Delårsrapport januari - september 2023
Rapportperioden januari – september
- Nettoomsättningen ökade med 15,9% till 18 015 (15 550) MSEK, organiskt ökade nettoomsättningen med 1,9%.
- EBITA ökade med 24,9% till 4 172 (3 340) MSEK.
- EBITA-marginalen ökade 1,7 procentenheter till 23,2% (21,5%).
- Resultat före skatt ökade med 17,9% till 3 255 (2 760) MSEK.
- Periodens resultat ökade med 16,8% till 2 417 (2 070) MSEK.
- Resultat per aktie ökade med 16,7% till 5,23 (4,48) SEK.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 93,1% till 2 957 (1 531) MSEK.
- Under perioden har 13 nya verksamheter konsoliderats med en total årsomsättning om
cirka 1 230 MSEK.
Rapportperioden juli – september
- Nettoomsättningen ökade med 16,5% till 5 850 (5 020) MSEK, organiskt minskade nettoomsättningen med 0,5%.
- EBITA ökade med 22,8% till 1 355 (1 103) MSEK.
- EBITA-marginalen ökade 1,2 procentenheter till 23,2% (22,0%).
- Resultat före skatt ökade med 14,2% till 1 022 (895) MSEK.
- Periodens resultat ökade med 12,4% till 754 (671) MSEK.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 145% till 1 433 (584) MSEK.
Resultatutvecklingen i sammandrag
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2023 | 2022 | förändr. | 2023 | 2022 | förändr. | förändr. | 2022 | |
| Nettoomsättning | 18 015 | 15 550 | 15,9% | 5 850 | 5 020 | 16,5% | 24 017 | 11,4% | 21 552 |
| EBITA | 4 172 | 3 340 | 24,9% | 1 355 | 1 103 | 22,8% | 5 494 | 17,8% | 4 662 |
| EBITA-marginal | 23,2% | 21,5% | 1,7 | 23,2% | 22,0% | 1,2 | 22,9% | 1,3 | 21,6% |
| Resultat före skatt | 3 255 | 2 760 | 17,9% | 1 022 | 895 | 14,2% | 4 337 | 12,9% | 3 842 |
| Periodens resultat | 2 417 | 2 070 | 16,8% | 754 | 671 | 12,4% | 3 175 | 12,3% | 2 828 |
| Resultat per aktie | 5,23 | 4,48 | 16,7% | 1,63 | 1,46 | 11,6% | 6,88 | 12,2% | 6,13 |
| Avkastning på sysselsatt kapital | 22,9% | 22,1% | 0,8 | 22,9% | 22,1% | 0,8 | 22,9% | 0,3 | 22,6% |
| Avkastning på sysselsatt kapital, exkl. goodwill | 138% | 139% | -1 | 138% | 139% | -1 | 138% | 3 | 135% |
VD-KOMMENTAR
Omsättningen ökade under årets första nio månader med 15,9% till 18 015 (15 550) MSEK till följd av förvärv, positiva valutakurseffekter och organisk tillväxt. Under tredje kvartalet var den organiska tillväxten negativ om 0,5% på grund av svagare marknadsläge inom Demolition & Tools.
Under niomånadersperioden ökade EBITA med 24,9% till 4 172 (3 340) MSEK och EBITA-marginalen ökade med 1,7 procentenheter till 23,2% (21,5%). Förvärv, organisk tillväxt och positiva valutakurseffekter bidrog till EBITA-ökningen.
Resultatet per aktie ökade under årets första nio månader med 16,7% till 5,23 (4,48) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 93,1% till 2 957 (1 531) MSEK till följd av lägre kapitalbindning.
Lifco har under året konsoliderat 13 förvärv. Inom Dental har verksamheten utökats med svenska produktbolaget Doxa Dental, italienska produktbolaget Emilplastica och tre tyska bolag: medicinteknikbolaget Kohler Medizintechnik, dentallabbet Welte Dentallabor och mjukvarubolaget Datamed. Inom Demolition & Tools har förvärv skett av brittiska Broughton Plant Hire and Sales som är en nischad uthyrare av anläggningsutrustning för byggbranschen och italienska Geax som är en nischad tillverkare av kompakta pålningsriggar. Inom Systems Solutions, divisionen Transportprodukter, har de båda brittiska bolagen Alwayse Engineering och Didsbury Engineering förvärvats. Alwayse Engineering är en global leverantör av kulrullar och Didsbury Engineering är en global leverantör av utrustning för markservice och underhåll av flygplan. Förvärv har också skett av norska Aura Electric som tillverkar elektrisk utrustning inom lågspänningsområdet och ingår i divisionen Infrastrukturprodukter. Inom divisionen Specialprodukter har förvärv skett av brittiska The Real spirit of Coffee som levererar exklusiva kaffemaskiner och förbrukningsvaror. Vi har också förvärvat danska Amayse och italienska Astro inom divisionen Specialprodukter. Amayse är en ledande global leverantör av 3D-reklam för tv-sända sportevenemang och brandinglösningar för arenor och Astro är en nischtillverkare av professionella, högkvalitativa och återvinningsbara polyetentankar. Förvärven kommer tillsammans att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under året.
I juli uppdaterade Lifco sitt MTN-program och utökade låneramen från sex till åtta miljarder SEK och emitterade i augusti två icke säkerställda obligationslån om totalt 750 MSEK. Lifco har därmed utestående obligationslån om totalt 4 000 MSEK. Lifco har en fortsatt god finansiell ställning och den räntebärande nettoskulden uppgick till 1,1 gånger EBITDA den 30 september 2023, vilket är väl inom vår målsättning om en räntebärande nettoskuld på max tre gånger EBITDA och betyder att Lifco har finansiellt utrymme att göra ytterligare förvärv.
Per Waldemarson
VD och koncernchef
KONCERNENS UTVECKLING JANUARI – SEPTEMBER
Omsättningen ökade med 15,9% till 18 015 (15 550) MSEK. Förvärv bidrog med 10,0%, valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 5,2% och den organiska tillväxten uppgick till 1,9%. Avyttringen av det estniska bolaget Hekotek i maj 2022 påverkade omsättningen negativt med 1,3%. Under perioden konsoliderades de fyra brittiska bolagen Alwayse Engineering, Broughton Plant Hire and Sales, Didsbury Engineering, The Real Spirit of Coffee, de båda tyska bolagen Datamed och Kohler Medizintechnik samt de tre italienska bolagen Astro, Emilplastica och Geax. Även norska Aura Electric, svenska Doxa Dental och danska Amayse samt tillgångarna i tyska Welte Dentallabor konsoliderades.
