DELÅRSRAPPORT 2022 JANUARI-SEPTEMBER

Pressmeddelande, Stockholm 27 oktober,  2022

Försäljningstillväxt med USA-marknaden i förarsätet

Tredje kvartalet 2022

• Nettoomsättningen ökade under tredje kvartalet med 8,2% till 86,5 MSEK (80,0). Valutaeffekter har påverkat koncernens omsättning positivt med 6,2 MSEK
• Justerad EBITDA minskade under tredje kvartalet med 37,6% till 5,2 MSEK (8,4), vilket motsvarar en justerad EBITDA-marginal på 6,0% (10,4)
• Rörelseresultatet uppgick till -2,6 MSEK (1,7) vilket motsvarar en rörelsemarginal om -3,0% (2,1)
• Kvartalets resultat uppgick till -4,5 MSEK (1,7)
• Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,31 (0,11) SEK
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -16,6 MSEK (-5,3) 

Januari-september 2022

• Nettoomsättningen ökade under perioden med 4,4% till 254,0 MSEK (243,4). Valutaeffekter har påverkat koncernens omsättning positivt med 19,8 MSEK.
• Justerad EBITDA minskade under perioden med 57,4% till 12,3 MSEK (28,9), vilket motsvarar en justerad EBITDA-marginal på 4,8% (11,9)
• Rörelseresultatet uppgick till -9,7 MSEK (11,2) vilket motsvarar en rörelsemarginal om -3,8% (4,6)
• Periodens resultat uppgick till -13,8 MSEK (10,1)
• Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,94 (0,69) SEK
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -7,9 MSEK (12,5) 

Belopp i TSEK	2022 juli-sept	2021 juli-sept	2022 jan-sept	2021 jan-sept	R12M okt-sept	2021 Helår
Nettoomsättning	86 543	80 017	254 002	243 354	337 533	326 886
Nettoomsättningstillväxt, %	8,2	12,7	4,4	11,3	8,5	14,1
Bruttomarginal, %	67,6	72,0	68,2	66,9	69,3	68,4
Justerad EBITDA	5 215	8 353	12 293	28 880	17 372	33 958
Justerad EBITDA-marginal, %	6,0	10,4	4,8	11,9	5,1	10,4
Soliditet, %	56,1	52,1	-	-	-	54,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten, Msek	-16,6	-5,3	-7,9	12,5	5,9	26,2
Nettoskuld/justerad EBITDA, ggr (rullande 12 månader)	-	-	-	-	1,3	0,3
Antal anställda vid periodens utgång	125	138	-	-	-	137

VD kommentar

Efterfrågan på våra lösningar är stabil och koncernens totala omsättning ökade med 8,2 procent jämfört med tredje kvartalet förra året. Försäljningen för vårt Segment USA ökade med knappt 11 procent i lokal valuta och 33 procent i kronor, medan fortsatta störningar i leveranskedjan och säsongsmässigt lägre aktivitet i England och Frankrike resulterade i minskad försäljning med knappt 12 procent för Segment Europa. Vi har, som så många andra teknikföretag, under kvartalet påverkats av fortsatt komponentbrist och även av kapacitetsbrist hos vår europeiska huvudleverantör. Genom fokuserat sourcingarbete och stor flexibilitet lyckas vi ändå hålla hög leverenskraft gentemot våra kunder.

Under kvartalet har vi påverkats av kostnadsökningar för både elektronikkomponenter och insatsvaror. Vi har därför fortsatt att öka våra komponentinköp via spotmarknaden för att hålla åtaganden mot våra kunder. Med prishöjningar och intern effektivitet lyckades vi nå en acceptabel bruttomarginal på knappa 68 procent, som dock är något lägre än under tredje kvartalet 2021.

Med tanke på den utmanande inköpssituationen och kapacitetsbristen i vår outsourcade produktion är vi väldigt nöjda med att fortsatt ha så bra bruttomarginal. Hittills i år när samtliga nio månader räknas in har vi en något högre bruttomarginal jämfört med förra året. Det visar att vårt erbjudande tål prishöjningar utan att tappa i attraktivitet. En viktig anledning till det är att vi under den långvariga komponentbristen har byggt upp ett mycket effektivt och strukturerat sourcingarbete som ger oss förhållandevis god leveranskraft, vilket på sikt lär leda till ökade marknadsandelar. Vi bedömer att bortfallet i omsättning av hämmade leveranser till följd av komponentbrist och kapacitetsbrist motsvarade cirka 3,5 procent av försäljningen under kvartalet, vilket är något mindre än tidigare kvartal.

