DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024
Rapportperioden januari – september
- Nettoomsättningen ökade med 5,5% till 19 013 (18 015) MSEK, organiskt minskade nettoomsättningen med 2,0%.
- EBITA ökade med 2,7% till 4 284 (4 172) MSEK.
- EBITA-marginalen uppgick till 22,5% (23,2%).
- Resultat före skatt minskade med 1,9% till 3 194 (3 255) MSEK.
- Periodens resultat minskade med 1,9% till 2 372 (2 417) MSEK.
- Resultat per aktie minskade med 1,7% till 5,14 (5,23) SEK.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 0,9% till 2 931 (2 957) MSEK.
- Under perioden har sju nya verksamheter konsoliderats med total årsomsättning om
cirka 1 350 MSEK.
Rapportperioden juli – september
- Nettoomsättningen ökade med 7,4% till 6 282 (5 850) MSEK, organiskt ökade nettoomsättningen med 1,9%.
- EBITA ökade med 3,2% till 1 398 (1 355) MSEK.
- EBITA-marginalen uppgick till 22,3% (23,2%).
- Resultat före skatt minskade med 0,2% till 1 020 (1 022) MSEK.
- Periodens resultat ökade med 0,5% till 757 (754) MSEK.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 15,6% till 1 210 (1 433) MSEK.
Resultatutvecklingen i sammandrag
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | |
| Nettoomsättning | 19 013 | 18 015 | 5,5% | 6 282 | 5 850 | 7,4% | 25 452 | 4,1% | 24 454 |
| EBITA | 4 284 | 4 172 | 2,7% | 1 398 | 1 355 | 3,2% | 5 776 | 2,0% | 5 664 |
| EBITA-marginal | 22,5% | 23,2% | -0,7 | 22,3% | 23,2% | -0,9 | 22,7% | -0,5 | 23,2% |
| Resultat före skatt | 3 194 | 3 255 | -1,9% | 1 020 | 1 022 | -0,2% | 4 313 | -1,4% | 4 374 |
| Periodens resultat | 2 372 | 2 417 | -1,9% | 757 | 754 | 0,5% | 3 278 | -1,4% | 3 323 |
| Resultat per aktie | 5,14 | 5,23 | -1,7% | 1,64 | 1,63 | 0,6% | 7,11 | -1,4% | 7,21 |
| Avkastning på sysselsatt kapital | 21,1% | 22,9% | -1,8 | 21,1% | 22,9% | -1,8 | 21,1% | -1,5 | 22,6% |
| Avkastning på sysselsatt kapital, exkl. goodwill | 128% | 138% | -10 | 128% | 138% | -10 | 128% | -11 | 139% |
VD-KOMMENTAR
Omsättningen ökade under årets första nio månader med 5,5% till 19 013 (18 015) MSEK till följd av förvärv. Under niomånadersperioden var den organiska minskningen 2,0% på grund av fortsatt svagt marknadsläge inom Demolition & Tools och delar av Systems Solutions.
Under tredje kvartalet ökade omsättningen med 7,4% till 6 282 (5 850) MSEK med organisk tillväxt på 1,9%. Den positiva utvecklingen i tredje kvartalet beror på förvärv samt organisk tillväxt i Dental och delar av Systems Solutions till följd av stora utleveranser inom division Kontraktstillverkning. Det fortsatt svaga marknadsläget i Demolition & Tools och delar av Systems Solutions påverkade negativt.
Under niomånadersperioden ökade EBITA med 2,7% till 4 284 (4 172) MSEK till följd av förvärv. EBITA-marginalen minskade med 0,7 procentenheter till 22,5% (23,2%), negativt påverkad av sämre resultat inom Demolition & Tools.
Under tredje kvartalet ökade EBITA med 3,2% till 1 398 (1 355) MSEK, huvudsakligen till följd av förvärv och organisk tillväxt i Dental och delar av Systems Solutions. EBITA-marginalen minskade med 0,9 procentenheter till 22,3% (23,2%), huvudsakligen på grund av den negativa utvecklingen i Demolition & Tools och produktmix i Systems Solutions.
Resultatet per aktie minskade under årets första nio månader med 1,7% till 5,14 (5,23) SEK, huvudsakligen till följd av ökade räntekostnader. Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 0,9% till 2 931 (2 957) MSEK.
Lifco har under året konsoliderat de båda italienska företagen Brevetti Montolit och CFR, brittiska Cardel Group, nederländska Eurosteel och Ivium Technologies, danska Pro-Dental samt svenska Expand Media. Pro-Dental har konsoliderats i Dental, Brevetti Montolit och Eurosteel har konsoliderats i Demolition & Tools. CFR, Cardel Group, Expand Media och Ivium Technologies har konsoliderats i Systems Solutions. Bolagen omsätter tillsammans cirka 1 350 MSEK.
I augusti emitterade Lifco ett icke säkerställt obligationslån om 1 000 MSEK och har därmed utestående obligationslån om totalt 4 250 MSEK. Lifco har en fortsatt god finansiell ställning och den räntebärande nettoskulden uppgick till 1,2 gånger EBITDA den 30 september 2024, vilket är väl inom vår målsättning om en räntebärande nettoskuld på max tre gånger EBITDA och betyder att Lifco har finansiellt utrymme att göra ytterligare förvärv.
Per Waldemarson
VD och koncernchef
KONCERNENS UTVECKLING JANUARI – SEPTEMBER
Omsättningen ökade med 5,5% till 19 013 (18 015) MSEK. Förvärv bidrog med 8,1% och valutakursförändringar påverkade omsättningen negativt med 0,6%. På grund av fortsatt svagt marknadsläge inom Demolition & Tools och delar av Systems Solutions var den organiska minskningen 2,0%. Under perioden konsoliderades de italienska bolagen Brevetti Montolit och CFR, brittiska Cardel Group, nederländska Eurosteel och Ivium Technologies, danska Pro-Dental och svenska Expand Media.