EBITA ökade med 24,9% till 4 172 (3 340) MSEK och EBITA-marginalen ökade med 1,7 procentenheter till 23,2% (21,5%). Förvärv, organisk tillväxt och positiva valutakurseffekter bidrog till EBITA-ökningen. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 5,0%. Under perioden genererades 44% (42%) av EBITA i EUR, 20% (23%) i SEK, 11% (8%) i GBP, 10% (12%) i NOK, 5% (6%) i DKK, 4% (5%) i USD och 5% (4%) i andra valutor.
Finansnettot uppgick till -259 (-63) MSEK, negativt påverkat av huvudsakligen högre räntekostnader.
Resultat före skatt ökade med 17,9% till 3 255 (2 760) MSEK och periodens resultat ökade med 16,8% till 2 417 (2 070) MSEK.
Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 549 MSEK under perioden till
3 993 MSEK den 30 september 2023 jämfört med 3 444 MSEK den 31 december 2022. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade under perioden till 138% från 135% vid årsskiftet.
Koncernens nettoskuld ökade med 1 430 MSEK från den 31 december 2022 till 10 006 MSEK den 30 september 2023 varav skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv ökade från årsskiftet med 312 MSEK till 2 258 MSEK. Den räntebärande nettoskulden ökade med 1 046 MSEK från årsskiftet och uppgick den 30 september 2023 till 6 636 MSEK.
Den 27 juli 2023 uppdaterade Lifco sitt MTN-program och utökade låneramen från sex till åtta miljarder kronor. MTN-programmet ger Lifco möjlighet att emittera obligationer på den svenska marknaden. Den 28 augusti 2023 emitterade Lifco två icke säkerställda obligationslån om totalt 750 MSEK och har därmed utestående obligationslån om totalt 4 000 MSEK. Utöver de utestående obligationslånen har Lifco sedvanliga kortfristiga kreditfaciliteter.
Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,7 den 30 september 2023, en ökning från 0,6 den 31 december 2022. Nettoskulden i förhållande till EBITDA minskade till 1,6 gånger från 1,7 gånger den 31 december 2022. Den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 1,1 gånger och var oförändrad sedan årsskiftet. Vid utgången av perioden var 38% (57%) av koncernens räntebärande skulder upptagna i EUR.
Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 93,1% till 2 957 (1 531) MSEK under perioden. Det låga kassaflödet föregående år berodde huvudsakligen på ökad lagerbindning till följd av hög efterfrågan och störningar i den globala försörjningskedjan vilket medförde behov av större säkerhetslager. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2 500 (-2 072) MSEK, vilket huvudsakligen hänför sig till förvärv.
KONCERNENS UTVECKLING TREDJE KVARTALET
Under tredje kvartalet ökade omsättningen med 16,5% till 5 850 (5 020) MSEK. Förvärv bidrog med 10,8% och valutakursförändringar påverkade positivt med 6,2%. Den organiska tillväxten uppgick till
-0,5%.
EBITA ökade med 22,8% till 1 355 (1 103) MSEK och EBITA-marginalen ökade med 1,2 procentenheter till 23,2% (22,0%). Förvärv, positiva valutakurseffekter och organisk tillväxt bidrog till EBITA-ökningen. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 6,1%. Under tredje kvartalet genererades 43% (45%) av EBITA i EUR, 18% (19%) i SEK, 14% (8%) i GBP, 10% (11%) i NOK, 4% (6%) i USD, 7% (4%) i DKK och 4% (7%) i andra valutor.
Finansnettot uppgick till -108 (-24) MSEK, negativt påverkat av huvudsakligen högre räntekostnader.
Resultat före skatt ökade med 14,2% och uppgick till 1 022 (895) MSEK. Periodens resultat ökade med 12,4% till 754 (671) MSEK.
Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 41 MSEK till 3 993 MSEK den 30 september 2023 jämfört med 3 952 MSEK den 30 juni 2023. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade från 133% den 30 juni 2023 till 138% den 30 september 2023.
Koncernens nettoskuld minskade från den 30 juni 2023 med 954 MSEK till 10 006 MSEK.
Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 145% till 1 433 (584) MSEK till följd av minskat rörelsekapital. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -358 (-1 000) MSEK vilket hänför sig till förvärv.
AFFÄRSOMRÅDENAS UTVECKLING
Dental
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2023 | 2022 | förändr. | 2023 | 2022 | förändr. | förändr. | 2022 | |
| Nettoomsättning | 4 438 | 3 862 | 14,9% | 1 409 | 1 213 | 16,2% | 5 871 | 10,9% | 5 295 |
| EBITA | 923 | 746 | 23,7% | 293 | 225 | 30,2% | 1 194 | 17,4% | 1 017 |
| EBITA-marginal | 20,8% | 19,3% | 1,5 | 20,8% | 18,5% | 2,3 | 20,3% | 1,1 | 19,2% |
Verksamheterna inom Dental är ledande leverantörer av förbrukningsvaror, utrustning och teknisk service till tandläkare i Europa och affärsområdet har också verksamhet i USA. Lifco säljer tandteknik till tandläkare i Norden och Tyskland samt utvecklar och säljer journalsystem i Danmark, Sverige och Tyskland. Inom affärsområdet finns även ett antal tillverkande bolag som bland annat producerar infästningsprodukter för tandproteser, desinfektionsvätskor, salivsugar, bettregistrerings-, avtrycks- och bindningsmaterial samt annat förbrukningsmaterial som säljs till tandläkare via distributörer runt om i världen.
Dentals omsättning ökade med 14,9% till 4 438 (3 862) MSEK under årets första nio månader till följd av positiva valutakurseffekter, organisk tillväxt och förvärv.
EBITA ökade med 23,7% till 923 (746) MSEK under niomånadersperioden och EBITA-marginalen ökade med 1,5 procentenheter till 20,8% (19,3%). Under 2022 var lönsamheten under årets första nio månader negativt påverkad av störningar i produktionen av dentalproteser i Kina till följd av pandemin.
Från och med januari 2023 konsolideras svenska Doxa Dental som utvecklar, tillverkar och kommersialiserar biokeramiska dentalprodukter. Bolaget omsatte 2021 cirka 12 MSEK. Från och med januari 2023 konsolideras tillgångarna i tyska Welte Dentallabor. Bolaget omsatte 2021 cirka 1,3 MEUR och har tolv anställda. Från och med mars 2023 konsolideras tyska Kohler Medizintechnik som tillverkar dentalinstrument. Bolaget omsatte 2022 cirka 7 MEUR och har 36 anställda. Från och med april 2023 konsolideras tyska Datamed som utvecklar, säljer och underhåller ett mjukvaruprogram som används av tyska tandläkarkliniker. Bolaget omsatte 2022 cirka 2 MEUR och har tio anställda. Från och med augusti 2023 konsolideras italienska Emilplastica som är en underleverantör inom formgjutning av plastprodukter till dental- och elektronikindustrierna. Bolaget omsatte 2022 cirka 1,7 MEUR varav cirka 0,6 MEUR genererades av Lifcobolaget Rhein83. Emilplastica har nio anställda.
