Delårsrapport januari-september 2022
Rapportperioden januari – september
- Nettoomsättningen ökade med 24,1% till 15 550 (12 528) MSEK, organiskt ökade nettoomsättningen med 12,0%.
- EBITA ökade med 23,9% till 3 340 (2 696) MSEK.
- EBITA-marginalen uppgick till 21,5% (21,5%).
- Resultat före skatt ökade med 24,0% till 2 760 (2 226) MSEK.
- Periodens resultat ökade med 24,0% till 2 070 (1 669) MSEK.
- Resultat per aktie ökade med 23,8% till 4,48 (3,62) SEK.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 531 (1 915) MSEK.
- Under perioden har nio nya verksamheter konsoliderats med en total årsomsättning om
cirka 1 130 MSEK.
Rapportperioden juli – september
- Nettoomsättningen ökade med 20,7% till 5 020 (4 158) MSEK, organiskt ökade nettoomsättningen med 10,2%.
- EBITA ökade med 28,0% till 1 103 (862) MSEK.
- EBITA-marginalen ökade till 22,0% (20,7%).
- Resultat före skatt ökade med 29,3% till 895 (692) MSEK.
- Periodens resultat ökade med 29,5% till 671 (518) MSEK.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 584 (736) MSEK.
Resultatutvecklingen i sammandrag
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2022 | 2021 | förändr. | 2022 | 2021 | förändr. | förändr. | 2021 | |
| Nettoomsättning | 15 550 | 12 528 | 24,1% | 5 020 | 4 158 | 20,7% | 20 502 | 17,3% | 17 480 |
| EBITA | 3 340 | 2 696 | 23,9% | 1 103 | 862 | 28,0% | 4 353 | 17,4% | 3 709 |
| EBITA-marginal | 21,5% | 21,5% | - | 22,0% | 20,7% | 1,3 | 21,2% | - | 21,2% |
| Resultat före skatt | 2 760 | 2 226 | 24,0% | 895 | 692 | 29,3% | 3 604 | 17,4% | 3 070 |
| Periodens resultat | 2 070 | 1 669 | 24,0% | 671 | 518 | 29,5% | 2 830 | 16,5% | 2 429 |
| Resultat per aktie | 4,48 | 3,62 | 23,8% | 1,46 | 1,12 | 30,4% | 6,12 | 16,3% | 5,26 |
| Avkastning på sysselsatt kapital | 22,1% | 22,7% | -0,6 | 22,1% | 22,7% | -0,6 | 22,1% | -0,4 | 22,5% |
| Avkastning på sysselsatt kapital, exkl. goodwill | 139% | 161% | -22 | 139% | 161% | -22 | 139% | -23 | 162% |
VD-KOMMENTAR
Omsättningen ökade under årets första nio månader med 24,1% till 15 550 (12 528) MSEK till följd av organisk tillväxt, förvärv och positiva valutakurseffekter. Det generellt sett goda marknadsläget inom Demolition & Tools och Systems Solutions var en starkt bidragande faktor till den organiska tillväxten om 12,0%. Omsättningen har påverkats positivt av priskompensation för kostnadsökningar i de flesta delar av verksamheten.
Under niomånadersperioden ökade EBITA med 23,9% till 3 340 (2 696) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 21,5% (21,5%). Förvärv, organisk tillväxt och valutakurseffekter bidrog till EBITA-ökningen.
Resultatet per aktie ökade under årets första nio månader med 23,8% till 4,48 (3,62) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 531 (1 915) MSEK. Det lägre kassaflödet beror huvudsakligen på ökad lagerbindning till följd av stark efterfrågan under en längre period och störningar i den globala försörjningskedjan som medfört behov av större säkerhetslager.
Lifco har under året konsoliderat nio förvärv varav tre inom affärsområdet Dental, två i Demolition & Tools och fyra i Systems Solutions. Förvärven inom Dental avser Zenith Dental som distribuerar dentalprodukter i Danmark, Oslo Dental som gör detsamma med norska tandläkare som målgrupp och Specialist Alarm Services i Storbritannien som utvecklar och tillverkar överfallslarm samt patientlarm för sjukvårdssektorn. Inom Demolition & Tools har verksamheten utökats med två italienska bolag: Cormidi som tillverkar minilastare och minidumpers och Trevi Benne som tillverkar utrustning till grävmaskiner. Inom Systems Solutions har divisionen Byggmaterial förstärkts med norska Cenec Tavlebygg som tillverkar elektrisk utrustning inom lågspänningsområdet och finska BCC Solutions som bland annat erbjuder fiberoptiska transceivers och fiberkablage. Brittiska Condale Plastics som tillverkar specialgjorda plastprofiler har konsoliderats i division Kontraktstillverkning och nederländska EFKA Holding som tillverkar kundanpassade aluminiumramar för textilier ingår i division Service och Distribution. Förvärven kommer tillsammans att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under året.
I augusti uppdaterade Lifco sitt MTN-program och utökade låneramen från fem till sex miljarder kronor samt emitterade två icke säkerställda obligationslån om totalt 750 MSEK. Lifco har därmed utestående obligationslån om totalt 3 100 MSEK. Lifco har en fortsatt god finansiell ställning och den räntebärande nettoskulden uppgick till 1,3 gånger EBITDA den 30 september 2022, vilket är väl inom vår målsättning om en räntebärande nettoskuld på max tre gånger EBITDA och betyder att Lifco har finansiellt utrymme att göra ytterligare förvärv.
Per Waldemarson
VD och koncernchef
KONCERNENS UTVECKLING JANUARI – SEPTEMBER
Omsättningen ökade med 24,1% till 15 550 (12 528) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 12,0%, förvärv bidrog med 8,7% och valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 4,6%. Omsättningen påverkades positivt av priskompensation för kostnadsökningar i de flesta delar av verksamheten. Avyttringen av det estniska bolaget Hekotek som huvudsakligen säljer sågverksutrustning till Ryssland påverkade omsättningen negativt med 1,2%.
Under perioden konsoliderades inkråmet i danska Zenith Dental samt majoriteterna av finska BCC Solutions, de båda norska bolagen Cenec Tavlebygg och Oslo Dental, de båda italienska bolagen Cormidi och Trevi Benne samt brittiska Specialist Alarm Services. Därutöver konsoliderades samtliga aktier i brittiska Condale Plastics och nederländska EFKA Holding.
