Delårssrapport januari-september 2024: Förvaltningsresultatet ökar med 20 procent tredje kvartalet

Resultat i korthet för perioden januari-september 2024

• Hyresintäkterna ökade med 4 procent och uppgick till 572,8 Mkr (549,7).
• Driftsöverskottet ökade med 5 procent och uppgick till 395,3 Mkr (374,8) och överskottsgraden uppgick till 69 procent (68).
• Förvaltningsresultatet ökade med 14 procent och uppgick till 133,0 Mkr (116,3).
• Periodens resultat uppgick till 25,0 Mkr (108,4) motsvarande ett resultat per aktie om 0,09 kr per aktie (0,42) både före och efter utspädning
• Avkastning på eget kapital uppgick till 0,6 procent (2,7)
• Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgick till 37,1 Mkr (-46,9).
• Värdeförändring derivat uppgick till -30,7 Mkr (38,3).

Resultat i korthet för tredje kvartalet 2024

• Hyresintäkterna ökade med 10 procent och uppgick till 197,6 Mkr (178,9).
• Driftsöverskottet ökade med 7 procent och uppgick till 142,9 Mkr (133,4) och överskottsgraden uppgick till 72 procent (75).
• Förvaltningsresultatet ökade med 20 procent och uppgick till 49,1 Mkr (41,0).
• Periodens resultat uppgick till -47,2 Mkr (10,3) motsvarande ett resultat per aktie om
• -0,24 kr per aktie (-0,02) både före och efter utspädning.
• Avkastning på eget kapital uppgick till -3,6 procent (0,8).
• Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgick till 81,1 Mkr (-72,2).
• Värdeförändring derivat uppgick till -71,6 Mkr (36,3).

Väsentliga händelser tredje kvartalet 2024

• Sålde samtliga aktier i Stjernplan och tecknade avtal om förvärv och tillträdde 500 lägenheter i Ystad och Skurup till ett överenskommet fastighetsvärde om 610 Mkr. Förvärvet skedde genom reglering av fordran, vilket innebar en begränsad likviditetseffekt för Trianon.
• Minskade energiförbrukningen med 7 procent januari-september jämfört med föregående år.

Händelser efter periodens utgång

• Styrelsen beslutade 6 november om ny affärsplan 2025-2030 med nya finansiella mål och hållbarhetsmål samt ny utdelningspolicy.
• Nya tecknade kommersiella kontrakt uppgick till över 10 Mkr hittills i år.
• Trianons valberedning inför årsstämman 2025 har sammankallats och utgörs av styrelsens ordförande samt en representant envar av bolagets fyra största aktieägare. Viktoria Bergman, styrelseordförande i Trianon, har meddelat bolagets valberedning att hon inte står till förfogande för omval på årsstämman 2025.

VD Olof Andersson kommenterar:

”Under tredje kvartalet ökade vi våra hyresintäkter med 10 procent och i jämförbart bestånd med 6 procent. Driftnettot ökade med 7 procent och i jämförbart bestånd med 2 procent. Förvaltningsresultatet ökade med 20 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Det är nu fjärde kvartalet i rad som vi ökar förvaltningsresultatet, vilket vi ser kommer att fortsätta.

Finansiering

Tillgången på kapital har den senaste tiden förbättrats väsentligt och på obligationsmarknaden har marginalerna sjunkit betydligt sedan 2020, då vi emitterade med en marginal på 275 punkter som lägst. Under 2023 låg marginalen på 500 punkter och idag emitterar vi med en marginal på 215 punkter. Obligationer använder vi för att finansiera vår fastighetsutveckling, medan vi finansierar förvärv av fastigheter via bankkrediter. Vår andel bankfinansiering uppgår idag till 96 procent.

