genom kreditgivande kan även minimera eventuella kundförluster. Bolagets ledning har en tydlig strategi om att fortsätta växa både organiskt och genom potentiella förvärv.

Antalet utestående aktier

Per 30 juni var aktiekapitalet 16 186 692,225 kr fördelat på 294 303 495 antal aktier. Aktiens kvotvärde är 0,055 kr. De riktade nyemissionerna som Bolaget informerade om i pressmeddelande den 22 december 2022, kommer att genomföras i sex trancher och omfatta totalt 73 512 000 aktier till en teckningskurs om 0,30 SEK per aktie, vilket kommer att resultera i en ägarandel om 20 procent. Genom emissionerna kommer bolagets aktiekapital att öka med 4 043 160 SEK och medföra en utspädningseffekt för befintliga aktieägare om ca 25 procent.  Totala antalet aktier kommer efter de riktade emissionerna vara 367 815 495 och aktiekapitalet kommer att uppgå till totalt 20 229 852, 225 kronor. 

Aktien är sedan den 24 november 2014 noterad för handel på Spotlight Stock Market (www.spotlightstockmarket.com) nu med beteckningen NOHARM.

.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Bolaget arbetar i en bransch som är relativt ny men som är besläktad med det hårt reglerade och kontrollerade tobaksbranschen. I våra viktigaste och största marknader Sverige och Norge pågår konstant ändringar av regelverk som både kan påverka bolagets dotterbolag positivt och negativt. Konstateras kan nu att Sverige just hanterat frågor rörande industrin, vi vet dock att den svenska regeringen kommer fortsätta se över segmentet e-cigaretter och smaker samt hur de eventuellt påverkar främst minderåriga. I Norge

väntar vi fortsatt på ett regelverk, men bolagets ledning och legala avdelning jobbar

konstant för att påverka och förekomma olika nya typer av lagar och regleringar i

branschen. Ledningen arbetar kontinuerligt med att uppdatera riskanalysen.

Redovisningsprinciper

Vid upprättandet av denna Delårsrapport har samma redovisningsprinciper och

beräkningsmetoder använts som i senaste årsredovisningen. Bolaget tillämpar de redovisningsregler som gäller enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Delårsrapporten är liksom tidigare rapporter upprättad i enlighet med fortlevnadsprincipen.

Övrigt

Denna Delårsrapport har inte granskats av Bolagets revisor.

Rapporttillfällen under 2023

Delårsrapport januari – september 2023                    Den 29 november 2023

Bokslutskommuniké 2023                                                                 Den 28 februari 2024

Intygande

Styrelsen och verkställande direktören intygar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av Bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.

Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter som kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda.

Göteborg den 30 augusti 2023

Harm Reduction Group AB (publ)

Styrelsen och verkställande direktören