EBITA ökade med 23,9% till 3 340 (2 696) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 21,5% (21,5%). Förvärv och organisk tillväxt bidrog till EBITA-ökningen. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 4,0%. Under perioden genererades 42% (41%) av EBITA i EUR, 23% (24%) i SEK och 12% (12%) i NOK, 8% (7%) i GBP, 6% (5%) i DKK, 5% (5%) i USD och 4% (6%) i andra valutor.
Finansnettot uppgick till -63 (-52) MSEK.
Resultat före skatt ökade med 24,0% till 2 760 (2 226) MSEK och periodens resultat ökade med 24,0% till 2 070 (1 669) MSEK.
Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 839 MSEK under perioden till 3 133 MSEK den 30 september 2022 jämfört med 2 294 MSEK den 31 december 2021. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill minskade under perioden till 139% från 162% vid årsskiftet.
Koncernens nettoskuld ökade med 2 046 MSEK från den 31 december 2021 till 9 159 MSEK den 30 september 2022 varav skulder relaterade till sälj-/köpoptioner samt tilläggsköpeskillingar avseende förvärv ökade från årsskiftet med 274 MSEK till 1 931 MSEK. Den räntebärande nettoskulden ökade med 1 672 MSEK från årsskiftet och uppgick den 30 september 2022 till 6 275 MSEK.
Den 2 augusti 2022 uppdaterade Lifco sitt MTN-program och utökade låneramen från fem till sex miljarder kronor. MTN-programmet ger Lifco möjlighet att emittera obligationer på den svenska marknaden. Den 23 augusti 2022 emitterade Lifco två icke säkerställda obligationslån om totalt 750 MSEK och har därmed utestående obligationslån om totalt 3 100 MSEK. Utöver de utestående obligationslånen har Lifco sedvanliga kortfristiga kreditfaciliteter.
Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,7 den 30 september 2022 och var oförändrad från årsskiftet. Nettoskulden i förhållande till EBITDA ökade till 1,9 gånger från 1,7 gånger den 31 december 2021. Den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA ökade till 1,3 gånger från 1,1 gånger vid årsskiftet. Vid utgången av perioden var 57% (50%) av koncernens räntebärande skulder upptagna i EUR.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 531 (1 915) MSEK under perioden och har påverkats negativt av ökad lagerbindning samt ökade kundfordringar till följd av den organiska tillväxten. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2 072 (-2 392) MSEK, vilket huvudsakligen hänför sig till förvärv.
KONCERNENS UTVECKLING TREDJE KVARTALET
Under tredje kvartalet ökade omsättningen med 20,7% till 5 020 (4 158) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 10,2%, förvärv bidrog med 7,4% och valutakursförändringar påverkade positivt med 5,6%. Omsättningen påverkades positivt av priskompensation för kostnadsökningar i de flesta delar av verksamheten. Avyttringen av det estniska bolaget Hekotek som huvudsakligen säljer sågverksutrustning till Ryssland påverkade omsättningen negativt med 2,5%.
EBITA ökade med 28,0% till 1 103 (862) MSEK till följd av den organiska tillväxten, förvärv och valutakurseffekter. EBITA-marginalen ökade till 22,0% (20,7%), positivt påverkad av förvärv och priskompensation för kostnadsökningar i de flesta delar av verksamheten. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 5,3%. Under tredje kvartalet genererades 45% (46%) av EBITA i EUR, 19% (22%) i SEK, 11% (11%) i NOK, 8% (7%) i GBP, 6% (4%) i USD, 4% (4%) i DKK och 7% (6%) i andra valutor.
Finansnettot uppgick till -24 (-18) MSEK.
Resultat före skatt ökade med 29,3% och uppgick till 895 (692) MSEK. Periodens resultat ökade med 29,5% till 671 (518) MSEK.
Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 408 MSEK till 3 133 MSEK den 30 september 2022 jämfört med 2 725 MSEK den 30 juni 2022. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill minskade från 151% den 30 juni 2022 till 139% den 30 september 2022.
Koncernens nettoskuld ökade från den 30 juni 2022 med 730 MSEK till 9 159 MSEK.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 584 (736) MSEK, huvudsakligen till följd av ökad lagerbindning och ökade kundfordringar till följd av den organiska tillväxten. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1 000 (-721) MSEK vilket huvudsakligen hänför sig till förvärv och investeringar.
AFFÄRSOMRÅDENAS UTVECKLING
Dental
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2022 | 2021 | förändr. | 2022 | 2021 | förändr. | förändr. | 2021 | |
| Nettoomsättning | 3 862 | 3 822 | 1,0% | 1 213 | 1 166 | 4,0% | 5 163 | 0,8% | 5 123 |
| EBITA | 746 | 839 | -11,1% | 225 | 239 | -5,9% | 987 | -8,6% | 1 080 |
| EBITA-marginal | 19,3% | 22,0% | -2,7 | 18,5% | 20,5% | -2,0 | 19,1% | -2,0 | 21,1% |
Verksamheterna inom Dental är ledande leverantörer av förbrukningsvaror, utrustning och teknisk service till tandläkare i Europa och affärsområdet har också verksamhet i USA. Lifco säljer tandteknik till tandläkare i Norden och Tyskland samt utvecklar och säljer journalsystem i Danmark, Sverige och Tyskland. Inom affärsområdet finns även ett antal tillverkande bolag som bland annat producerar infästningsprodukter för tandproteser, desinfektionsvätskor, salivsugar, bettregistrerings-, avtrycks- och bindningsmaterial samt annat förbrukningsmaterial som säljs till tandläkare via distributörer runt om i världen.
Dentals omsättning ökade med 1,0% till 3 862 (3 822) MSEK under årets första nio månader. Under första kvartalet var produktionen av dentalproteser i Kina påverkad av pandemin. Detta har påverkat omsättningen negativt under hela året eftersom kunderna i större utsträckning valt lokalproducerad tandteknik även efter att produktionsstörningarna upphört.
EBITA minskade med -11,1% till 746 (839) MSEK under niomånadersperioden och EBITA-marginalen uppgick till 19,3% (22,0%). Lönsamheten påverkades negativt av den lägre efterfrågan på dentalprotester från Kina samt ökade försäljnings- och marknadsföringsaktiviteter efter att pandemirestriktionerna lättat.