EBITA ökade med 2,7% till 4 284 (4 172) MSEK och EBITA-marginalen minskade med 0,7 procentenheter till 22,5% (23,2%). Valutakursförändringar påverkade EBITA negativt med 0,5%. EBITA påverkades också negativt av lägre organisk omsättning och därmed sämre resultat inom Demolition & Tools samtidigt som förvärv i samtliga affärsområden bidrog positivt.
Under perioden genererades 45% (44%) av EBITA i EUR, 18% (20%) i SEK, 14% (11%) i GBP, 11% (10%) i NOK, 4% (5%) i DKK, 3% (4%) i USD och 4% (5%) i andra valutor.
Finansnettot uppgick till -352 (-259) MSEK, negativt påverkat av huvudsakligen högre räntekostnader.
Resultat före skatt minskade med 1,9% till 3 194 (3 255) MSEK och periodens resultat minskade med 1,9% till 2 372 (2 417) MSEK.
Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 408 MSEK under perioden till
4 496 MSEK den 30 september 2024 jämfört med 4 088 MSEK den 31 december 2023. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill minskade under perioden till 128% från 139% vid årsskiftet.
Koncernens nettoskuld ökade med 1 032 MSEK från den 31 december 2023 till 11 665 MSEK den 30 september 2024 varav skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv ökade från årsskiftet med 8 MSEK till 2 613 MSEK. Den räntebärande nettoskulden ökade med 833 MSEK från årsskiftet och uppgick den 30 september 2024 till 7 682 MSEK.
Den 22 augusti 2024 emitterade Lifco ett icke säkerställt obligationslån om totalt 1 000 MSEK inom sitt MTN-program och har därmed utestående obligationslån om totalt 4 250 MSEK. Utöver de utestående obligationslånen har Lifco sedvanliga kortfristiga kreditfaciliteter.
Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,7 den 30 september 2024 och var oförändrad jämfört med den 31 december 2023. Nettoskulden i förhållande till EBITDA ökade till 1,8 gånger från 1,7 gånger den 31 december 2023. Den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA ökade till 1,2 gånger från 1,1 gånger vid årsskiftet. Vid utgången av perioden var 38% (38%) av koncernens räntebärande skulder upptagna i EUR.
Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 0,9% till 2 931 (2 957) MSEK under perioden. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1 839 (-2 500) MSEK, vilket huvudsakligen hänför sig till förvärv.
KONCERNENS UTVECKLING TREDJE KVARTALET
Under tredje kvartalet ökade omsättningen med 7,4% till 6 282 (5 850) MSEK. Förvärv bidrog med 8,1% och den organiska tillväxten uppgick till 1,9%. Valutakursförändringar påverkade omsättningen negativt med 2,6%. Den positiva utvecklingen i tredje kvartalet beror på förvärv samt organisk tillväxt i Dental och delar av Systems Solutions till följd av stora utleveranser inom division Kontraktstillverkning. Det fortsatt svaga marknadsläget i Demolition & Tools och delar av Systems Solutions påverkade negativt.
EBITA ökade med 3,2% till 1 398 (1 355) MSEK, negativt påverkad av valutakursförändringar med 2,3%. Förvärv och organisk tillväxt i Dental och delar av Systems Solutions bidrog positivt. EBITA-marginalen minskade med 0,9 procentenheter 22,3% (23,2%) på grund av den negativa utvecklingen i Demolition & Tools och produktmix i Systems Solutions.
Under tredje kvartalet genererades 44% (43%) av EBITA i EUR, 19% (18%) i SEK, 15% (14%) i GBP, 9% (10%) i NOK, 5% (7%) i DKK, 2% (4%) i USD och 5% (4%) i andra valutor.
Finansnettot uppgick till -122 (-108) MSEK, negativt påverkat av huvudsakligen högre räntekostnader.
Resultat före skatt minskade med 0,2% till 1 020 (1 022) MSEK. Periodens resultat ökade med 0,5% till 757 (754) MSEK.
Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 205 MSEK till 4 496 MSEK den 30 september 2024 jämfört med 4 291 MSEK den 30 juni 2024. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill uppgick till 128% den 30 september 2024 vilket är en minskning med 6 procentenheter från den 30 juni 2024.
Koncernens nettoskuld minskade från den 30 juni 2024 med 250 MSEK till 11 665 MSEK. Den räntebärande nettoskulden minskade under samma period med 415 MSEK till 7 682 MSEK.
Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 15,6% till 1 210 (1 433) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -609 (-358) MSEK vilket huvudsakligen hänför sig till förvärv.
AFFÄRSOMRÅDENAS UTVECKLING
Dental
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | |
| Nettoomsättning | 4 670 | 4 438 | 5,2% | 1 463 | 1 409 | 3,8% | 6 262 | 3,9% | 6 030 |
| EBITA | 992 | 923 | 7,5% | 301 | 293 | 2,8% | 1 317 | 5,5% | 1 248 |
| EBITA-marginal | 21,2% | 20,8% | 0,4 | 20,6% | 20,8% | -0,2 | 21,0% | 0,3 | 20,7% |
Verksamheterna inom Dental är ledande leverantörer av förbrukningsvaror, utrustning och teknisk service till tandläkare i Europa och affärsområdet har också verksamhet i USA. Lifco säljer tandteknik till tandläkare i Norden och Tyskland samt utvecklar och säljer journalsystem i Danmark, Sverige och Tyskland. Inom affärsområdet finns även ett antal tillverkande bolag som bland annat producerar infästningsprodukter för tandproteser, desinfektionsvätskor, salivsugar, bettregistrerings-, avtrycks- och bindningsmaterial samt annat förbrukningsmaterial som säljs till tandläkare via distributörer runt om i världen.
Dentals omsättning ökade med 5,2% till 4 670 (4 438) MSEK under årets första nio månader huvudsakligen till följd av förvärv och organisk tillväxt.
EBITA ökade med 7,5% till 992 (923) MSEK under niomånadersperioden och EBITA-marginalen ökade med 0,4 procentenheter till 21,2% (20,8%). EBITA påverkades positivt av förvärv och den organiska tillväxten. Lönsamheten påverkades också positivt av mixeffekt, det vill säga bolag med högre marginal visade bättre omsättningsutveckling.