Demolition & Tools
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2023 | 2022 | förändr. | 2023 | 2022 | förändr. | förändr. | 2022 | |
| Nettoomsättning | 5 368 | 4 518 | 18,8% | 1 669 | 1 529 | 9,2% | 7 135 | 13,5% | 6 285 |
| EBITA | 1 419 | 1 162 | 22,1% | 440 | 393 | 12,0% | 1 864 | 16,0% | 1 607 |
| EBITA-marginal | 26,4% | 25,7% | 0,7 | 26,4% | 25,7% | 0,7 | 26,1% | 0,5 | 25,6% |
Affärsområdet Demolition & Tools är verksamt inom utveckling, tillverkning samt försäljning av utrustning till bygg- och rivningsindustrin. Koncernen är den världsledande aktören inom marknaderna för demoleringsrobotar och verktyg till kranar. Koncernen är också en av de ledande aktörerna i världen när det gäller verktyg för grävmaskiner. Affärsområdets EBITA-marginal kan variera mellan kvartalen till följd av enstaka större specialordrar samt förändringar i produktmixen.
Omsättningen ökade under årets första nio månader med 18,8% till 5 368 (4 518) MSEK till följd av förvärv och positiva valutakurseffekter. Under tredje kvartalet var den organiska tillväxten negativ på grund av lägre volymer till följd av ett svagare marknadsläge.
EBITA ökade med 22,1% till 1 419 (1 162) MSEK under niomånadersperioden, positivt påverkad av förvärv och positiva valutakurseffekter. EBITA-marginalen ökade med 0,7 procentenheter till 26,4% (25,7%), positivt påverkad av produktmixen och förvärv under niomånadersperioden.
Från och med mars 2023 konsolideras brittiska Broughton Plant Hire and Sales som är en nischad uthyrare av anläggningsutrustning för byggbranschen. Bolaget omsatte 2022 cirka 22 MGBP och har 100 anställda. Från och med april 2023 konsolideras italienska Geax som är en nischad tillverkare av kompakta pålningsriggar. Bolaget omsatte 2022 cirka 15 MEUR och har 26 anställda.
Systems Solutions
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2023 | 2022 | förändr. | 2023 | 2022 | förändr. | förändr. | 2022 | |
| Nettoomsättning | 8 209 | 7 170 | 14,5% | 2 772 | 2 278 | 21,7% | 11 011 | 10,4% | 9 972 |
| EBITA | 1 944 | 1 543 | 26,0% | 659 | 520 | 26,7% | 2 585 | 18,4% | 2 184 |
| EBITA-marginal | 23,7% | 21,5% | 2,2 | 23,8% | 22,8% | 1,0 | 23,5% | 1,6 | 21,9% |
Affärsområdet Systems Solutions är genom sina operativa enheter verksamt inom industrier som erbjuder systemlösningar. Systems Solutions delas in i fem divisioner: Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Infrastrukturprodukter, Specialprodukter och Transportprodukter. Divisionsindelningen har förändrats från och med första kvartalet 2023. Mer information om divisionerna återfinns på sidorna 14–15.
Systems Solutions ökade omsättningen med 14,5% till 8 209 (7 170) MSEK under årets första nio månader, huvudsakligen till följd av förvärv, positiva valutakurseffekter och organisk tillväxt.
EBITA ökade under niomånadersperioden med 26,0% till 1 944 (1 543) MSEK och EBITA-marginalen förbättrades med 2,2 procentenheter till 23,7% (21,5%). Förvärv, organisk tillväxt och positiva valutakurseffekter bidrog till marginalförbättringen.
Kontraktstillverkning hade en god omsättningsutveckling och ökad lönsamhet under niomånadersperioden huvudsakligen till följd av organisk tillväxt.
Miljöteknik hade en god omsättningsutveckling under årets första nio månader med förbättrad lönsamhet.
Infrastrukturprodukter hade en god omsättningsutveckling till följd av förvärv men lönsamheten minskade under niomånadersperioden.
Specialprodukter ökade omsättningen under årets första nio månader, huvudsakligen till följd av förvärv. Lönsamheten förbättrades under perioden.
Transportprodukter växte något under niomånadersperioden till följd av organisk tillväxt och förvärv. Lönsamheten förbättrades under perioden.
Inom divisionen Transportprodukter konsolideras från och med mars 2023 brittiska Alwayse Engineering som är en global leverantör av kulrullar, så kallade ball transfer units. Bolaget omsatte 2022 cirka 5,6 MGBP och har 41 anställda. Inom divisionen Transportprodukter konsolideras också från och med mars 2023 brittiska Didsbury Engineering som är en global leverantör av utrustning för markservice och underhåll av flygplan. Bolaget omsatte 2022 cirka 6,5 MGBP och har 33 anställda. Inom divisionen Infrastrukturprodukter konsolideras från och med april 2023 norska Aura Electric som tillverkar elektrisk utrustning inom lågspänningsområdet. Bolaget omsatte 2022 cirka 38 MNOK och har tio anställda. Inom divisionen Specialprodukter konsolideras från och med maj 2023 brittiska The Real Spirit of Coffee som levererar exklusiva kaffemaskiner och förbrukningsvaror. Bolaget omsatte 2022 cirka 24 MGBP och har 66 medarbetare. Inom Specialprodukter konsolideras från och med juli 2023 danska Amayse som är en ledande global leverantör av 3D-reklam för tv-sända sportevenemang och brandinglösningar för arenor. Bolaget omsatte 2022 cirka 51 MDKK och har 21 anställda. Inom Specialprodukter konsolideras också från och med september 2023 italienska Astro som är en nischtillverkare av professionella, högkvalitativa och återvinningsbara polyetentankar. Bolaget omsatte 2022 cirka 9,1 MEUR och har 47 anställda.