Från och med januari 2022 konsolideras inkråmet i danska Zenith Dental. Bolaget är en nischad distributör av dentalprodukter i Danmark och omsatte 2020 cirka 21 MDKK. Från och med mars 2022 konsolideras majoriteten av aktierna i brittiska Specialist Alarm Services Ltd. Bolaget utvecklar och tillverkar överfallslarm samt patientlarm för sjukvårdssektorn. Specialist Alarm Services omsatte 2021 cirka 3,9 MGBP och har 27 anställda. Från och med juli 2022 konsolideras majoriteten av aktierna i norska Oslo Dental som säljer utrustning och service till tandläkare i Norge. Bolaget omsatte 2021 cirka 27 MNOK och har fem anställda.
Demolition & Tools
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2022 | 2021 | förändr. | 2022 | 2021 | förändr. | förändr. | 2021 | |
| Nettoomsättning | 4 518 | 3 372 | 34,0% | 1 529 | 1 146 | 33,4% | 5 847 | 24,4% | 4 701 |
| EBITA | 1 162 | 900 | 29,1% | 393 | 299 | 31,4% | 1 523 | 20,8% | 1 261 |
| EBITA-marginal | 25,7% | 26,7% | -1,0 | 25,7% | 26,1% | -0,4 | 26,0% | -0,8 | 26,8% |
Affärsområdet Demolition & Tools är verksamt inom utveckling, tillverkning samt försäljning av utrustning till infrastruktur-, rivnings- och byggindustrierna. Koncernen är den världsledande aktören inom marknaderna för demoleringsrobotar och verktyg till kranar. Koncernen är också en av de ledande aktörerna i världen när det gäller verktyg för grävmaskiner. Affärsområdets EBITA-marginal kan variera mellan kvartalen till följd av enstaka större specialordrar samt förändringar i produktmixen.
Omsättningen ökade under årets första nio månader med 34,0% till 4 518 (3 372) MSEK till följd av organisk tillväxt, förvärv och valutakurseffekter. Marknadsläget var generellt sett gott under perioden. Omsättningen påverkades också positivt av priskompensation för kostnadsökningar i verksamheten.
EBITA ökade med 29,1% till 1 162 (900) MSEK under niomånadersperioden, positivt påverkad av organisk tillväxt, förvärv och valutakurseffekter. Produktmixen hade en negativ effekt på EBITA-marginalen som uppgick till 25,7% (26,7%).
Från och med mars 2022 konsolideras majoriteten av italienska Cormidi som är en ledande tillverkare av minidumpers och minilastare. Bolaget omsatte 2020 cirka 13 MEUR och har 45 anställda. Från och med juli 2022 konsolideras majoriteten av aktierna i italienska Trevi Benne som tillverkar redskap och tillbehör för grävmaskiner. Bolaget omsatte 2021 cirka 37 MEUR och har 105 anställda.
Systems Solutions
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2022 | 2021 | förändr. | 2022 | 2021 | förändr. | förändr. | 2021 | |
| Nettoomsättning | 7 170 | 5 334 | 34,4% | 2 278 | 1 846 | 23,4% | 9 492 | 24,0% | 7 656 |
| EBITA | 1 543 | 1 048 | 47,2% | 520 | 353 | 47,3% | 1 989 | 33,1% | 1 494 |
| EBITA-marginal | 21,5% | 19,6% | 1,9 | 22,8% | 19,1% | 3,7 | 21,0% | 1,5 | 19,5% |
Affärsområdet Systems Solutions är genom sina operativa enheter verksamt inom industrier som erbjuder systemlösningar. Systems Solutions delas in i fem divisioner: Byggmaterial, Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Service och Distribution samt Skog.
Systems Solutions ökade omsättningen med 34,4% till 7 170 (5 334) MSEK under årets första nio månader, huvudsakligen till följd av organisk tillväxt inom samtliga divisioner, förvärv och positiva valutakurseffekter. Inom Systems Solutions var marknadsläget generellt sett gott under årets första nio månader och omsättningen påverkades också positivt av priskompensation för kostnadsökningar i de flesta delar av verksamheten.
EBITA ökade under perioden med 47,2% till 1 543 (1 048) MSEK och EBITA-marginalen förbättrades med 1,9 procentenheter till 21,5% (19,6%). Den organiska tillväxten, förvärv och valutakurseffekter bidrog till EBITA-ökningen och marginalförbättringen.
Byggmaterial hade en god omsättningsutveckling under årets första nio månader med förbättrad lönsamhet, positivt påverkad av förvärv.
Kontraktstillverkning hade en god omsättningsutveckling under niomånadersperioden med förbättrad lönsamhet.
Miljöteknik hade en god omsättnings- och lönsamhetsutveckling under årets första nio månader.
Service och Distribution hade en god omsättningsutveckling under niomånadersperioden med förbättrad lönsamhet, positivt påverkad av förvärv.
Den kvarvarande verksamheten inom division Skog efter försäljningen av Hekotek hade en stabil omsättningsutveckling med god lönsamhet jämfört med niomånadersperioden föregående år. För mer information om försäljningen av Hekotek i maj 2022, se nedan under avsnittet ”Avyttring”.
Inom divisionen Byggmaterial konsolideras från och med januari 2022 majoriteten av aktierna i norska Cenec Tavlebygg AS som tillverkar elektrisk utrustning inom lågspänningsområdet. Bolaget omsatte 2020 cirka 17 MNOK och har åtta anställda. Inom division Byggmaterial konsolideras från och med maj 2022 majoriteten av aktierna i finska BCC Solutions som tillhandahåller fiberoptiska transceivers, fiberkablage, multiplexers, mediakonverterare, test- och mätinstrument samt kommunikationsutrustning till den finska fibernätsmarknaden. Bolaget omsatte 2021 cirka 11 MEUR och har nio anställda. Inom division Service och Distribution konsolideras från och med september 2022 samtliga aktier i nederländska EFKA Holding som tillverkar kundanpassade aluminiumramar för textilier. Bolaget omsatte 2021 cirka 11,6 MEUR och har ett 40-tal anställda. Inom division Kontraktstillverkning konsolideras från och med september 2022 samtliga aktier i brittiska Condale Plastics som tillverkar specialgjorda plastprofiler. Bolaget omsatte cirka 18 MGBP 2021 och har ett 80-tal anställda.
