Delårsrapport för första kvartalet 2024

Finansiell sammanfattning januari—mars 2024

Nettoomsättningen uppgick till 44,6 MSEK (38,8 MSEK).
Bruttomarginalen under kvartalet uppgick till 10,2 % (10,9 %).
EBITDA uppgick till –1,9 MSEK (–2,9 MSEK).
Rörelseresultatet uppgick till –4,1 MSEK (-4,9 MSEK) för kvartalet.
Resultat per aktie, var –10,2 SEK (-0,01 SEK)

Väsentliga händelser under första kvartalet
Den 27 mars 2024 meddelade bolaget att styrelsens ordförande avgår på egen begäran.

Den 28 mars 2024 meddelade bolaget att likvid om 20 MSEK avseende den företrädesemission som beslutades under kvartal 4 2023 inte kommit bolaget till handa under kvartalet såsom förväntats. Det meddelades också att ordinarie årsstämma flyttas till 20 juni 2024 med anledning av detta.

Väsentliga händelser efter periodens utgång
 Den 6 maj meddelade bolaget att Styrelsen i ELLWEE AB har beslutat att skriva ned fordran om 20 MSEK mot den emissionsgarant som ingick ett garantiåtagande gentemot Bolaget i samband med den företrädesemission som offentliggjordes den 20 november 2023. Bakgrunden är att styrelsen bedömt det som osannolikt att emissionsgaranten kommer erlägga betalning för sitt åtagande. Med anledning av det har Bolaget också beslutat att vidta rättsliga åtgärder mot garanten.

Mot bakgrund av nedskrivningen av fordringar har styrelsen även inlett en process för att utvärdera strategiska alternativ för att maximera värdet för aktieägarna.

I samma pressmeddelande, meddelades att bolaget har avtalat om en kreditfacilitet om 3,2 MSEK i I syfte att täcka nuvarande och kommande kostnader för den strategiska översynen.

Den nedskrivna fordran om 20 MSEK som bolaget meddelade om den 6 maj, skrivs ned per 31 december 2023 och kommer vara nedskriven i årsredovisningen för 2023. I denna delårsrapport för kvartal 1 2024 är resultatet för 2023 samt ingående värde för innevarande år på fordringar och eget kapital minskat med dessa 20 MSEK.

VD-kommentar
Fortsatt tillväxt och ökad bruttovinst under kvartalet

 
Marknad
Verksamheten i Uppsala fortsätter att växa enligt plan och visade under kvartalet både högre omsättning och bruttovinst än förra årets första kvartal.

Det finns ett stort intresse för fritidsfordon vilket går att se i antal besökare på våra marknadsaktiviteter.

I Göteborg är vi fortsatt begränsade i både organisation och lagertillgång i avsaknad av det kapital som vi förväntade oss i samband med företrädesemissionen under fjärde kvartalet.

Finansiell ställning
Det återstående emissionskapital om 20 MSEK i samband med företrädesemissionen under förra kvartalet, kvartal fyra, har ej betalats inte till bolaget. Bolaget har därav beslutat om att skriva ned beloppet om 20 MSEK till fullo per 31/12 2023 samt om att vidta rättsliga åtgärder mot garant av de 20 MSEK.

I avsaknad av emissionskapitalet har bolaget beslutat att göra en strategisk översyn av verksamheten.

Bolaget har 6 maj 2024 avtalat om kreditfacilitet om 3,2 MSEK i syfte att täcka nuvarande och kommande kostnader för den strategiska översynen.

Parallellt pågår arbete om att få tillgång till ytterligare långsiktigt kapital i moderbolaget.

Strategi
Bolaget är vid rapporttillfället i ett arbete med strategisk översyn och vi återkommer runt resultatet av det arbetet längre fram.

Den väletablerade verksamheten i Uppsala har visat sig ha en god strategisk plan och vi fortsätter investera i den med både kortsiktiga och långsiktiga aktiviteter.

För verksamheten i Göteborg finns sedan en tid tillbaka en väl utarbetad plan som dock inte är förverkligad i avvaktan om emissionskapital. En fordran för emissionskapital som är nedskriven och bedöms som osannolikt att den kommer bolaget tillhanda.

Framtida utsikter

Den operativa verksamheten går nu in i årets viktigaste kvartal i takt med ett gynnsammare väder och kommande planering av semestrar.

Av de levererade fordon och planerade leveranser vi per rapportdagen kan se indikeras en organisk tillväxt för april-maj gentemot förra årets april-maj månad.

Jim Larsson
VD, ELLWEE AB (publ)