FÖRVÄRV
Lifco har under årets första nio månader konsoliderat följande förvärv:
| Konsolideras fr o m månad | Förvärv | Tillhör affärsområde | Omsättning | Anställda |
| Januari | Doxa Dental | Dental | 12 MSEK1 | - |
| Januari | Welte Dentallabor | Dental | 1,3 MEUR1 | 12 |
| Mars | Alwayse Engineering | Systems Solutions | 5,6 MGBP | 41 |
| Mars | Broughton Plant Hire and Sales | Demolition & Tools | 22 MGBP | 100 |
| Mars | Didsbury Engineering | Systems Solutions | 6,5 MGBP | 33 |
| Mars | Kohler Medizintechnik | Dental | 7 MEUR | 36 |
| April | Aura Electric | Systems Solutions | 38 MNOK | 10 |
| April | Datamed | Dental | 2 MEUR | 10 |
| April | Geax | Demolition & Tools | 15 MEUR | 26 |
| Maj | The Real Spirit of Coffee | Systems Solutions | 24 MGBP | 66 |
| Juli | Amayse | Systems Solutions | 51 MDKK | 21 |
| Augusti | Emilplastica | Dental | 1,7 MEUR2 | 9 |
| September | Astro | Systems Solutions | 9,1 MEUR | 47 |
| 1 Avser bedömd årsomsättning 2021. 2 Cirka 0,6 MSEK genererades av Lifcobolaget Rhein83. | ||||
Ytterligare information om förvärven finns på sidan 18. Omsättning och antal anställda avser bedömd årsomsättning och antal anställda vid tidpunkten för förvärven.
Tillsammans kommer förvärven att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under innevarande år.
ÖVRIG INFORMATION
Medarbetare
Medelantalet anställda var 6 683 (6 347) under niomånadersperioden. Vid periodens utgång var antalet anställda 6 806 (6 415). Genom förvärv har cirka 410 anställda tillkommit under niomånadersperioden.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Konsolidering av tyska Kefla beräknas ske under fjärde kvartalet 2023 i affärsområdet Systems Solutions, division Specialprodukter. Kefla utvecklar och distribuerar specialiserade premiumglasflaskor som säljs till olika industrier som mat och dryck, läkemedel och kosmetika. Kefla omsatte räkenskapsåret 2022/23 cirka 33 MEUR och har 38 anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades den 28 september 2023.
Konsolidering av brittiska Ortho-Care beräknas ske under fjärde kvartalet 2023 i affärsområdet Dental. Ortho-Care är en leverantör av ortodontiska produkter till tandläkare i Storbritannien. Ortho-Care omsatte 2022 cirka 10 MGBP och har 40 anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades den 9 oktober 2023.
Konsolidering av tyska HGT beräknas ske under fjärde kvartalet 2023 i affärsområdet Demolition & Tools. HGT är en nischtillverkare av tillbehör till materialhanteringsmaskiner. HGT omsatte räkenskapsåret 2022 cirka 19 MEUR och har 35 anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades den 12 oktober 2023.
Konsolidering av nederländska Sailmakers Group beräknas ske under fjärde kvartalet i affärsområdet Systems Solutions, division Transportprodukter. Sailmakers Group tillverkar presenningar, främst för transportsektorn. Sailmakers Group omsatte 2022 cirka 7,2 MEUR och har 53 anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades den 12 oktober 2023.
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden.
Risker och osäkerhetsfaktorer
De riskfaktorer som har störst betydelse för Lifco är globala makroekonomiska faktorer, konkurrenssituationen, strukturförändringar på marknaden och konjunkturen. Lifco är också utsatt för finansiella risker såsom valutarisker, ränterisker, kredit- och motpartsrisker.
Lifco arbetar aktivt med att övervaka och kontinuerligt utvärdera hållbarhetsrelaterade risker och deras inverkan på koncernens verksamhet och resultat. Koncernen har etablerat en styrningsstruktur som involverar både koncernledning och styrelse och arbetar för att ständigt förbättra bolagets hållbarhetsaktiviteter och minimera relaterade risker. Som en del av denna styrning granskar koncernledningen kvartalsvis samtliga dotterbolags efterlevnad av till exempel uppförandekoden, arbetsskador, IT-säkerhet och rättsliga tvister.
Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen. För mer information om Lifcos risker och riskhantering hänvisas till årsredovis-ningen för 2022.
Redovisningsprinciper
Koncernens delårsrapport har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering, och årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovis-ningen 2022 och ska läsas tillsammans med dessa.
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att niomånadersrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Enköping den 20 oktober 2023
| Carl BennetStyrelseordförande | Ulrika DellbyStyrelseledamot | Dan FrohmVice ordförande |
| Erik Gabrielson Styrelseledamot |
Ulf GrunanderStyrelseledamot | Annika Espander Styrelseledamot |
| Anders LindströmStyrelseledamot, arbetstagarrepresentant | Tobias NordinStyrelseledamot, arbetstagarrepresentant | Caroline af UgglasStyrelseledamot |
| Axel WachtmeisterStyrelseledamot | Per WaldemarsonVD och koncernchef, styrelseledamot |
REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT
Lifco AB (publ) reg.no 556465-3185
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Lifco AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Malmö den 20 oktober 2023
PricewaterhouseCoopers AB
Cecilia Andrén Dorselius Vicky Johansson
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet publiceras den 2 februari 2024.
Års- och hållbarhetsredovisning för 2023 publiceras vecka 12.
Rapport för första kvartalet 2024 publiceras 24 april.
Rapport för andra kvartalet 2024 publiceras 12 juli.
Rapport för tredje kvartalet 2024 publiceras 22 oktober.
ÅRSSTÄMMA 2024
Årsstämma i Lifco AB (publ) äger rum onsdag 24 april 2024, kl 11.00 i Bonnierhuset, Torsgatan 21, Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman kan lämna förslaget till Lifcos styrelseordförande på e-post: [email protected] eller på adress Lifco AB, Att: Bolagsstämmoärenden, Verkmästaregatan 1, 745 85 Enköping. Förslagen måste, för att med säkerhet kunna tas in i kallelsen och därmed på årsstämmans dagordning, ha inkommit till bolaget senast onsdag 6 mars 2024.
VALBEREDNINGEN
Valberedningen inför årsstämman 2024 utgörs av Carl Bennet, Carl Bennet AB, Jannis Kitsakis, Fjärde AP-fonden, Javiera Ragnartz, SEB Fonder & Liv och Jörgen Wärmlöv, Spiltan Fonder. Carl Bennet är ordförande i valberedningen.
Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen inför årsstämman 2024 kan göra det genom att skicka e-post till [email protected] eller skriva till: Lifco, Att: Valberedningen, Verkmästaregatan 1, 745 85 Enköping.
YTTERLIGARE INFORMATION
Media- och investerarrelationer: Åse Lindskog, [email protected], telefon 0730 24 48 72.