FÖRVÄRV
Lifco har under årets första nio månader konsoliderat följande förvärv:
| Konsolideras fr o m månad | Förvärv | Tillhör affärsområde | Omsättning | Anställda |
| Januari | Zenith Dental | Dental | 21 MDKK1 | - |
| Januari | Cenec Tavlebygg | Systems Solutions | 17 MNOK1 | 8 |
| Mars | Cormidi | Demolition & Tools | 13 MEUR1 | 45 |
| Mars | Specialist Alarm Services | Dental | 3,9 MGBP | 27 |
| Maj | BCC Solutions | Systems Solutions | 11 MEUR | 9 |
| Juli | Trevi Benne | Demolition & Tools | 37 MEUR | 105 |
| Juli | Oslo Dental | Dental | 27 MNOK | 5 |
| September | EFKA Holding | Systems Solutions | 11,6 MEUR | 40 |
| September | Condale Plastics | Systems Solutions | 18 MGBP | 80 |
| 1 Avser omsättning 2020. | ||||
Ytterligare information om förvärven finns på sidan 18. Omsättning och antal anställda avser bedömd årsomsättning och antal anställda vid tidpunkten för förvärven.
Tillsammans kommer förvärven att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under innevarande år.
AVYTTRING
I maj 2022 avyttrades samtliga aktier i det estniska bolaget Hekotek som erbjuder utrustning till sågverk huvudsakligen i Ryssland. Hekotek hade 130 anställda och omsatte 2021 cirka 40 MEUR. Bolaget har ingått i affärsområdet Systems Solutions, division Skog. Köpare är ledningen i bolaget som före transaktionen ägde 17,5% av aktierna. Avyttringen är inte väsentlig för koncernens eller division Skogs finansiella ställning och har inte någon väsentlig effekt på Lifcos resultat och finansiella ställning under året.
ÖVRIG INFORMATION
Medarbetare
Medelantalet anställda var 6 347 (5 912) under niomånadersperioden. Vid periodens utgång var antalet anställda 6 415 (6 171). Genom förvärv har drygt 320 anställda tillkommit under niomånadersperioden.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden.
Risker och osäkerhetsfaktorer
De riskfaktorer som har störst betydelse för Lifco är globala makroekonomiska faktorer, konkurrenssituationen, strukturförändringar på marknaden och konjunkturen. Lifco är också utsatt för finansiella risker såsom valutarisker, ränterisker, kredit- och motpartsrisker.
Lifco bevakar utvecklingen kring konflikten i Ukraina och har idag svårt att bedöma effekterna av sanktioner mot Ryssland och vilka implikationer konflikten kan få på den ekonomiska situationen i Europa. Efter avyttringen av Hekotek i maj 2022 har Lifco en obetydlig exponering mot Ryssland. Exklusive Hekotek uppgick försäljningen till Ryssland 2021 till 131 MSEK eller 0,7 % av koncernens omsättning. Koncernens försäljning till Ukraina uppgick 2021 till 0,3 MSEK.
Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen. För mer information om Lifcos risker och riskhantering hänvisas till årsredovis-ningen för 2021.
Redovisningsprinciper
Koncernens delårsrapport har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering, och årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovis-ningen 2021 och ska läsas tillsammans med dessa.
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att niomånadersrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Enköping den 21 oktober 2022
|
Carl Bennet Styrelseordförande |
Ulrika Dellby Styrelseledamot |
Dan Frohm Styrelseledamot |
| Erik Gabrielson Styrelseledamot |
Ulf Grunander Styrelseledamot |
Annika Espander Styrelseledamot |
|
Tobias Nordin Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant |
Johan Stern Vice ordförande |
Caroline af Ugglas Styrelseledamot |
|
Axel Wachtmeister Styrelseledamot |
Per Waldemarson VD och koncernchef, styrelseledamot |
Peter Wiberg Styrelseledamot,arbetstagarrepresentant |
REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT
Lifco AB (publ) reg.no 556465-3185
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Lifco AB (publ) per 30 september 2022 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Enköping den 21 oktober 2022
PricewaterhouseCoopers AB
Cecilia Andrén Dorselius Vicky Johansson
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet publiceras den 3 februari 2023.
Årsredovisningen för 2022 publiceras vecka 13.
Rapport för första kvartalet 2023 publiceras 28 april.
Rapport för andra kvartalet 2023 publiceras 14 juli.
Rapport för tredje kvartalet 2023 publiceras 20 oktober.
ÅRSSTÄMMA 2023
Årsstämma i Lifco AB äger rum fredag 28 april 2023, kl 11.00 i Bonnierhuset, Torsgatan 21, Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman kan lämna förslaget till Lifcos styrelseordförande på e-post: [email protected] eller på adress Lifco AB, Att: Bolagsstämmoärenden, Verkmästaregatan 1, 745 85 Enköping. Förslagen måste, för att med säkerhet kunna tas in i kallelsen och därmed på årsstämmans dagordning, ha inkommit till bolaget senast 10 mars 2023.
VALBEREDNINGEN
Valberedningen inför årsstämman 2023 utgörs av Carl Bennet, Carl Bennet AB, Jannis Kitsakis, Fjärde AP-fonden, Frank Larsson, SHB Fonder & Liv, Javiera Ragnartz, SEB Fonder & Liv och Jörgen Wärmlöv, Spiltan Fonder. Carl Bennet är ordförande i valberedningen.
Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen inför årsstämman 2023 kan göra det genom att skicka e-post till [email protected] eller skriva till: Lifco, Att: Valberedningen, Verkmästaregatan 1, 745 85 Enköping.
YTTERLIGARE INFORMATION
Media- och investerarrelationer: Åse Lindskog, [email protected], telefon 0730 24 48 72.
WEBBSÄND PRESENTATION
En webbsänd presentation med Per Waldemarson, VD, och Therése Hoffman, CFO, äger rum fredag 21 oktober kl 09.00. Det går att lyssna på presentationen via webben eller genom att ringa något av numren nedan. Presentationen följs av en frågestund.