Från och med juli 2024 konsolideras danska Pro-Dental som är ett tandtekniskt laboratorium som tillverkar protetik åt danska tandläkare. Bolaget omsatte 2023 cirka 17 MDKK och har tolv anställda.
Demolition & Tools
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | |
| Nettoomsättning | 4 770 | 5 368 | -11,1% | 1 534 | 1 669 | -8,0% | 6 499 | -8,4% | 7 097 |
| EBITA | 1 130 | 1 419 | -20,3% | 373 | 440 | -15,3% | 1 571 | -15,5% | 1 859 |
| EBITA-marginal | 23,7% | 26,4% | -2,7 | 24,3% | 26,4% | -2,1 | 24,2% | -2,0 | 26,2% |
Affärsområdet Demolition & Tools är verksamt inom utveckling, tillverkning samt försäljning av utrustning till infrastruktur-, rivnings- och byggindustrierna. Koncernen är den världsledande aktören inom marknaderna för demoleringsrobotar och verktyg till kranar. Koncernen är också en av de ledande aktörerna i världen när det gäller skogsmaskiner och verktyg för grävmaskiner. Affärsområdets EBITA-marginal kan variera mellan kvartalen till följd av enstaka större specialordrar samt förändringar i produktmixen.
Omsättningen minskade under årets första nio månader med 11,1% till 4 770 (5 368) MSEK till följd av fortsatt svagt marknadsläge och därmed minskad organisk omsättning samtidigt som förvärv bidrog positivt.
Under niomånadersperioden minskade EBITA med 20,3% till 1 130 (1 419) MSEK och EBITA-marginalen minskade med 2,7 procentenheter till 23,7% (26,4%), negativt påverkad av lägre organisk omsättning samtidigt som förvärv bidrog positivt.
Från och med april 2024 konsolideras italienska Brevetti Montolit som är en nischtillverkare av avancerade professionella verktyg och tillbehör för kakelskärning. Bolaget omsatte 2023 cirka 18,5 MEUR och har 36 anställda. Från och med juli 2024 konsolideras nederländska Eurosteel som är en nischtillverkare av redskap och verktyg för grävmaskiner, hjullastare och andra entreprenadmaskiner. Bolaget omsatte 2023 cirka 16,8 MEUR och har 49 anställda.
Systems Solutions
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | |
| Nettoomsättning | 9 572 | 8 209 | 16,6% | 3 285 | 2 772 | 18,5% | 12 691 | 12,0% | 11 328 |
| EBITA | 2 275 | 1 944 | 17,0% | 749 | 659 | 13,7% | 3 035 | 12,2% | 2 704 |
| EBITA-marginal | 23,8% | 23,7% | 0,1 | 22,8% | 23,8% | -1,0 | 23,9% | 0,0 | 23,9% |
Affärsområdet Systems Solutions är genom sina operativa enheter verksamt inom industrier som erbjuder systemlösningar. Systems Solutions delas in i fem divisioner: Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Infrastrukturprodukter, Specialprodukter och Transportprodukter.
Systems Solutions ökade omsättningen med 16,6% till 9 572 (8 209) MSEK under årets första nio månader, huvudsakligen till följd av förvärv och organisk tillväxt i delar av affärsområdet.
EBITA ökade under niomånadersperioden med 17,0% till 2 275 (1 944) MSEK och EBITA-marginalen förbättrades med 0,1 procentenheter till 23,8% (23,7%). Förvärv och organisk tillväxt i delar av affärsområdet bidrog till EBITA-ökningen.
Kontraktstillverkning hade en stark organisk omsättningstillväxt under niomånadersperioden med stabil lönsamhet.
Miljöteknik hade till följd av förvärv en god omsättningsutveckling under årets första nio månader. Lönsamheten var stabil.
Infrastrukturprodukter hade en lägre omsättning under niomånadersperioden med lägre lönsamhet, huvudsakligen till följd av svagare marknadsläge inom byggsegmentet.
Specialprodukter hade en stark omsättningsutveckling under årets första nio månader med förbättrad lönsamhet till följd av förvärv och organisk tillväxt.
Transportprodukter hade en god omsättningsutveckling under niomånadersperioden med stabil lönsamhet till följd av organisk tillväxt och förvärv.
Inom divisionen Transportprodukter konsolideras från och med april 2024 italienska CFR som är en nischtillverkare av elektriska drivsystem för industriella applikationer. Bolaget omsatte 2023 cirka 38,5 MEUR och har 100 anställda. Inom divisionen Kontraktstillverkning konsolideras från och med juni 2024 brittiska Cardel Group som är en global nischleverantör av lamineringsplattor för produkter med höga kvalitetskrav som till exempel ID-, bank- och SIM-kort. Bolaget omsatte 2023 cirka 16,5 MGBP och har 74 anställda. Inom divisionen Specialprodukter konsolideras från och med augusti 2024 svenska Expand Media som designar och producerar portabla mediadisplayer och printlösningar som säljs till kunder över hela världen. Bolaget omsatte 2023 196 MSEK och har 64 anställda. Inom divisionen Miljöteknik konsolideras från och med september 2024 nederländska Ivium Technologies som utvecklar och säljer högpresterande elektrokemisk mätutrustning, främst för forskning och utveckling av batterier, solceller och bränsleceller. Bolaget omsatte 2023 cirka 5,3 MEUR och har 15 anställda.
FÖRVÄRV
Lifco har under årets första nio månader konsoliderat följande förvärv:
| Konsolideras fr o m månad | Förvärv | Tillhör affärsområde | Omsättning | Anställda, antal |
| April | Brevetti Montolit | Demolition & Tols | 18,5 MEUR | 36 |
| April | CFR | Systems Solutions | 38,5 MEUR | 100 |
| Juni | Cardel Group | Systems Solutions | 16,5 MGBP | 74 |
| Juli | Eurosteel | Demolition & Tools | 16,8 MEUR | 49 |
| Juli | Pro-Dental | Dental | 17 MDKK | 12 |
| Augusti | Expand Media | Systems Solutions | 196 MSEK | 64 |
| September | Ivium Technologies | Systems Solutions | 5,3 MEUR | 15 |
Ytterligare information om förvärven finns på sidan 17. Omsättning och antal anställda avser bedömd årsomsättning och antal anställda vid tidpunkten för förvärven.