WEBBSÄND PRESENTATION
En webbsänd presentation med Per Waldemarson, VD, och Therése Hoffman, CFO äger rum fredag 20 oktober kl 09.00. Det går att lyssna på presentationen via webben eller eller genom att ringa in till telefonkonferensen. Via telefonkonferensen går det att ställa frågor.
Länk till presentationen: https://ir.financialhearings.com/lifco-q3-2023
Om du vill delta i telefonkonferensen registrerar du dig via länken nedan. Efter registrering får du telefonnummer och konferens-ID för att logga in till konferensen.
Länk för registrering till telefonkonferensen: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5008397
LIFCO I KORTHET
Lifco erbjuder ett tryggt ägande för små och medelstora företag. Lifcos affärsidé är att förvärva och utveckla marknadsledande nischverksamheter med potential att leverera uthållig resultattillväxt och goda kassaflöden. Lifco styrs av en tydlig filosofi som innebär att bolaget är långsiktigt, har fokus på lönsamhet och har en starkt decentraliserad organisation. Koncernen har tre affärsområden: Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Lifco hade vid årsskiftet 211 rörelsedrivande bolag i 30 länder. År 2022 omsatte Lifco 21,6 miljarder SEK med ett EBITA-resultat på 4,7 miljarder SEK och en EBITA-marginal på 21,6%. Läs mer på www.lifco.se.
| Denna information är sådan information som Lifco AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligtEU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 20 oktober 2023 kl 07.30. |
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | HELÅR | |||||
| MSEK | 2023 | 2022 | förändr. | 2023 | 2022 | förändr. | 2022 |
| Nettoomsättning | 18 015 | 15 550 | 15,9% | 5 850 | 5 020 | 16,5% | 21 552 |
| Kostnad för sålda varor | -10 068 | -9 104 | 10,6% | -3 236 | -2 898 | 11,7% | -12 544 |
| Bruttoresultat | 7 947 | 6 446 | 23,3% | 2 614 | 2 122 | 23,2% | 9 008 |
| Försäljningskostnader | -1 949 | -1 632 | 19,4% | -662 | -547 | 21,0% | -2 256 |
| Administrationskostnader | -2 379 | -1 876 | 26,8% | -785 | -622 | 26,2% | -2 651 |
| Utvecklingskostnader | -134 | -116 | 15,5% | -43 | -36 | 19,4% | -163 |
| Övriga intäkter och kostnader | 29 | 1 | 2800% | 6 | 2 | 200% | 15 |
| Rörelseresultat | 3 514 | 2 823 | 24,5% | 1 130 | 919 | 23,0% | 3 953 |
| Finansnetto | -259 | -63 | 311% | -108 | -24 | 350% | -111 |
| Resultat före skatt | 3 255 | 2 760 | 17,9% | 1 022 | 895 | 14,2% | 3 842 |
| Skatt | -838 | -690 | 21,4% | -268 | -224 | 19,6% | -1 014 |
| Periodens resultat | 2 417 | 2 070 | 16,8% | 754 | 671 | 12,4% | 2 828 |
| Resultat hänförligt till: | |||||||
| Moderbolagets aktieägare | 2 380 | 2 033 | 17,1% | 743 | 657 | 13,1% | 2 784 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 37 | 37 | - | 11 | 14 | -21,4% | 44 |
| Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, hänförligt till moderbolagets aktieägare | 5,23 | 4,48 | 16,7% | 1,63 | 1,46 | 11,6% | 6,13 |
| EBITA | 4 172 | 3 340 | 24,9% | 1 355 | 1 103 | 22,8% | 4 662 |
| Avskrivningar materiella tillgångar | 431 | 324 | 33,0% | 155 | 113 | 37,2% | 454 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | 17 | 15 | 13,3% | 6 | 5 | 20,0% | 24 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv | 621 | 494 | 25,7% | 223 | 173 | 28,9% | 673 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | HELÅR2022 | |||||
| MSEK | 2023 | 2022 | förändr. | 2023 | 2022 | förändr. | |
| Periodens resultat | 2 417 | 2 070 | 16,8% | 754 | 671 | 12,4% | 2 828 |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: | |||||||
| Säkring av nettoinvestering | -73 | -59 | 23,7% | 1 | -30 | -103% | -79 |
| Omräkningsdifferenser | 409 | 722 | -43,4% | -367 | 281 | -231% | 856 |
| Skatt relaterade till övrigt totalresultat | 16 | 12 | 33,3% | -1 | 6 | -117% | 16 |
| Summa totalresultat för perioden | 2 769 | 2 745 | 0,9% | 387 | 928 | -58,3% | 3 621 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||||
| Moderbolagets aktieägare | 2 733 | 2 701 | 1,2% | 378 | 912 | -58,6% | 3 569 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 36 | 44 | -18,2% | 9 | 16 | -43,8% | 52 |
| 2 769 | 2 745 | 0,9% | 387 | 928 | -58,3% | 3 621 | |
SEGMENTSÖVERSIKT
Lifcos verksamhet följs upp och utvärderas av VD och resurser allokeras baserat på information från de tre rörelsesegmenten Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Det är endast rörelse-segmenten Dental och Demolition & Tools som överskrider de kvantitativa gränsvärdena. Ytterligare ett rörelsesegment presenteras och benämns Systems Solutions. Detta rörelsesegment utgörs av en sammanslagning av de divisioner som har likartade ekonomiska egenskaper och individuellt inte uppfyller enskilt kvantitativa gränsvärden. Till och med 31 december 2022 var dessa divisioner Byggmaterial, Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Service och Distribution samt Skog. Från och med första kvartalet 2023 rapporteras en delvis ny divisionsindelning. Förändringen innebär att divisionen Service och Distribution delats upp i divisionerna Transportprodukter och Specialprodukter. Verksamheterna inom division Skog har flyttats till division Specialprodukter. Divisionen Byggmaterial har bytt namn till Infrastrukturprodukter för att tydliggöra bolagens inriktning. Nettoomsättningen för affärsområdet Systems Solutions fördelat på betydande intäktsslag för kvartal 2-4 2022 och totalt 2022 återfinns i rapporten för första kvartalet 2023.
NETTOOMSÄTTNING FRÅN EXTERNA KUNDER
Ingen försäljning sker mellan segmenten.