Länk till presentationen: https://ir.financialhearings.com/lifco-q3-2022
Telefonnummer:
Sverige 08 505 583 57
UK +44 3333 00 90 31
LIFCO I KORTHET
Lifco erbjuder ett tryggt ägande för små och medelstora företag. Lifcos affärsidé är att förvärva och utveckla marknadsledande nischverksamheter med potential att leverera uthållig resultattillväxt och goda kassaflöden. Lifco styrs av en tydlig filosofi som innebär att bolaget är långsiktigt, har fokus på lönsamhet och har en starkt decentraliserad organisation. Koncernen har tre affärsområden: Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Lifco hade vid årsskiftet 198 rörelsedrivande bolag i 31 länder. År 2021 omsatte Lifco 17,5 miljarder SEK med ett EBITA-resultat på 3,7 miljarder SEK och en EBITA-marginal på 21,2%. Läs mer på www.lifco.se.
| Denna information är sådan information som Lifco AB är skyldigt att offentliggöra enligtEU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 21 oktober 2022 kl 07.30. |
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | HELÅR | |||||
| MSEK | 2022 | 2021 | förändr. | 2022 | 2021 | förändr. | 2021 |
| Nettoomsättning | 15 550 | 12 528 | 24,1% | 5 020 | 4 158 | 20,7% | 17 480 |
| Kostnad för sålda varor | -9 104 | -7 245 | 25,7% | -2 898 | -2 431 | 19,2% | -10 150 |
| Bruttoresultat | 6 446 | 5 283 | 22,0% | 2 122 | 1 727 | 22,9% | 7 330 |
| Försäljningskostnader | -1 632 | -1 289 | 26,6% | -547 | -444 | 23,2% | -1 788 |
| Administrationskostnader | -1 876 | -1 583 | 18,5% | -622 | -525 | 18,5% | -2 249 |
| Utvecklingskostnader | -116 | -102 | 13,7% | -36 | -31 | 16,1% | -140 |
| Övriga intäkter och kostnader | 1 | -31 | -103% | 2 | -17 | -112% | -12 |
| Rörelseresultat | 2 823 | 2 278 | 23,9% | 919 | 710 | 29,4% | 3 141 |
| Finansnetto | -63 | -52 | 21,2% | -24 | -18 | 33,3% | -71 |
| Resultat före skatt | 2 760 | 2 226 | 24,0% | 895 | 692 | 29,3% | 3 070 |
| Skatt | -690 | -557 | 23,9% | -224 | -174 | 28,7% | -641 |
| Periodens resultat | 2 070 | 1 669 | 24,0% | 671 | 518 | 29,5% | 2 429 |
| Resultat hänförligt till: | |||||||
| Moderbolagets aktieägare | 2 033 | 1 644 | 23,7% | 657 | 507 | 29,6% | 2 390 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 37 | 25 | 48,0% | 14 | 11 | 27,3% | 39 |
| Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, hänförligt till moderbolagets aktieägare | 4,48 | 3,62 | 23,8% | 1,46 | 1,12 | 30,4% | 5,26 |
| EBITA | 3 340 | 2 696 | 23,9% | 1 103 | 862 | 28,0% | 3 709 |
| Avskrivningar materiella tillgångar | 324 | 292 | 11,0% | 113 | 102 | 10,8% | 393 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | 15 | 12 | 25,0% | 5 | 4 | 25,0% | 20 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv | 494 | 384 | 28,6% | 173 | 141 | 22,7% | 526 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 |
HELÅR 2021 |
|||||
| MSEK | 2022 | 2021 | förändr. | 2022 | 2021 | förändr. | |
| Periodens resultat | 2 070 | 1 669 | 24,0% | 671 | 518 | 29,5% | 2 429 |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: | |||||||
| Säkring av nettoinvestering | -59 | -35 | 68,6% | -30 | -2 | 1400% | -53 |
| Omräkningsdifferenser | 722 | 289 | 150% | 281 | 80 | 251% | 426 |
| Skatt relaterade till övrigt totalresultat | 12 | 8 | 50,0% | 6 | 1 | 500% | 12 |
| Summa totalresultat för perioden | 2 745 | 1 931 | 42,2% | 928 | 597 | 55,4% | 2 814 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||||
| Moderbolagets aktieägare | 2 701 | 1 903 | 41,9% | 912 | 585 | 55,9% | 2 770 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 44 | 28 | 57,1% | 16 | 12 | 33,3% | 44 |
| 2 745 | 1 931 | 42,2% | 928 | 597 | 55,4% | 2 814 | |
SEGMENTSÖVERSIKT
Lifcos verksamhet följs upp och utvärderas av VD och resurser allokeras baserat på information från de tre rörelsesegmenten Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Det är endast rörelse-segmenten Dental och Demolition & Tools som överskrider de kvantitativa gränsvärdena. Ytterligare ett rörelsesegment presenteras och benämns Systems Solutions. Detta rörelsesegment utgörs av en sammanslagning av de divisioner som har likartade ekonomiska egenskaper och individuellt inte uppfyller enskilt kvantitativa gränsvärden. Dessa divisioner är byggmaterial, kontraktstillverkning, miljöteknik, service och distribution och skog.
NETTOOMSÄTTNING FRÅN EXTERNA KUNDER
Ingen försäljning sker mellan segmenten.