Tillsammans kommer förvärven att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under innevarande år.
ÖVRIG INFORMATION
Medarbetare
Medelantalet anställda beräknade som heltidsekvivalenter var 6 910 (6 683) under niomånadersperioden. Vid periodens utgång var antalet anställda beräknade som heltidsekvivalenter 7 193 (6 806). Genom förvärv har cirka 350 anställda tillkommit under årets första nio månader.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Konsolidering av schweiziska Polydentia beräknas ske under fjärde kvartalet 2024 i affärsområdet Dental. Polydentia tillverkar dentala förbrukningsvaror. Polydentia omsatte 2023 cirka 4,5 MCHF och har 31 anställda. Förvärvet, som omfattar samtliga aktier, annonserades den 19 september 2024.
Konsolidering av nederländska GMT Equipment beräknas ske under fjärde kvartalet 2024 i affärsområdet Demolition & Tools. GMT Equipment tillverkar gripsågar som används vid gallring och avverkning av träd. GMT Equipment omsatte 2023 cirka 5,5 MEUR och har elva anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades den 24 september 2024.
Konsolidering av nordirländska Ascot Signs beräknas ske under fjärde kvartalet 2024 i affärsområdet Systems Solutions, division Specialprodukter. Ascot Signs designar, tillverkar och installerar kundanpassade skyltar och varumärkesidentiteter. Ascot Signs omsatte räkensksapsåret som avslutades mars 2024 cirka 16,1 MGBP och har 77 anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades den 9 oktober 2024.
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden.
Risker och osäkerhetsfaktorer
De riskfaktorer som har störst betydelse för Lifco är globala makroekonomiska faktorer, konkurrenssituationen, strukturförändringar på marknaden och konjunkturen. Lifco är också utsatt för finansiella risker såsom valutarisker, ränterisker, kredit- och motpartsrisker.
Lifco arbetar aktivt med att övervaka och kontinuerligt utvärdera hållbarhetsrelaterade risker och deras inverkan på koncernens verksamhet och resultat. Koncernen har etablerat en styrningsstruktur som involverar både koncernledning och styrelse och arbetar för att ständigt förbättra bolagets hållbarhetsaktiviteter och minimera relaterade risker. Som en del av denna styrning granskar koncernledningen kvartalsvis samtliga dotterbolags efterlevnad av till exempel uppförandekoden, arbetsskador, IT-säkerhet och rättsliga tvister.
Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen. För mer information om Lifcos risker och riskhantering hänvisas till årsredovis-ningen för 2023.
Redovisningsprinciper
Koncernens delårsrapport har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering, och årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovis-ningen 2023 och ska läsas tillsammans med dessa. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsumman.
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att niomånadersrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Enköping den 22 oktober 2024
Carl Bennet Styrelseordförande | Ulrika Dellby Styrelseledamot | Dan Frohm Vice ordförande |
| Erik Gabrielson Styrelseledamot | Ulf Grunander Styrelseledamot | Anna Hallberg Styrelseledamot |
| Anders Lindström Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant | Tobias Nordin Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant | Caroline af Ugglas Styrelseledamot |
Axel Wachtmeister Styrelseledamot | Per Waldemarson VD och koncernchef, styrelseledamot |
REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT
Lifco AB (publ) reg.no 556465-3185
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Lifco AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Malmö den 22 oktober 2024
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Cecilia Andrén Dorselius Vicky Johansson
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet 31 januari 2025.
Års- och hållbarhetsredovisning för 2024 vecka 12 2025.
Rapport för första kvartalet 25 april 2025.
Rapport för andra kvartalet 14 juli 2025.
Rapport för tredje kvartalet 24 oktober 2025.
Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet 30 januari 2026.
Års- och hållbarhetsredovisning för 2025 vecka 12 2026.
ÅRSSTÄMMA 2025
Årsstämma i Lifco AB (publ) äger rum fredag 25 april 2025, kl 11.00 i Bonnierhuset, Torsgatan 21,
Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman kan lämna förslaget till Lifcos styrelseordförande på e-post: [email protected] eller på adress Lifco AB, Att: Bolagsstämmoärenden, Verkmästaregatan 1, 745 85 Enköping. Förslagen måste, för att med säkerhet kunna tas in i kallelsen och därmed på årsstämmans dagordning, ha inkommit till bolaget senast fredag 7 mars 2025.
VALBEREDNINGEN
Valberedningen inför årsstämman 2025 utgörs av Carl Bennet, Carl Bennet AB, Jannis Kitsakis, Fjärde AP-fonden, Javiera Ragnartz, SEB Fonder & Liv och Jörgen Wärmlöv, Spiltan Fonder. Carl Bennet är ordförande i valberedningen.
Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen inför årsstämman 2025 kan göra det genom att skicka e-post till [email protected] eller skriva till: Lifco, Att: Valberedningen, Verkmästaregatan 1, 745 85
Enköping.
WEBBSÄND PRESENTATION
En webbsänd presentation med Per Waldemarson, VD, och Therése Hoffman, CFO äger rum tisdag 22 oktober kl 09.00. Det går att lyssna på presentationen via webben eller eller genom att ringa in till telefonkonferensen. Via telefonkonferensen går det att ställa frågor.
Länk till presentationen: https://ir.financialhearings.com/lifco-q3-report-2024
Om du vill delta i telefonkonferensen registrerar du dig via länken nedan. Efter registrering får du telefonnummer och konferens-ID för att logga in till konferensen.