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2023 | 2022 | förändr. | 2023 | 2022 | förändr. | förändr. | 2022 | |
| Dental | 4 438 | 3 862 | 14,9% | 1 409 | 1 213 | 16,2% | 5 871 | 10,9% | 5 295 |
| Demolition & Tools | 5 368 | 4 518 | 18,8% | 1 669 | 1 529 | 9,2% | 7 135 | 13,5% | 6 285 |
| Systems Solutions | 8 209 | 7 170 | 14,5% | 2 772 | 2 278 | 21,7% | 11 011 | 10,4% | 9 972 |
| Koncernen | 18 015 | 15 550 | 15,9% | 5 850 | 5 020 | 16,5% | 24 017 | 11,4% | 21 552 |
Nettoomsättningen fördelar sig på betydande intäktsslag enligt följande:
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2023 | 2022 | förändr. | 2023 | 2022 | förändr. | förändr. | 2022 | |
| Dentalprodukter | 4 438 | 3 862 | 14,9% | 1 409 | 1 213 | 16,2% | 5 871 | 10,9% | 5 295 |
| Verktyg och maskiner | 5 368 | 4 518 | 18,8% | 1 669 | 1 529 | 9,2% | 7 135 | 13,5% | 6 285 |
| Infrastrukturprodukter | 1 413 | 1 121 | 26,0% | 448 | 364 | 23,1% | 1 896 | 18,2% | 1 604 |
| Kontraktstillverkning | 1 651 | 1 419 | 16,3% | 505 | 466 | 8,4% | 2 266 | 11,4% | 2 034 |
| Miljöteknik | 2 277 | 2 038 | 11,7% | 785 | 683 | 14,9% | 3 142 | 8,2% | 2 903 |
| Transportprodukter | 2 002 | 1 743 | 14,9% | 684 | 553 | 23,7% | 2 595 | 11,1% | 2 336 |
| Specialprodukter | 866 | 849 | 2,0% | 350 | 212 | 65,1% | 1 112 | 1,6% | 1 095 |
| Koncernen | 18 015 | 15 550 | 15,9% | 5 850 | 5 020 | 16,5% | 24 017 | 11,4% | 21 552 |
EBITA
Fördelningen av resultat per segment sker till och med EBITA. EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande uppställning:
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2023 | 2022 | förändr. | 2023 | 2022 | förändr. | förändr. | 2022 | |
| Dental | 923 | 746 | 23,7% | 293 | 225 | 30,2% | 1 194 | 17,4% | 1 017 |
| Demolition & Tools | 1 419 | 1 162 | 22,1% | 440 | 393 | 12,0% | 1 864 | 16,0% | 1 607 |
| Systems Solutions | 1 944 | 1 543 | 26,0% | 659 | 520 | 26,7% | 2 585 | 18,4% | 2 184 |
| Gem. koncernfunktioner | -114 | -111 | 2,7% | -37 | -35 | 5,7% | -149 | 2,1% | -146 |
| EBITA före förvärvs- kostnader |
4 172 | 3 340 | 24,9% | 1 355 | 1 103 | 22,8% | 5 494 | 17,8% | 4 662 |
| Förvärvskostnader | -37 | -23 | 60,9% | -2 | -11 | -81,8% | -50 | 38,9% | -36 |
| 1 | 5 | 4 626 | |||||||
| EBITA | 4 135 | 3 317 | 24,7 | 1 353 | 1 092 | 23,9% | 5 444 | 17,7% | 4 626 |
| Avskrivningar av immateriella anläggningstill-gångar som uppkommit i samband med förvärv | -621 | -494 | 25,7% | -223 | -173 | 28,9% | -800 | 18,9% | -673 |
| Finansiella poster - netto | -259 | -63 | 311% | -108 | -24 | 350% | -307 | 177% | -111 |
| Resultat före skatt | 3 255 | 2 760 | 17,9% | 1 022 | 895 | 14,2% | 4 337 | 12,9% | 3 842 |
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| MSEK | 2023-09-30 | 2022-09-30 | 2022-12-31 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 20 948 | 17 753 | 18 286 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 630 | 2 235 | 2 364 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 366 | 376 | 365 |
| Lager | 4 184 | 3 890 | 3 682 |
| Kundfordringar | 3 109 | 2 934 | 2 853 |
| Kortfristiga fordringar | 914 | 687 | 518 |
| Likvida medel | 1 560 | 1 368 | 1 703 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 33 711 | 29 243 | 29 771 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 15 116 | 12 564 | 13 339 |
| Långfristiga räntebärande skulder inkl pensionsavsättningar | 3 293 | 3 303 | 1 725 |
| Övriga långfristiga skulder och avsättningar | 4 636 | 3 840 | 4 053 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 6 015 | 5 293 | 6 608 |
| Leverantörsskulder | 1 696 | 1 602 | 1 449 |
| Övriga kortfristiga skulder | 2 955 | 2 641 | 2 597 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 33 711 | 29 243 | 29 771 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare |
| MSEK | 2023-09-30 | 2022-09-30 | 2022-12-31 |
| Ingående eget kapital | 13 238 | 10 645 | 10 645 |
| Periodens totalresultat | 2 733 | 2 701 | 3 569 |
| Värdeförändring ägartransaktioner | -164 | -201 | -295 |
| Utdelning | -818 | -681 | -681 |
| Utgående eget kapital | 14 989 | 12 464 | 13 238 |
| Eget kapital, hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 14 989 | 12 464 | 13 238 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 127 | 100 | 101 |
| 15 116 | 12 564 | 13 339 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | HELÅR | |||
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 |
| Den löpande verksamheten | |||||
| Rörelseresultat | 3 514 | 2 823 | 1 130 | 919 | 3 953 |
| Avskrivningar nyttjanderätter | 200 | 152 | 71 | 54 | 211 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster | 838 | 681 | 318 | 237 | 940 |
| Räntor och finansiella poster, netto | -259 | -63 | -108 | -24 | -111 |
| Betald skatt | -891 | -646 | -187 | -169 | -911 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | 3 402 | 2 947 | 1 224 | 1 017 | 4 082 |
| Förändring i rörelsekapital | |||||
| Lager | -278 | -1 027 | 9 | -226 | -737 |
| Kortfristiga fordringar | -178 | -564 | 162 | 37 | -429 |
| Kortfristiga skulder | 11 | 175 | 38 | -244 | 153 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 2 957 | 1 531 | 1 433 | 584 | 3 069 |
| Företagsförvärv och avyttringar, netto | -2 194 | -1 875 | -266 | -927 | -2 399 |
| Nettoinvestering i materiella anläggningstillgångar | -272 | -176 | -88 | -64 | -249 |
| Nettoinvestering i immateriella anläggningstillgångar | -34 | -21 | -4 | -9 | -69 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -2 500 | -2 072 | -358 | -1 000 | -2 717 |
| Upplåning/amortering, netto | 287 | 1 021 | -1 071 | 445 | 540 |
| Utbetald utdelning | -818 | -681 | - | - | -681 |
| Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | -119 | -113 | -9 | - | -167 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -650 | 227 | -1 080 | 445 | -308 |
| Periodens kassaflöde | -193 | -314 | -5 | 29 | 44 |
| Likvida medel vid periodens början | 1 703 | 1 509 | 1 587 | 1 255 | 1 509 |
| Omräkningsdifferenser | 50 | 173 | -22 | 84 | 150 |
| Likvida medel vid periodens slut | 1 560 | 1 368 | 1 560 | 1 368 | 1 703 |
FÖRVÄRV UNDER 2023
Under årets första nio månader har 13 nya verksamheter konsoliderats. Verksamheterna som konsoliderats är de fyra brittiska bolagen Alwayse Engineering, Broughton Plant Hire and Sales, Didsbury Engineering och The Real Spirit of Coffee, de tre italienska bolagen Astro, Emilplastica och Geax, de båda tyska bolagen Datamed och Kohler Medizintechnik samt danska Amayse, norska Aura Electric och svenska Doxa Dental. Dessutom konsoliderades tillgångarna i tyska Welte Dentallabor.