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2022 | 2021 | förändr. | 2022 | 2021 | förändr. | förändr. | 2021 | |
| Dental | 3 862 | 3 822 | 1,0% | 1 213 | 1 166 | 4,0% | 5 163 | 0,8% | 5 123 |
| Demolition & Tools | 4 518 | 3 372 | 34,0% | 1 529 | 1 146 | 33,4% | 5 847 | 24,4% | 4 701 |
| Systems Solutions | 7 170 | 5 334 | 34,4% | 2 278 | 1 846 | 23,4% | 9 492 | 24,0% | 7 656 |
| Koncernen | 15 550 | 12 528 | 24,1% | 5 020 | 4 158 | 20,7% | 20 502 | 17,3% | 17 480 |
Nettoomsättningen fördelar sig på betydande intäktsslag enligt följande:
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2022 | 2021 | förändr. | 2022 | 2021 | förändr. | förändr. | 2021 | |
| Dentalprodukter | 3 862 | 3 822 | 1,0% | 1 213 | 1 166 | 4,0% | 5 163 | 0,8% | 5 123 |
| Verktyg och maskiner | 4 518 | 3 372 | 34,0% | 1 529 | 1 146 | 33,4% | 5 847 | 24,4% | 4 701 |
| Byggmaterial | 1 121 | 894 | 25,4% | 364 | 291 | 25,1% | 1 494 | 17,9% | 1 267 |
| Kontraktstillverkning | 1 419 | 1 024 | 38,6% | 466 | 337 | 38,3% | 1 921 | 25,9% | 1 526 |
| Miljöteknik | 2 039 | 1 481 | 37,7% | 684 | 481 | 42,2% | 2 633 | 26,9% | 2 075 |
| Service och Distribution | 2 119 | 1 429 | 48,3% | 692 | 541 | 27,9% | 2 713 | 34,1% | 2 023 |
| Skog | 472 | 506 | -6,7% | 72 | 196 | -63,3% | 731 | -4,4% | 765 |
| Koncernen | 15 550 | 12 528 | 24,1% | 5 020 | 4 158 | 20,7% | 20 502 | 17,3% | 17 480 |
EBITA
Fördelningen av resultat per segment sker till och med EBITA. EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande uppställning:
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||||
| MSEK | 2022 | 2021 | förändr. | 2022 | 2021 | förändr. | förändr. | 2021 | |
| Dental | 746 | 839 | -11,1% | 225 | 239 | -5,9% | 987 | -8,6% | 1 080 |
| Demolition & Tools | 1 162 | 900 | 29,1% | 393 | 299 | 31,4% | 1 523 | 20,8% | 1 261 |
| Systems Solutions | 1 543 | 1 048 | 47,2% | 520 | 353 | 47,3% | 1 989 | 33,1% | 1 494 |
| Gem. koncernfunktioner | -111 | -91 | 22,0% | -35 | -29 | 20,7% | -146 | 15,9% | -126 |
| EBITA före förvärvs- kostnader |
3 340 | 2 696 | 23,9% | 1 103 | 862 | 28,0% | 4 353 | 17,4% | 3 709 |
| Förvärvskostnader | -23 | -34 | -32,4% | -11 | -11 | - | -31 | -26,2% | -42 |
| 2 662 | 851 | ||||||||
| EBITA | 3 317 | 2 662 | 24,6% | 1 092 | 851 | 28,3% | 4 322 | 17,9% | 3 667 |
| Avskrivningar av immateriella anläggningstill-gångar som uppkommit i samband med förvärv | -494 | -384 | 28,6% | -173 | -141 | 22,7% | -636 | 20,9% | -526 |
| Finansiella poster - netto | -63 | -52 | 21,2% | -24 | -18 | 33,3% | -82 | 15,5% | -71 |
| Resultat före skatt | 2 760 | 2 226 | 24,0% | 895 | 692 | 29,3% | 3 604 | 17,4% | 3 070 |
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| MSEK | 2022-09-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 17 753 | 14 513 | 15 497 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 235 | 1 878 | 2 052 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 376 | 245 | 320 |
| Lager | 3 890 | 2 700 | 2 821 |
| Kundfordringar | 2 934 | 2 238 | 2 257 |
| Kortfristiga fordringar | 687 | 519 | 420 |
| Likvida medel | 1 368 | 1 450 | 1 509 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 29 243 | 23 543 | 24 876 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 12 564 | 9 932 | 10 756 |
| Långfristiga räntebärande skulder inkl pensionsavsättningar | 3 303 | 2 080 | 3 228 |
| Övriga långfristiga skulder och avsättningar | 3 840 | 2 828 | 3 144 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 5 293 | 4 765 | 3 737 |
| Leverantörsskulder | 1 602 | 1 236 | 1 294 |
| Övriga kortfristiga skulder | 2 641 | 2 702 | 2 717 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 29 243 | 23 543 | 24 876 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare |
| MSEK | 2022-09-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 |
| Ingående eget kapital | 10 645 | 8 614 | 8 614 |
| Periodens totalresultat | 2 701 | 1 903 | 2 770 |
| Värdeförändring ägartransaktioner | -201 | -137 | -194 |
| Utdelning | -681 | -545 | -545 |
| Utgående eget kapital | 12 464 | 9 835 | 10 645 |
| Eget kapital, hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 12 464 | 9 835 | 10 645 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 100 | 97 | 111 |
| 12 564 | 9 932 | 10 756 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | HELÅR | |||
| MSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Den löpande verksamheten | |||||
| Rörelseresultat | 2 823 | 2 278 | 919 | 710 | 3 141 |
| Avskrivningar nyttjanderätter | 152 | 127 | 54 | 44 | 173 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster | 681 | 561 | 237 | 203 | 766 |
| Räntor och finansiella poster, netto | -63 | -52 | -24 | -18 | -71 |
| Betald skatt | -646 | -538 | -169 | -176 | -684 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | 2 947 | 2 376 | 1 017 | 763 | 3 325 |
| Förändring i rörelsekapital | |||||
| Lager | -1 027 | -538 | -226 | -195 | -627 |
| Kortfristiga fordringar | -564 | -402 | 37 | 34 | -463 |
| Kortfristiga skulder | 175 | 479 | -244 | 134 | 703 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 531 | 1 915 | 584 | 736 | 2 938 |
| Företagsförvärv och avyttringar, netto | -1 875 | -2 191 | -927 | -648 | -2 990 |
| Nettoinvestering i materiella anläggningstillgångar | -176 | -184 | -64 | -69 | -266 |
| Nettoinvestering i immateriella anläggningstillgångar | -21 | -17 | -9 | -4 | -31 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -2 072 | -2 392 | -1 000 | -721 | -3 287 |
| Upplåning/amortering, netto | 1 021 | 1 320 | 445 | 238 | 1 216 |
| Utbetald utdelning | -681 | -545 | - | - | -545 |
| Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | -113 | -84 | - | -4 | -98 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 227 | 691 | 445 | 234 | 573 |
| Periodens kassaflöde | -314 | 214 | 29 | 249 | 224 |
| Likvida medel vid periodens början | 1 509 | 1 170 | 1 255 | 1 178 | 1 170 |
| Omräkningsdifferenser | 173 | 66 | 84 | 23 | 115 |
| Likvida medel vid periodens slut | 1 368 | 1 450 | 1 368 | 1 450 | 1 509 |
FÖRVÄRV UNDER 2022
Under årets första nio månader har nio nya verksamheter konsoliderats. Förvärven avser tillgångarna i danska Zenith Dental samt majoriteten av aktierna i finska BCC Solutions, de båda norska bolagen Cenec Tavlebygg och Oslo Dental, de båda italienska bolagen Cormidi och Trevi Benne samt brittiska Specialist Alarm Services. Därtill har samtliga aktier i brittiska Condale Plastics och nederländska EFKA Holding konosliderats under niomånadersperioden.