Länk för registrering till telefonkonferensen:
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048556
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | HELÅR | |||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | 2024 | 2023 | förändr. | 2023 |
| Nettoomsättning | 19 013 | 18 015 | 5,5% | 6 282 | 5 850 | 7,4% | 24 454 |
| Kostnad för sålda varor | -10 601 | -10 068 | 5,3% | -3 536 | -3 236 | 9,3% | -13 637 |
| Bruttoresultat | 8 411 | 7 947 | 5,8% | 2 746 | 2 614 | 5,0% | 10 817 |
| Försäljningskostnader | -2 105 | -1 949 | 8,0% | -703 | -662 | 6,2% | -2 645 |
| Administrationskostnader | -2 624 | -2 379 | 10,3% | -854 | -785 | 8,6% | -3 252 |
| Utvecklingskostnader | -172 | -134 | 28,4% | -51 | -43 | 18,1% | -196 |
| Övriga intäkter och kostnader | 37 | 29 | 26,4% | 2 | 6 | -62,8% | 28 |
| Rörelseresultat | 3 547 | 3 514 | 0,9% | 1 142 | 1 130 | 1,0% | 4 753 |
| Finansnetto | -352 | -259 | 36,2% | -122 | -108 | 13,1% | -379 |
| Resultat före skatt | 3 194 | 3 255 | -1,9% | 1 020 | 1 022 | -0,2% | 4 374 |
| Skatt | -823 | -838 | -1,9% | -263 | -268 | -2,3% | -1 051 |
| Periodens resultat | 2 372 | 2 417 | -1,9% | 757 | 754 | 0,5% | 3 323 |
| Resultat hänförligt till: | |||||||
| Moderbolagets aktieägare | 2 332 | 2 380 | -2,0% | 743 | 743 | 0,1% | 3 274 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 39 | 37 | 8,0% | 14 | 11 | 30,4% | 49 |
| Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, hänförligt till moderbolagets aktieägare | 5,14 | 5,23 | -1,7% | 1,64 | 1,63 | 0,6% | 7,21 |
| EBITA | 4 284 | 4 172 | 2,7% | 1 398 | 1 355 | 3,2% | 5 664 |
| Avskrivningar materiella tillgångar | 518 | 431 | 20,3% | 192 | 155 | 23,7% | 600 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | 18 | 17 | 6,3% | 6 | 6 | 16,7% | 24 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv | 716 | 621 | 15,3% | 246 | 223 | 10,4% | 859 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | HELÅR 2023 | |||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | 2024 | 2023 | förändr. | |
| Periodens resultat | 2 372 | 2 417 | -1,9% | 757 | 754 | 0,5% | 3 323 |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: | |||||||
| Säkring av nettoinvestering | -63 | -73 | -14,1% | 12 | 1 | 2 338% | -2 |
| Omräkningsdifferenser | 372 | 409 | -8,9% | -150 | -367 | -59,2% | -254 |
| Skatt relaterade till övrigt totalresultat | 15 | 16 | -6,0% | -2 | -1 | -280% | 1 |
| Summa totalresultat för perioden | 2 697 | 2 769 | -2,6% | 618 | 387 | 59,9% | 3 069 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||||
| Moderbolagets aktieägare | 2 658 | 2 733 | -2,7% | 607 | 378 | 61,0% | 3 024 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 39 | 36 | 8,2% | 11 | 9 | 17,5% | 44 |
| 2 697 | 2 769 | -2,6% | 618 | 387 | 59,9% | 3 069 | |
SEGMENTSÖVERSIKT
Lifcos verksamhet följs upp och utvärderas av VD och resurser allokeras baserat på information från de tre rörelsesegmenten Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Det är endast rörelse-segmenten Dental och Demolition & Tools som överskrider de kvantitativa gränsvärdena. Ytterligare ett rörelsesegment presenteras och benämns Systems Solutions. Detta rörelsesegment utgörs av en sammanslagning av de divisioner som har likartade ekonomiska egenskaper och individuellt inte uppfyller enskilt kvantitativa gränsvärden. Dessa divisioner är Infrastrukturprodukter, Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Transportprodukter och Specialprodukter.
NETTOOMSÄTTNING FRÅN EXTERNA KUNDER
Ingen försäljning sker mellan segmenten.
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | |
| Dental | 4 670 4 770 9 572 19 013 | 4 438 | 5,2% | 1 463 | 1 409 | 3,8% | 6 262 | 3,9% | 6 030 |
| Demolition & Tools | 4 770 | 5 368 | -11,1% | 1 534 | 1 669 | -8,0% | 6 499 | -8,4% | 7 097 |
| Systems Solutions | 9 572 | 8 209 | 16,6% | 3 285 | 2 772 | 18,5% | 12 691 | 12,0% | 11 328 |
| Koncernen | 19 013 | 18 015 | 5,5% | 6 282 | 5 850 | 7,4% | 25 452 | 4,1% | 24 454 |
Nettoomsättningen fördelar sig på betydande intäktsslag enligt följande:
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | |
| Dentalprodukter | 4 670 | 4 438 | 5,2% | 1 463 | 1 410 | 3,8% | 6 262 | 3,9% | 6 030 |
| Verktyg och maskiner | 4 770 | 5 368 | -11,1% | 1 534 | 1 668 | -8,0% | 6 499 | -8,4% | 7 097 |
| Infrastrukturprodukter | 1 316 | 1 413 | -6,9% | 412 | 448 | -8,1% | 1 810 | -5,1% | 1 907 |
| Kontraktstillverkning | 1 928 | 1 651 | 16,8% | 754 | 504 | 49,5% | 2 490 | 12,5% | 2 213 |
| Miljöteknik | 2 458 | 2 277 | 7,9% | 805 | 784 | 2,6% | 3 333 | 5,7% | 3 152 |
| Transportprodukter | 2 492 | 2 002 | 24,5% | 840 | 685 | 22,7% | 3 230 | 17,9% | 2 740 |
| Specialprodukter | 1 379 | 866 | 59,1% | 475 | 351 | 35,3% | 1 829 | 38,9% | 1 316 |
| Koncernen | 19 013 | 18 015 | 5,5% | 6 282 | 5 850 | 7,4% | 25 452 | 4,1% | 24 454 |
EBITA
Fördelningen av resultat per segment sker till och med EBITA. EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande uppställning:
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | |
| Dental | 992 | 923 | 7,5% | 301 | 293 | 2,8% | 1 317 | 5,5% | 1 248 |
| Demolition & Tools | 1 130 | 1 419 | -20,3% | 373 | 440 | -15,3% | 1 571 | -15,5% | 1 859 |
| Systems Solutions | 2 275 | 1 944 | 17,0% | 749 | 659 | 13,7% | 3 035 | 12,2% | 2 704 |
| Gem. koncernfunktioner | -113 | -114 | -0,6% | -25 | -37 | -32,1% | -147 | -0,4% | -148 |
| EBITA före förvärvs- kostnader | 4 284 | 4 172 | 2,7% | 1 398 | 1 355 | 3,2% | 5 776 | 2,0% | 5 664 |
| Förvärvskostnader | -21 | -37 | -42,5% | -11 | -2 | 452% | -36 | -30,4% | -52 |
| 4 2634 | 3,1 | 1 388 | 1 | 2,6 | 5 612 | ||||
| EBITA | 4 263 | 4 135 | 3,1% | 1 388 | 1 353 | 2,6% | 5 740 | 2,3% | 5 612 |
| Avskrivningar av immateriella anläggningstill- gångar som uppkommit i samband med förvärv | -716 | -621 | 15,3% | -246 | -223 | 10,4% | -954 | 11,1% | -859 |
| Finansiella poster - netto | -352 | -259 | 36,2% | -122 | -108 | 13,1% | -473 | 24,7% | -379 |
| Resultat före skatt | 3 194 | 3 255 | -1,9% | 1 020 | 1 022 | -0,2% | 4 313 | -1,4% | 4 374 |
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| MSEK | 2024-09-30 | 2023-09-30 | 2023-12-31 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 23 654 | 20 948 | 21 927 |
| Materiella anläggningstillgångar | 3 137 | 2 630 | 2 723 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 413 | 366 | 380 |
| Lager | 4 291 | 4 184 | 3 906 |
| Kundfordringar | 3 299 | 3 109 | 2 940 |
| Kortfristiga fordringar | 1 194 | 914 | 824 |
| Likvida medel | 1 615 | 1 560 | 1 591 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 37 603 | 33 711 | 34 291 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 16 989 | 15 116 | 15 332 |
| Långfristiga räntebärande skulder inkl pensionsavsättningar | 3 204 | 3 293 | 3 337 |
| Övriga långfristiga skulder och avsättningar | 5 158 | 4 636 | 5 101 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 7 463 | 6 015 | 6 282 |
| Leverantörsskulder | 1 631 | 1 696 | 1 396 |
| Övriga kortfristiga skulder | 3 158 | 2 955 | 2 844 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 37 603 | 33 711 | 34 291 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare |
| MSEK | 2024-09-30 | 2023-09-30 | 2023-12-31 |
| Ingående eget kapital | 15 212 | 13 238 | 13 238 |
| Periodens totalresultat | 2 658 | 2 733 | 3 024 |
| Värdeförändring ägartransaktioner | -55 | -164 | -233 |
| Utdelning | -954 | -818 | -818 |
| Utgående eget kapital | 16 861 | 14 989 | 15 212 |
| Eget kapital, hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 16 861 | 14 989 | 15 212 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 129 | 127 | 119 |
| 16 989 | 15 116 | 15 332 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | HELÅR | |||
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Den löpande verksamheten | |||||
| Rörelseresultat | 3 547 | 3 514 | 1 142 | 1 130 | 4 753 |
| Avskrivningar nyttjanderätter | 243 | 200 | 94 | 71 | 276 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster | 1 015 | 838 | 372 | 318 | 1 212 |
| Räntor och finansiella poster, netto | -352 | -259 | -122 | -108 | -379 |
| Betald skatt | -1 225 | -891 | -432 | -187 | -1 343 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | 3 227 | 3 402 | 1 053 | 1 224 | 4 519 |
| Förändring i rörelsekapital | |||||
| Lager | -194 | -278 | 41 | 9 | 146 |
| Kortfristiga fordringar | -55 | -178 | 223 | 162 | -25 |
| Kortfristiga skulder | -47 | 11 | -107 | 38 | -182 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 2 931 | 2 957 | 1 210 | 1 433 | 4 458 |
| Företagsförvärv och avyttringar, netto | -1 465 | -2 194 | -490 | -266 | -3 718 |
| Nettoinvestering i materiella anläggningstillgångar | -348 | -272 | -115 | -88 | -387 |
| Nettoinvestering i immateriella anläggningstillgångar | -27 | -34 | -4 | -4 | -52 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1 839 | -2 500 | -609 | -358 | -4 158 |
Upplåning/amortering, netto | 41 | 287 | -562 | -1 071 | 627 |
| Utbetald utdelning | -954 | -818 | - | - | -818 |
| Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | -238 | -119 | -91 | -9 | -155 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1 151 | -650 | -653 | -1 080 | -346 |
| Periodens kassaflöde | -59 | -193 | -52 | -5 | -46 |
| Likvida medel vid periodens början | 1 591 | 1 703 | 1 707 | 1 587 | 1 703 |
| Omräkningsdifferenser | 84 | 50 | -39 | -22 | -67 |
| Likvida medel vid periodens slut | 1 615 | 1 560 | 1 615 | 1 560 | 1 591 |
FÖRVÄRV UNDER 2024
Under årets första nio månader har sju nya verksamheter konsoliderats. Verksamheterna som konsoliderats är de italienska bolagen CFR och Brevetti Montolit, brittiska Cardel Group, nederländska bolagen Eurosteel och Ivium Technologies, svenska Expand Media samt danska Pro-Dental.
Förvärvskalkylen inkluderar samtliga förvärv som konsoliderats under årets första nio månader.