Förvärvskalkylen inkluderar samtliga förvärv som konsoliderats under årets första nio månader.
Kostnader relaterade till förvärv på 37 MSEK ingår i administrativa kostnader i koncernens resultaträkning för årets första nio månader. De förvärvade bolagen har sedan respektive konsolideringsdag bidragit till koncernens nettoomsättning med 629 MSEK och EBITA med 211 MSEK. Om konsolidering skett från och med 1 januari 2023 skulle koncernens nettoomsättning ökat med ytterligare 367 MSEK och EBITA skulle ökat med ytterligare 101 MSEK.
| Förvärvade nettotillgångar | |||
| Nettotillgångar, MSEK | Bokfört värde | Värdejustering | Verkligt värde |
| Varumärken, kundrelationer, licenser | 32 | 1 506 | 1 538 |
| Materiella tillgångar | 114 | - | 114 |
| Lager, kundfordringar och övriga fordringar | 376 | -12 | 364 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | -411 | -392 | -803 |
| Likvida medel | 206 | - | 206 |
| Summa nettotillgångar | 317 | 1 102 | 1 419 |
| Goodwill | - | 1 211 | 1 211 |
| Totala nettotillgångar | 317 | 2 313 | 2 630 |
| Kassaflödeseffekt, MSEK | |||
| Köpeskilling | 2 630 | ||
| Ej utbetalda köpeskillingar | -252 | ||
| Likvida medel i de förvärvade bolagen | -206 | ||
| Utbetald köpeskilling avseende tidigare års förvärv | 22 | ||
| Summa kassaflödeseffekt | 2 194 | ||
FINANSIELLA INSTRUMENT
| MSEK | 2023-09-30 | 2022-09-30 | 2022-12-31 |
| Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | |||
| Kundfordringar | 3 109 | 2 934 | 2 853 |
| Andra långfristiga finansiella fordringar | 23 | 13 | 15 |
| Likvida medel | 1 560 | 1 368 | 1 703 |
| Summa | 4 692 | 4 315 | 4 571 |
| Skulder värderade till verkligt värde | |||
| Övriga skulder1 | 2 258 | 1 931 | 1 946 |
| Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | |||
| Räntebärande lån | 9 206 | 8 531 | 8 263 |
| Leverantörsskulder | 1 696 | 1 602 | 1 449 |
| Summa | 13 160 | 12 064 | 11 658 |
1 Övriga skulder som är finansiella instrument avser tvingande sälj-/köpoptioner avseende innehav utan bestämmande inflytande.
Redovisat värde överensstämmer med verkligt värde. Finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i olika nivåer utifrån hur det verkliga värdet har fastställts. Samtliga Lifcokoncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i enlighet med nivå 3, d v s ej observerbara data. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.
NYCKELTAL
| RULLANDE TOLV MÅNADER T O M | 2023-09-30 | 2022-09-30 | 2022-12-31 |
| Nettoomsättning, MSEK | 24 017 | 20 502 | 21 552 |
| Omsättningsförändring, % | 11,4 | 17,3 | 23,3 |
| EBITA, MSEK | 5 494 | 4 353 | 4 662 |
| EBITA-marginal, % | 22,9 | 21,2 | 21,6 |
| EBITDA, MSEK | 6 081 | 4 801 | 5 140 |
| EBITDA-marginal, % | 25,3 | 23,4 | 23,8 |
| Sysselsatt kapital, MSEK | 24 002 | 19 660 | 20 668 |
| Sysselsatt kapital exkl goodwill och övr immat tillg, MSEK | 3 994 | 3 133 | 3 444 |
| Avkastning sysselsatt kapital, % | 22,9 | 22,1 | 22,6 |
| Avkastning sysselsatt kapital exkl goodwill, % | 138 | 139 | 135 |
| Avkastning eget kapital, % | 22,1 | 24,4 | 23,1 |
| Nettoskuld, MSEK | 10 006 | 9 159 | 8 576 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 0,7 | 0,7 | 0,6 |
| Nettoskuld/EBITDA, ggr | 1,6 | 1,9 | 1,7 |
| Räntebärande nettoskuld, MSEK | 6 636 | 6 275 | 5 590 |
| Räntebärande nettoskuld/EBITDA, ggr | 1,1 | 1,3 | 1,1 |
| Soliditet, % | 44,8 | 43,0 | 44,8 |
| Antal aktier, tusental | 454 216 | 454 216 | 454 216 |
| Medelantal anställda | 6 683 | 6 347 | 6 495 |
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | HELÅR | |||
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 |
| Administrationskostnader | -93 | -91 | -29 | -32 | -120 |
| Övriga rörelseintäkter1 | - | - | - | - | 63 |
| Övriga rörelskostnader | -1 | - | -1 | - | - |
| Rörelseresultat | -94 | -91 | -30 | -32 | -57 |
| Finansnetto2 | 1 494 | 498 | 50 | -3 | 501 |
| Resultat efter finansiella poster | 1 400 | 407 | 20 | -35 | 444 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | -8 |