Förvärvskalkylen inkluderar samtliga förvärv som konsoliderats under årets första nio månader.
Kostnader relaterade till förvärv på 23 MSEK ingår i administrativa kostnader i koncernens resultaträkning för årets första nio månader. De förvärvade bolagen har sedan respektive konsolideringsdag bidragit till koncernens nettoomsättning med 353 MSEK och EBITA med 79 MSEK. Om konsolidering skett från och med 1 januari 2022 skulle koncernens nettoomsättning ökat med ytterligare 565 MSEK och EBITA skulle ökat med ytterligare 118 MSEK.
| Förvärvade nettotillgångar | |||
| Nettotillgångar, MSEK | Bokfört värde | Värdejustering | Verkligt värde |
| Varumärken, kundrelationer, licenser | 12 | 1 058 | 1 070 |
| Materiella tillgångar | 67 | - | 67 |
| Lager, kundfordringar och övriga fordringar | 449 | -9 | 440 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | -359 | -252 | -611 |
| Likvida medel | 148 | - | 148 |
| Summa nettotillgångar | 317 | 797 | 1 114 |
| Goodwill | - | 813 | 813 |
| Totala nettotillgångar | 317 | 1 610 | 1 927 |
| Kassaflödeseffekt, MSEK | |||
| Köpeskilling | 1 927 | ||
| Ej utbetalda köpeskillingar | -271 | ||
| Likvida medel i de förvärvade bolagen | -148 | ||
| Utbetald köpeskilling avseende tidigare års förvärv | 263 | ||
| Summa kassaflödeseffekt | 1 771 | ||
FINANSIELLA INSTRUMENT
| MSEK | 2022-09-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 |
| Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | |||
| Kundfordringar | 2 934 | 2 238 | 2 257 |
| Andra långfristiga finansiella fordringar | 13 | 12 | 13 |
| Likvida medel | 1 368 | 1 450 | 1 509 |
| Summa | 4 315 | 3 700 | 3 779 |
| Skulder värderade till verkligt värde | |||
| Övriga skulder1 | 1 931 | 1 518 | 1 657 |
| Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | |||
| Räntebärande lån | 8 531 | 6 788 | 6 908 |
| Leverantörsskulder | 1 602 | 1 236 | 1 294 |
| Summa | 12 064 | 9 542 | 9 859 |
1 Övriga skulder som är finansiella instrument avser tvingande sälj-/köpoptioner avseende innehav utan bestämmande inflytande samt tilläggsköpeskillingar.
Redovisat värde överensstämmer med verkligt värde. Finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i olika nivåer utifrån hur det verkliga värdet har fastställts. Samtliga Lifcokoncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i enlighet med nivå 3, d v s ej observerbara data. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.
NYCKELTAL
| RULLANDE TOLV MÅNADER T O M |
2022 30 SEP |
2021 31 DEC |
2021 30 SEP |
| Nettoomsättning, MSEK | 20 502 | 17 480 | 16 279 |
| Omsättningsförändring, % | 17,3 | 26,8 | 18,1 |
| EBITA, MSEK | 4 353 | 3 709 | 3 478 |
| EBITA-marginal, % | 21,2 | 21,2 | 21,4 |
| EBITDA, MSEK | 4 801 | 4 122 | 3 864 |
| EBITDA-marginal, % | 23,4 | 23,6 | 23,7 |
| Sysselsatt kapital, MSEK | 19 660 | 16 447 | 15 346 |
| Sysselsatt kapital exkl goodwill och övr immat tillg, MSEK | 3 133 | 2 294 | 2 165 |
| Avkastning sysselsatt kapital, % | 22,1 | 22,5 | 22,7 |
| Avkastning sysselsatt kapital exkl goodwill, % | 139 | 162 | 161 |
| Avkastning eget kapital, % | 24,4 | 24,6 | 23,4 |
| Nettoskuld, MSEK | 9 159 | 7 113 | 6 913 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 0,7 | 0,7 | 0,7 |
| Nettoskuld/EBITDA, ggr | 1,9 | 1,7 | 1,8 |
| Räntebärande nettoskuld, MSEK | 6 275 | 4 603 | 4 678 |
| Räntebärande nettoskuld/EBITDA, ggr | 1,3 | 1,1 | 1,2 |
| Soliditet, % | 43,0 | 43,2 | 42,2 |
| Antal aktier, tusental | 454 216 | 454 216 | 454 216 |
| Medelantal anställda | 6 347 | 5 995 | 5 912 |
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| NIO MÅNADER | KVARTAL 3 | HELÅR | |||
| MSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Administrationskostnader | -91 | -86 | -32 | -27 | -119 |
| Övriga rörelseintäkter1 | - | - | - | - | 170 |
| Rörelseresultat | -91 | -86 | -32 | -27 | 51 |
| Finansnetto2 | 498 | 689 | -3 | 31 | 711 |
| Resultat efter finansiella poster | 407 | 603 | -35 | 4 | 762 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | -54 |