Under kvartalet har arbetet med att få lönsamhet i vårt senaste förvärv, Citilog, intensifierats. Som en del av det har vi lanserat ett effektivitetsprogram i Frankrike som syftar till att öka organisationens effektivitet, förenkla strukturer och minska kostnader samtidigt som vi fortsätter satsa på utveckling av branschledande produkter och ökad kommersiell kapacitet. Dessa åtgärder kommer att resultera i årliga kostnadsbesparingar uppgående till drygt 10 miljoner kronor med full effekt från andra kvartalet 2023 och netto cirka 7 miljoner kronor efter ökade investeringarna i försäljning. Tillhörande engångskostnader beräknas uppgå till cirka 3,5 miljoner kronor.

Vi har under perioden fortsatt investera i teknikledarskap inom våra områden och utvecklar mer kompletta lösningar som ger vårt erbjudande ökad konkurrenskraft och för oss upp i värdekedjan. Fokus riktas alltmer mot lösningar som kan bidra till ett hållbarare transportsystem där analys, AI och Deep Learning spelar en viktig roll. Kostnadseffektivitet är även nödvändigt för att möjliggöra investeringar i teknikledarskap och stärka vår uthållighet.

Koncernens omsättning under det tredje kvartalet uppgick till 86,5 miljoner kronor, vilket är en ökning med 8,2 procent jämfört med samma kvartal 2021. Kvartalets organiska omsättningsförändring, med justering för valutakurseffekter om 6,2 MSEK uppgick till 0,4 MSEK. Traffic Solutionsaffären uppgick till 73,5 miljoner kronor, vilket är en ökning med cirka 7 procent jämfört med motsvarande kvartal 2021. Under kvartalet stod Traffic Solutions för 85 procent av försäljningen, medan Rail Solutions stod för resterande 15 procent.

I kvartalet var bruttomarginalen 67,6 procent med ett justerat EBITDA-resultat på 5,2 miljoner kronor, vilket motsvarar en justerad EBITDA-marginal på 6 procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -16,6 miljoner kronor och koncernens soliditet låg på 56 procent vid periodens utgång.

Kassaflödet minskade till följd av lägre resultat och negativt kassaflöde från förändringar i rörelsekapital kopplat till ökningar i lagret och att en stor del av faktureringen skedde i slutet av kvartalet och att därmed kundfordringar ökat. Lagret har ökat under kvartalet med cirka 8 procent till följd av vår medvetna satsning på att hålla en hög servicenivå mot våra kunder och att kunna leverera även i tider med svåra leveransstörningar. Arbetet med att minska det arbetande kapitalet har fortsatt fokus.

TagMaster är idag väl positionerat på en marknad med långsiktigt goda förutsättningar för tillväxt och bra lönsamhet och vi är fast beslutna att fortsätta göra TagMaster till ett starkare och tåligare bolag samtidigt som vi strävar mot högre tillväxt. Att vi arbetar med att förbättra trafikmiljön i städer och storstadsområden världen över ger oss en mycket bra position inför de massiva återstartspaket som implementerats i Europa och USA och som i stora stycken inriktas på gröna investeringar.

Strategin och den värdeskapande potentialen har inte förändrats på grund av de kortsiktiga begränsningarna i leveranskedjan och våra satsningar på tillväxt via innovation, kommersiellt fokus och förvärv gör att vi har en positiv syn på bolaget utveckling för de kommande åren.

Jonas Svensson

Verkställande direktör

Granskning av revisorer

Delårsrapporten har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Finansiell kalender                                                     

2 februari 2023:                               Bokslutskommuniké 2022
28 april 2023:                                   Årsstämma, Kista
28 april 2023:                                   Delårsrapport för första kvartalet 2023
14 juli 2023:                                      Delårsrapport för andra kvartalet 2023
27 oktober 2023:                              Delårsrapport för tredje kvartalet 2023
2 februari 2024:                                          Bokslutskommuniké 2023

  

Denna rapport samt tidigare ekonomiska rapporter och pressmeddelanden finns på bolagets hemsida www.tagmaster.com

För ytterligare information vänligen kontakta:

Jonas Svensson, VD, +46 8-6321950, [email protected]

Denna information är sådan information som TagMaster AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 27 oktober, 2022 kl. 8.30 CET. 

Om TagMaster

TagMaster är ett applikationsinriktat teknikföretag som utvecklar och säljer avancerade sensorsystem och lösningar baserade på radio-, radar-, magnetisk- och kamerateknologier för krävande miljöer. TagMaster arbetar inom två segment – Segment Europa och Segment USA - under varumärkena TagMaster, Citilog och Sensys Networks - med innovativa mobilitetslösningar för att öka effektivitet, säkerhet, bekvämlighet och för att minska belastningen på miljön inom Smarta Städer. TagMaster har dotterbolag i England, Frankrike och USA och exporterar främst till Europa, Mellanöstern, Asien och Nordamerika via ett globalt nätverk av partners och systemintegratörer. TagMaster grundades 1994 och har sitt huvudkontor i Kista. TagMaster är ett listat företag och aktien handlas på Nasdaq First North Premier Growth Market i Stockholm. TagMasters certifierade rådgivare (CA) är FNCA Sweden.