| Skatt | 37 | 14 | 21 | 7 | 8 |
| Periodens resultat | 1 437 | 421 | 41 | -28 | 444 |
1 Utfakturering av koncerngemensamma tjänster.
2 I finansnettot ingår mottagna utdelningar på 1 461 (476) MSEK under niomånadersperioden.
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| MSEK | 2023-09-30 | 2022-09-30 | 2022-12-31 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | 8 005 | 6 747 | 6 892 |
| Kortfristiga fordringar | 9 930 | 8 760 | 8 618 |
| Likvida medel | 336 | 339 | 587 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 18 271 | 15 846 | 16 097 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 4 269 | 3 626 | 3 649 |
| Obeskattade reserver | 114 | 122 | 114 |
| Avsättningar | 4 | - | |
| Långfristiga räntebärande skulder | 2 228 | 2 394 | 750 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 5 730 | 4 996 | 6 302 |
| Kortfristiga räntefria skulder | 5 926 | 4 708 | 5 282 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 18 271 | 15 846 | 16 097 |
DEFINITIONER OCH SYFTE
| Avkastning på eget kapital | Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital. |
| Avkastning på sysselsatt kapital | EBITA före förvärvskostnader dividerat med sysselsatt kapital. |
| Avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | EBITA före förvärvskostnader dividerat med sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar. |
| EBITA | EBITA är ett mått som Lifco betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen efter investeringar av materiella och immateriella tillgångar med återinvesteringsbehov men före investeringar av immateriella tillgångar hänförliga till företagsförvärv. Lifco definierar Earnings Before Interest, Tax and Amortization (EBITA) som rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv exklusive förvärvskostnader. |
| EBITA-marginal | EBITA dividerat med nettoomsättning. |
| EBITDA | EBITDA är ett mått som Lifco betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen före inves-teringar i anläggningstillgångar. Lifco definierar Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization (EBITDA) som rörelseresultat före av- och nedskrivningar avseende materiella och immateriella tillgångar exklusive förvärvskostnader. |
| EBITDA-marginal | EBITDA dividerat med nettoomsättning. |
| Nettoskuldsättningsgrad | Nettoskuld dividerat med eget kapital. |
| Nettoskuld | Lifco använder sig av det alternativa nyckeltalet nettoskuld. Lifco anser att nyckeltalet är användbart för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Lifco definierar nyckel-talet enligt följande: kort- och långfristiga skulder till kredit-institut, obligationslån, räntebärande avsättningar för pensioner, skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv samt leasingskuld med avdrag för likvida medel. |
| Resultat per aktie | Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. |
| Räntebärande nettoskuld | Lifco använder sig av det alternativa nyckeltalet räntebärande nettoskuld. Lifco anser att nyckeltalet är användbart för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Lifco definierar nyckeltalet enligt följande: kort- och långfristiga skulder till kreditinstitut, obligationslån samt räntebärande avsättningar för pensioner med avdrag för likvida medel. |
| Soliditet | Eget kapital dividerat med totala tillgångar (balansomslutningen). |
| Sysselsatt kapital | Sysselsatt kapital är ett mått som Lifco använder för att beräkna avkastningen på sysselsatt kapital och för att mäta hur effektiv koncernen är. Lifco anser att sysselsatt kapital är användbart för användarna av de finansiella rapporterna för att förstå hur koncernen finansierar sig. Lifco definierar sysselsatt kapital som totala tillgångar minskade med likvida medel, räntebärande pensionsavsättningar samt icke räntebärande skulder förutom skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv, beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen. |
| Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar är ett mått som Lifco använder för att beräkna avkastningen på sysselsatt kapital och för att mäta hur effektiv koncernen är. Lifco anser att sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar är användbart för användarna av de finansiella rapporterna för att förstå inverkan av goodwill och övriga immateriella tillgångar på det kapital som kräver avkastning. Lifco definierar sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar som totala tillgångar minskade med likvida medel, räntebärande pensionsavsättningar, icke räntebärande skulder förutom skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv, goodwill och övriga immateriella tillgångar, beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen. |
AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL
I delårsrapporten presenteras alternativa nyckeltal för uppföljning av koncernens verksamhet. De primära alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser EBITA, EBITDA, nettoskuld och sysselsatt kapital. Definitioner av de alternativa nyckeltalen presenteras på sidorna 21-22.
EBITA mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | NIO MÅN2023 | NIO MÅN2022 | HELÅR2022 |
| 3 514 | |||
| Rörelseresultat | 2 823 | 3 953 | |
| Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv | 621 | 494 | 673 |
| EBITA | 4 135 | 3 317 | 4 626 |
| Förvärvskostnader | 37 | 23 | 36 |
| EBITA före förvärvskostnader | 4 172 | 3 340 | 4 662 |
EBITDA mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | NIO MÅN2023 | NIO MÅN2022 | HELÅR2022 |
| 3 514 | |||
| Rörelseresultat | 2 823 | 3 953 | |
| Avskrivningar materiella tillgångar | 431 | 324 | 454 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | 17 | 15 | 24 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv | 621 | 494 | 673 |
| EBITDA | 4 583 | 3 656 | 5 104 |
| Förvärvskostnader | 37 | 23 | 36 |
| EBITDA före förvärvskostnader | 4 620 | 3 679 | 5 140 |
Nettoskuld mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | 2023-09-30 | 2022-09-30 | 2022-12-31 |
| Långfristiga räntebärande skulder inklusive pensionsavsättningar | 2 440 | 2 566 | 920 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 5 756 | 5 077 | 6 373 |
| Likvida medel | -1 560 | -1 368 | -1 703 |
| Räntebärande nettoskuld | 6 636 | 6 275 | 5 590 |
| Sälj-/köpoptioner, tilläggsköpeskillingar | 2 258 | 1 931 | 1 946 |
| Leasingskuld | 1 112 | 953 | 1 040 |
| Nettoskuld | 10 006 | 9 159 | 8 576 |
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 |
| Totala tillgångar | 33 711 | 34 329 | 32 121 | 29 771 |
| Likvida medel | -1 560 | -1 587 | -1 754 | -1 703 |
| Räntebärande pensionsavsättningar | -102 | -95 | -90 | -70 |
| Icke räntebärande skulder | -7 029 | -7 064 | -6 717 | -6 153 |
| Sysselsatt kapital | 25 020 | 25 583 | 23 560 | 21 845 |
| Goodwill och övriga immat tillgångar | -20 948 | -21 247 | -19 553 | -18 286 |
| Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | 4 072 | 4 336 | 4 007 | 3 559 |
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | Genomsnitt | Kv 3 2023 | Kv 22023 | Kv 12023 | Kv 42022 | |
| Sysselsatt kapital | 24 002 | 25 020 | 25 583 | 23 560 | 21 845 | |
| Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | 3 994 | 4 072 | 4 336 | 4 007 | 3 559 | |
| Summa | ||||||
| EBITA | 5 494 | 1 355 | 1 487 | 1 330 | 1 322 | |
| Avkastning sysselsatt kapital | 22,9% | |||||
| Avkastning sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immat tillgångar | 138% |