Kostnader relaterade till förvärv på 21 MSEK ingår i administrativa kostnader i koncernens resultaträkning för årets första nio månader. De förvärvade bolagen har sedan respektive konsolideringsdag bidragit till koncernens nettoomsättning med 340 MSEK och EBITA med 88 MSEK. Om konsolidering skett från och med 1 januari 2024 skulle koncernens nettoomsättning ökat med ytterligare 534 MSEK och EBITA skulle ökat med ytterligare 148 MSEK.
Förvärvade nettotillgångar | |||
| Nettotillgångar, MSEK | Bokfört värde | Värdejustering | Verkligt värde |
| Varumärken, kundrelationer, licenser | 29 | 1 205 | 1 233 |
| Materiella tillgångar | 120 | - | 120 |
| Lager, kundfordringar och övriga fordringar | 475 | -16 | 460 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder1 | -724 | -318 | -1 042 |
| Likvida medel | 342 | - | 342 |
| Summa nettotillgångar | 242 | 871 | 1 113 |
| Goodwill | - | 963 | 963 |
| Totala nettotillgångar | 242 | 1 835 | 2 077 |
| Kassaflödeseffekt, MSEK | |||
| Köpeskilling | 2 077 | ||
| Ej utbetalda köpeskillingar | -378 | ||
| Likvida medel i de förvärvade bolagen | -342 | ||
| Utbetald köpeskilling avseende tidigare års förvärv | 109 | ||
| Summa kassaflödeseffekt | 1 465 | ||
| 1 Varav 471 MSEK avser externa räntebärande skulder. | |||
FINANSIELLA INSTRUMENT
| MSEK | 2024-09-30 | 2023-09-30 | 2023-12-31 |
| Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | |||
| Kundfordringar | 3 299 | 3 109 | 2 940 |
| Andra långfristiga finansiella fordringar | 23 | 23 | 25 |
| Likvida medel | 1 615 | 1 560 | 1 591 |
| Summa | 4 937 | 4 692 | 4 556 |
| Skulder värderade till verkligt värde | |||
| Övriga skulder1 | 2 613 | 2 258 | 2 605 |
| Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | |||
| Räntebärande lån | 10 558 | 9 206 | 9 520 |
| Leverantörsskulder | 1 631 | 1 696 | 1 396 |
| Summa | 14 802 | 13 160 | 13 521 |
1 Övriga skulder som är finansiella instrument avser tvingande sälj-/köpoptioner avseende innehav utan bestämmande inflytande.
Redovisat värde överensstämmer med verkligt värde. Finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i olika nivåer utifrån hur det verkliga värdet har fastställts. Samtliga Lifcokoncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i enlighet med nivå 3, d v s ej observerbara data. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.
NYCKELTAL
| RULLANDE TOLV MÅNADER T O M | 2024 30 SEP | 2023 30 SEP | 2023 31 DEC |
| Nettoomsättning, MSEK | 25 452 | 24 017 | 24 454 |
| Omsättningsförändring, % | 4,1 | 11,4 | 13,5 |
| EBITA, MSEK | 5 776 | 5 494 | 5 664 |
| EBITA-marginal, % | 22,7 | 22,9 | 23,2 |
| EBITDA, MSEK | 6 488 | 6 081 | 6 287 |
| EBITDA-marginal, % | 25,5 | 25,3 | 25,7 |
| Sysselsatt kapital, MSEK | 27 368 | 24 002 | 25 007 |
| Sysselsatt kapital exkl goodwill och övr immat tillg, MSEK | 4 496 | 3 994 | 4 088 |
| Avkastning sysselsatt kapital, % | 21,1 | 22,9 | 22,6 |
| Avkastning sysselsatt kapital exkl goodwill, % | 128 | 138 | 139 |
| Avkastning eget kapital, % | 20,0 | 22,1 | 22,4 |
| Nettoskuld, MSEK | 11 665 | 10 006 | 10 633 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 0,7 | 0,7 | 0,7 |
| Nettoskuld/EBITDA, ggr | 1,8 | 1,6 | 1,7 |
| Räntebärande nettoskuld, MSEK | 7 682 | 6 636 | 6 849 |
| Räntebärande nettoskuld/EBITDA, ggr | 1,2 | 1,1 | 1,1 |
| Soliditet, % | 45,2 | 44,8 | 44,7 |
| Antal aktier, tusental | 454 216 | 454 216 | 454 216 |
| Medelantal anställda | 6 910 | 6 683 | 6 753 |
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | HELÅR | |||
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Administrationskostnader | -102 | -93 | -32 | -29 | -113 |
| Övriga rörelseintäkter1 | 1 | - | 1 | - | 67 |
| Övriga rörelsekostnader | -1 | -1 | - | -1 | |
| Rörelseresultat | -101 | -94 | -31 | -30 | -46 |
| Finansnetto2 | 1 981 | 1 494 | 74 | 50 | 1 626 |
| Resultat efter finansiella poster | 1 880 | 1 400 | 43 | 20 | 1 580 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | 389 |
