Footway Group genomför riktad nyemission om 20 msek

Informationen i detta pressmeddelande är inte avsedd att publiceras, offentliggöras, eller distribueras, direkt eller indirekt, i eller till, USA, Australien, Hongkong, Kanada, Singapore, eller någon annan jurisdiktion där sådan publicering eller distribution skulle bryta mot tillämpliga lagar eller regler. Se avsnittet "Viktig information" i slutet av detta pressmeddelande.

Styrelsen i Footway Group AB (“Bolaget”) har idag, med stöd av bolagsstämmans bemyndigande, beslutat genomföra en riktad emission av konvertibla lån (“Konvertibeln”) om sammanlagt 20 msek.

Sammanfattning

• Konvertibelns nominella belopp uppgår till 20 msek och löper med 10% årlig ränta
• Konvertibeln och upplupen ränta förfaller till betalning tidigast 30 juli 2024
• Konvertering kan ske 30 juli 2024
• Konverteringskursen uppgår till den genomsnittliga volymviktade kursen under 30 dagar före konvertering multiplicerat med 0,65
• Vid konvertering kan antalet aktier (serie B) öka med maximalt 16 000 000 st (motsvarande en utspädning med 13,5% av aktiekapitalet och 6,9% av rösterna efter registrering)

Bakgrund och motiv
Styrelsen i Bolaget ansökte den 25 juli 2023 om en frivillig företagsrekonstruktion. Beslutet grundade sig i de mycket utmanande förutsättningar som sporthandeln i Sverige och Norge har utsatts för de senaste månaderna. Det akuta likviditetsläget resulterade i att det inte fanns förutsättningar att invänta den finansiering som Bolaget tidigare offentliggjort. Styrelsen i Bolaget har idag, med stöd av bolagsstämmans bemyndigande, beslutat genomföra en riktad emission av konvertibla lån om sammanlagt 20 msek. Syftet är att stärka Bolagets likviditet under rekonstruktionen.

Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att, på ett tids- och kostnadseffektivt sätt, anskaffa kapital. I rådande situation bedömer styrelsen att en riktad emission, i stället för en företrädesemission, är det bästa och snabbaste sättet att vårda såväl uppbyggda värden som befintliga aktieägares investeringar i Bolaget. Villkoren för Konvertibeln, inklusive konverteringskurs, har fastställts efter förhandlingar med M2 Capital Management AB, Stiftelsen Industrifonden och Svea Bank. Styrelsen för Bolaget anser att villkoren för Konvertibeln därmed är marknadsmässiga. Styrelsens samlade bedömning är att det är avgörande för en framgångsrik rekonstruktion att säkra denna finansiering utan dröjsmål och att därmed en riktad emission ligger i Bolagets och samtliga aktieägares intresse.

Villkor
Konvertibeln jämte upplupen ränta löper under 12 månader och förfaller till betalning tidigast den 30 juli 2024 i den mån konvertering inte ägt rum. Rätt att teckna Konvertibeln ska tillkomma M2 Capital Management AB, Stiftelsen Industrifonden och Svea Bank AB. Innehavare av Konvertibeln är den 30 juli 2024 berättigad att påkalla konvertering av hela eller delar av den konvertibla fordran, jämte upplupen ränta, till nya stamaktier av serie B i Bolaget till en konverteringskurs som fastställs utifrån den volymvägda genomsnittskursen för Bolagets stamaktie serie B under de trettio (30) föregående handelsdagarna, rabatterad med 35 procent. Inte i något fall skall konverteringskursen understiga stamaktiens kvotvärde. Konvertibeln löper med en fast årlig ränta om 10 procent. Ingen uppläggningsavgift förekommer. Emissionen innebär att Bolagets aktiekapital maximalt kan komma att öka med 1 600 000 kr.