Värdeskapande hållbarhetsarbete

Med tanke på att cirka 40 procent av den sammanlagda energianvändningen inom EU används till bygg- och fastighetssektorn, behövs åtgärder för att på sikt minska energianvändningen. Av Trianons fastigheter har cirka 40 procent energiklass F eller G, vilket innebär en relativt hög energianvändning. Under året har vi energieffektiviserat över en tredjedel av dessa fastigheter som kommer att nå energiklass C, D eller E. Arbetet fortsätter och vi bedömer att vi kommer att höja prestandan på merparten av F- och G-fastigheterna inom 1-2 år. Investeringen för att uppnå detta kommer att uppgå till högst 100 Mkr och ger en avkastning på 8-10 procent. Detta är ett bra exempel på värdeskapande fastighetsutveckling för bolaget och har naturligtvis även positiv miljöpåverkan. Det är glädjande att finansieringen av investeringen redan finns på plats, genom att vi under kvartalet tecknat avtal om en kredit på 100 Mkr dedikerad till energieffektiviseringar. Bolagets konsekventa fokus på energiprestanda i våra hus är avgörande för att vi ska nå målet om 100 procent hållbar finansiering.

Stark efterfrågan på bostäder i Malmö med omnejd

Med rådande höga produktionskostnader byggs det knappt några bostäder och i synnerhet inte några hyresrätter i vår region. Det kombinerat med fortsatt inflyttning och en stark efterfrågan på hyresbostäder gör att vi har noll vakans i vårt bostadsbestånd. Den starka efterfrågan på bostäder ger stabila fastighetsvärden.

Skurupsförvärvet

Trianon är nu en av de större fastighetsägarna i Skurup med ett bestånd som har god utvecklingspotential och möjlighet till värdeskapande. Vi förvärvade de 500 lägenheterna i syfte att reglera de fordringar vi hade på Stjernplan AB. Förvärvet gjordes till ett pris om 610 Mkr, beståndet var värderat till 729 Mkr. I samband med detta sålde vi våra aktier i Stjernplan till en av deras huvudägare med en förlust om cirka 90 Mkr. Trots att transaktionen inte utvecklats såsom ursprungligen avtalats, har den varit lönsam för Trianon och har en direkt positiv påverkan på förvaltningsresultatet.

Intjäningsförmåga 2025

Förhandlingarna med Hyresgästföreningen är redan klara, vilket kommer att ge oss 4,9 procent hyreshöjningar från 1 januari 2025 i vårt Malmöbestånd. Vi har nya uthyrningar under året om 10 Mkr. Vi kan även konstatera att räntorna sannolikt fortsätter nedåt. Detta sammantaget borgar för god tillväxt i förvaltningsresultatet och sannolikt stigande fastighetsvärden 2025, se sidan 14 i rapporten.

Ny affärsplan 2025-2030

Trianons nya affärsplan 2025-2030 fokuserar på tillväxt, värdeskapande och den goda affären, som för oss innebär att affärsnytta alltid ska kombineras med både kundnytta och samhällsnytta. Vi ska kontinuerligt investera i fastighetsutveckling, stadsutveckling och förvärv som genererar en avkastning som långsiktigt bidrar till att uppnå koncernens mål. Vi ska öka förvaltningsresultatet per aktie med 12 procent per år i genomsnitt över en konjunkturcykel. Avkastningen på eget kapital ska överstiga 10 procent per år i genomsnitt över en konjunkturcykel och vår belåningsgrad ska långsiktigt understiga 55 procent. När det gäller räntetäckningsgraden ska den överstiga 1,75 gånger. Samtliga hållbarhetsmål är uppdaterade för att fokusera på de mest väsentliga hållbarhetsfrågorna för Trianon - hur bolaget påverkar och påverkas av omvärlden. Hållbarhetsmålen inkluderar bland annat faktorer som minskat koldioxidutsläpp, minskad energiförbrukning, ökad trygghet, god arbetsmiljö samt en 100 procent hållbar finansiering.

Mål och fokus framåt

Nu är omställningarnas och anpassningarnas tid förbi. Vi blickar framåt och ska med full kraft och övertygelse leverera på våra finansiella mål och hållbarhetsmål med tillväxt, värdeskapande och den goda affären i fokus. Senast 2030 ser vi framför oss ett fastighetsvärde på cirka 20 Mdkr. I Trianon finns ett gott affärsmannaskap, en erfaren ledning samt engagerade medarbetare. Detta innebär att vi även framåt kommer att kunna leverera ökat aktieägarvärde.”

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:

Fastighets AB Trianon

Olof Andersson, VD, 040 611 34 97, [email protected]

Mari-Louise Hedbys, ekonomichef och vice VD, 040 611 34 85, [email protected]

Denna information är sådan information som Fastighets AB Trianon (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 7 november 2024, kl 07.45.