| Skatt | 37 | 37 | -9 | 21 | -42 |
| Periodens resultat | 1 917 | 1 437 | 34 | 41 | 1 927 |
1 Utfakturering av koncerngemensamma tjänster.
2 I finansnettot ingår mottagna utdelningar på 1 891 (1 461) MSEK under niomånadersperioden.
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| MSEK | 2024-09-30 | 2023-09-30 | 2023-12-31 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | 9 481 | 8 005 | 8 318 |
| Kortfristiga fordringar | 11 151 | 9 930 | 10 415 |
| Likvida medel | 422 | 336 | 469 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 21 054 | 18 271 | 19 203 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 5 722 | 4 269 | 4 759 |
| Obeskattade reserver | - | 114 | - |
| Avsättningar | 12 | 4 | 12 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 1 978 | 2 228 | 2 203 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 7 126 | 5 730 | 5 985 |
| Kortfristiga räntefria skulder | 6 216 | 5 926 | 6 244 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 21 054 | 18 271 | 19 203 |
DEFINITIONER OCH SYFTE
| Avkastning på eget kapital | Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital. |
| Avkastning på sysselsatt kapital | EBITA före förvärvskostnader dividerat med sysselsatt kapital. |
| Avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | EBITA före förvärvskostnader dividerat med sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar. |
| EBITA | EBITA är ett mått som Lifco betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen efter investeringar av materiella och immateriella tillgångar med återinvesteringsbehov men före investeringar av immateriella tillgångar hänförliga till företagsförvärv. Lifco definierar Earnings Before Interest, Tax and Amortization (EBITA) som rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv exklusive förvärvskostnader. |
| EBITA-marginal | EBITA dividerat med nettoomsättning. |
| EBITDA | EBITDA är ett mått som Lifco betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen före inves-teringar i anläggningstillgångar. Lifco definierar Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization (EBITDA) som rörelseresultat före av- och nedskrivningar avseende materiella och immateriella tillgångar exklusive förvärvskostnader. |
| EBITDA-marginal | EBITDA dividerat med nettoomsättning. |
| Nettoskuldsättningsgrad | Nettoskuld dividerat med eget kapital. |
| Nettoskuld | Lifco använder sig av det alternativa nyckeltalet nettoskuld. Lifco anser att nyckeltalet är användbart för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Lifco definierar nyckel-talet enligt följande: kort- och långfristiga skulder till kredit-institut, obligationslån, räntebärande avsättningar för pensioner, skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv samt leasingskuld med avdrag för likvida medel. |
| Resultat per aktie | Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. |
| Räntebärande nettoskuld | Lifco använder sig av det alternativa nyckeltalet räntebärande nettoskuld. Lifco anser att nyckeltalet är användbart för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Lifco definierar nyckeltalet enligt följande: kort- och långfristiga skulder till kreditinstitut, obligationslån samt räntebärande avsättningar för pensioner med avdrag för likvida medel. |
| Soliditet | Eget kapital dividerat med totala tillgångar (balansomslutningen). |
| Sysselsatt kapital | Sysselsatt kapital är ett mått som Lifco använder för att beräkna avkastningen på sysselsatt kapital och för att mäta hur effektiv koncernen är. Lifco anser att sysselsatt kapital är användbart för användarna av de finansiella rapporterna för att förstå hur koncernen finansierar sig. Lifco definierar sysselsatt kapital som totala tillgångar minskade med likvida medel, räntebärande pensionsavsättningar samt icke räntebärande skulder förutom skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv, beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen. |
| Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar är ett mått som Lifco använder för att beräkna avkastningen på sysselsatt kapital och för att mäta hur effektiv koncernen är. Lifco anser att sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar är användbart för användarna av de finansiella rapporterna för att förstå inverkan av goodwill och övriga immateriella tillgångar på det kapital som kräver avkastning. Lifco definierar sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar som totala tillgångar minskade med likvida medel, räntebärande pensionsavsättningar, icke räntebärande skulder förutom skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv, goodwill och övriga immateriella tillgångar, beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen. |
AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL
I delårsrapporten presenteras alternativa nyckeltal för uppföljning av koncernens verksamhet. De primära alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser EBITA, EBITDA, nettoskuld och sysselsatt kapital. Definitioner av de alternativa nyckeltalen presenteras på sidorna 20-21.
EBITA mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | NIO MÅN 2024 | NIO MÅN 2023 | HELÅR 2023 |
| 3 547 | |||
| Rörelseresultat | 3 513 | 4 753 | |
| Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv | 716 | 621 | 859 |
| EBITA | 4 263 | 4 134 | 5 612 |
| Förvärvskostnader | 21 | 37 | 52 |
| EBITA före förvärvskostnader | 4 284 | 4 171 | 5 664 |
EBITDA mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | NIO MÅN 2024 | NIO MÅN 2023 | HELÅR 2023 |
| 3 547 | |||
| Rörelseresultat | 3 513 | 4 753 | |
| Avskrivningar materiella tillgångar | 518 | 431 | 600 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | 18 | 17 | 24 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv | 716 | 621 | 859 |
| EBITDA | 4 799 | 4 582 | 6 235 |
| Förvärvskostnader | 21 | 37 | 52 |
| EBITDA före förvärvskostnader | 4 821 | 4 619 | 6 287 |
Nettoskuld mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | 2024-09-30 | 2023-09-30 | 2023-12-31 |
| Långfristiga räntebärande skulder inklusive pensionsavsättningar | 2 162 | 2 440 | 2 432 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 7 135 | 5 756 | 6 008 |
| Likvida medel | -1 615 | -1 560 | -1 591 |
| Räntebärande nettoskuld | 7 682 | 6 636 | 6 849 |
| Sälj-/köpoptioner | 2 613 | 2 258 | 2 605 |
| Leasingskuld | 1 370 | 1 112 | 1 179 |
| Nettoskuld | 11 665 | 10 006 | 10 633 |
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 |
| Totala tillgångar | 37 603 | 37 462 | 35 521 | 34 291 |
| Likvida medel | -1 615 | -1 707 | -1 560 | -1 591 |
| Räntebärande pensionsavsättningar | -109 | -110 | -103 | -98 |
| Icke räntebärande skulder | -7 333 | -7 410 | -7 033 | -6 736 |
| Sysselsatt kapital | 28 545 | 28 235 | 26 825 | 25 866 |
| Goodwill och övriga immat tillgångar | -23 654 | -23 524 | -22 383 | -21 927 |
| Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | 4 891 | 4 711 | 4 441 | 3 939 |
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK | Genomsnitt | Kv 3 2024 | Kv 2 2024 | Kv 1 2024 | Kv 4 2023 | |
| Sysselsatt kapital | 27 368 | 28 545 | 28 235 | 26 825 | 25 866 | |
| Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | 4 496 | 4 891 | 4 711 | 4 441 | 3 939 | |
| Summa | ||||||
| EBITA | 5 776 | 1 398 | 1 608 | 1 278 | 1 492 | |
Avkastning sysselsatt kapital | 21,1% | |||||
| Avkastning sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immat tillgångar | 128% |