| Skatt | 14 | 4 | 7 | -1 | -8 |
| Periodens resultat | 421 | 607 | -28 | 3 | 700 |
1 Utfakturering av koncerngemensamma tjänster.
2 I finansnettot ingår mottagna utdelningar på 476 (623) MSEK under niomånadersperioden.
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| MSEK | 2022-09-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | 6 747 | 5 973 | 5 946 |
| Kortfristiga fordringar | 8 760 | 7 668 | 8 333 |
| Likvida medel | 339 | 394 | 584 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 15 846 | 14 035 | 14 863 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 3 626 | 3 793 | 3 886 |
| Obeskattade reserver | 122 | 75 | 122 |
| Avsättningar | - | 11 | 2 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 2 394 | 1 343 | 2 363 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 4 996 | 4 561 | 3 522 |
| Kortfristiga räntefria skulder | 4 708 | 4 252 | 4 968 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 15 846 | 14 035 | 14 863 |
| Ställda säkerheter | - | - | - |
| Eventualförpliktelser | 206 | 241 | 241 |
DEFINITIONER OCH SYFTE
| Avkastning på eget kapital | Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital. |
| Avkastning på sysselsatt kapital | EBITA före förvärvskostnader dividerat med sysselsatt kapital. |
| Avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | EBITA före förvärvskostnader dividerat med sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar. |
| EBITA | EBITA är ett mått som Lifco betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen efter investeringar av materiella och immateriella tillgångar med återinvesteringsbehov men före investeringar av immateriella tillgångar hänförliga till företagsförvärv. Lifco definierar Earnings Before Interest, Tax and Amortization (EBITA) som rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv exklusive förvärvskostnader. |
| EBITA-marginal | EBITA dividerat med nettoomsättning. |
| EBITDA | EBITDA är ett mått som Lifco betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen före inves-teringar i anläggningstillgångar. Lifco definierar Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization (EBITDA) som rörelseresultat före av- och nedskrivningar avseende materiella och immateriella tillgångar exklusive förvärvskostnader. |
| EBITDA-marginal | EBITDA dividerat med nettoomsättning. |
| Nettoskuldsättningsgrad | Nettoskuld dividerat med eget kapital. |
| Nettoskuld | Lifco använder sig av det alternativa nyckeltalet nettoskuld. Lifco anser att nyckeltalet är användbart för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Lifco definierar nyckel-talet enligt följande: kort- och långfristiga skulder till kredit-institut, obligationslån, räntebärande avsättningar för pensioner, skulder relaterade till sälj-/köpoptioner och tilläggsköpeskillingar avseende förvärv samt leasingskuld med avdrag för likvida medel. |
| Resultat per aktie | Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. |
| Räntebärande nettoskuld | Lifco använder sig av det alternativa nyckeltalet räntebärande nettoskuld. Lifco anser att nyckeltalet är användbart för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Lifco definierar nyckeltalet enligt följande: kort- och långfristiga skulder till kreditinstitut, obligationslån samt räntebärande avsättningar för pensioner med avdrag för likvida medel. |
| Soliditet | Eget kapital dividerat med totala tillgångar (balansomslutningen). |
| Sysselsatt kapital | Sysselsatt kapital är ett mått som Lifco använder för att beräkna avkastningen på sysselsatt kapital och för att mäta hur effektiv koncernen är. Lifco anser att sysselsatt kapital är användbart för användarna av de finansiella rapporterna för att förstå hur koncernen finansierar sig. Lifco definierar sysselsatt kapital som totala tillgångar minskade med likvida medel, räntebärande pensionsavsättningar samt icke räntebärande skulder förutom skulder relaterade till sälj-/köpoptioner och tilläggsköpeskillingar avseende förvärv, beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen. |
| Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar är ett mått som Lifco använder för att beräkna avkastningen på sysselsatt kapital och för att mäta hur effektiv koncernen är. Lifco anser att sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar är användbart för användarna av de finansiella rapporterna för att förstå inverkan av goodwill och övriga immateriella tillgångar på det kapital som kräver avkastning. Lifco definierar sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar som totala tillgångar minskade med likvida medel, räntebärande pensionsavsättningar, icke räntebärande skulder förutom skulder relaterade till sälj-/köpoptioner och tilläggsköpeskillingar avseende förvärv, goodwill och övriga immateriella tillgångar, beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen. |
AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL
I delårsrapporten presenteras alternativa nyckeltal för uppföljning av koncernens verksamhet. De primära alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser EBITA, EBITDA, nettoskuld och sysselsatt kapital. Definitioner av de alternativa nyckeltalen presenteras på sidorna 21-22.
EBITA mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK |
NIO MÅN 2022 |
NIO MÅN 2021 |
HELÅR 2021 |
| 2 823 | |||
| Rörelseresultat | 2 278 | 3 141 | |
| Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv | 494 | 384 | 526 |
| EBITA | 3 317 | 2 662 | 3 667 |
| Förvärvskostnader | 23 | 34 | 42 |
| EBITA före förvärvskostnader | 3 340 | 2 696 | 3 709 |
EBITDA mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK |
NIO MÅN 2022 |
NIO MÅN 2021 |
HELÅR 2021 |
| 2 823 | |||
| Rörelseresultat | 2 278 | 3 141 | |
| Avskrivningar materiella tillgångar | 324 | 292 | 393 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | 15 | 12 | 20 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv | 494 | 384 | 526 |
| EBITDA | 3 656 | 2 966 | 4 080 |
| Förvärvskostnader | 23 | 34 | 42 |
| EBITDA före förvärvskostnader | 3 679 | 3 000 | 4 122 |
Nettoskuld mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | 2022-09-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 |
| Långfristiga räntebärande skulder inklusive pensionsavsättningar | 2 566 | 1 522 | 2 554 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 5 077 | 4 606 | 3 558 |
| Likvida medel | -1 368 | -1 450 | -1 509 |
| Räntebärande nettoskuld | 6 275 | 4 678 | 4 603 |
| Sälj-/köpoptioner, tilläggsköpeskillingar | 1 931 | 1 518 | 1 657 |
| Leasingskuld | 953 | 717 | 853 |
| Nettoskuld | 9 159 | 6 913 | 7 113 |
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 |
| Totala tillgångar | 29 243 | 27 296 | 26 712 | 24 876 |
| Likvida medel | -1 368 | -1 255 | -1 474 | -1 509 |
| Räntebärande pensionsavsättningar | -65 | -61 | -57 | -57 |
| Icke räntebärande skulder | -6 151 | -5 934 | -6 059 | -5 497 |
| Sysselsatt kapital | 21 659 | 20 046 | 19 122 | 17 813 |
| Goodwill och övriga immat tillgångar | -17 753 | -16 624 | -16 234 | -15 497 |
| Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | 3 906 | 3 422 | 2 888 | 2 316 |
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | Genomsnitt | Kv 3 2022 | Kv 22022 | Kv 12022 | Kv 42021 | |
| Sysselsatt kapital | 19 660 | 21 659 | 20 046 | 19 122 | 17 813 | |
| Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | 3 133 | 3 906 | 3 422 | 2 888 | 2 316 | |
| Summa | ||||||
| EBITA | 4 353 | 1 103 | 1 221 | 1 016 | 1 013 | |
| Avkastning sysselsatt kapital | 22,1% | |||||
| Avkastning sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immat tillgångar | 139% |