CS MEDICA A/S: Uppdatering om den strategiska rationalen bakom CANNORDIC's börsnotering och kapitalökning
CS MEDICA A/S meddelar viktiga nyheter inför dagens extra bolagsstämma (EGM): Framsteg i CANNORDIC's kapitalökning, IPO-process och aktiefördelning till CS MEDICA's aktieägare, med avstämningsdag den 22 november 2024.
CS MEDICA genomför just nu en kapitalanskaffning i sitt dotterbolag CANNORDIC, vilket ger koncernen möjlighet att accelerera försäljning, marknadsföring och utveckling. Bolagets tillväxt har under en tid varit begränsad av brist på likviditet för att kunna genomföra viktiga tillväxtinitiativ. Tillsammans med externa rådgivare har CS MEDICAs ledning kommit fram till att den mest effektiva och kostnadseffektiva lösningen är att sälja en minoritetsandel i dotterbolaget CANNORDIC, som redan har väckt stort intresse från tyska investerare.
Den valda modellen gynnar CS MEDICAs aktieägare på två sätt:
1. Det möjliggör en kapitalinjektion för att driva tillväxt.
2. CS MEDICA behåller 80 procents ägande i dotterbolaget CANNORDIC.
En nyligen genomförd extern värdering, finansierad av CS MEDICA, uppskattade CANNORDIC:s värde till 224 miljoner DKK (30 miljoner euro) enligt en DCF-analys. Det totala värdet för CS MEDICA-koncernen bedöms till 294 miljoner DKK (40 miljoner euro), vilket kan jämföras med bolagets nuvarande börsvärde på 55 miljoner DKK (7,4 miljoner euro). Genom den nya kapitalanskaffningen kan CS MEDICA lyfta fram dolda värden inom koncernen, enligt bolagets ledning.
Kapitalökning och aktiefördelning
Om förslaget godkänns av EGM planerar CS MEDICA att öka aktiekapitalet i CANNORDIC A/S från 5 000 000 till 15 500 000 aktier. Kapitalökningen stöds av en konvertering av fordringar på 15 miljoner DKK (2 miljoner euro) till eget kapital med förhållandet 1:1. Försäljningen av upp till 20 procent av aktierna i CANNORDIC förväntas ge cirka 40,3 miljoner DKK (5,4 miljoner euro) i nytt kapital och stärka tillväxtmöjligheterna för båda bolagen.
CS MEDICAs aktieägare kommer också att få en direkt fördel genom att tilldelas 1 procent av CANNORDIC-aktierna, vilket anpassar deras intressen till CANNORDIC:s förväntade tillväxt. Denna aktiespin-off kan ge en potentiell realiserad vinst på upp till 37,3 miljoner DKK (5 miljoner euro) för CS MEDICA, jämfört med det nuvarande bokförda värdet av CANNORDIC på 1 miljon DKK.
Tidsplan och process för CANNORDIC IPO
Processen för börsnoteringen av CANNORDIC på den tyska börsen fortskrider enligt plan. De huvudsakliga milstolparna är:
- Värdering av bolaget: En oberoende värdering av NuWays, utförd av Hauck Aufhäuser Lampe, bekräftar ett marknadsvärde på 224 miljoner DKK (30 miljoner euro) för CANNORDIC och ett börsnoteringspris på 14,44 DKK (1,94 euro) per aktie.
- Prospekt och noteringsdatum: Prospektet skickades nyligen in till BaFin av EC European Capital och förväntas godkännas inom tre till fyra veckor. Därefter väljs en tysk tillväxtbörs och det slutliga datumet för IPO fastställs.
- Aktieerbjudande: Efter BaFin-godkännande inleds en förhandsförsäljning med en rabatt på 20 procent (1,55 euro per aktie) under fyra veckor, vilket förväntas generera cirka 17,9 miljoner DKK (2,4 miljoner euro) genom försäljning av 1 550 000 aktier. Därefter säljs de resterande 1 550 000 aktierna till fullt pris (1,94 euro), vilket förväntas ge ytterligare 22,4 miljoner DKK (3 miljoner euro).
- Marknadsföring och försäljning: Förberedelserna inkluderar prioriterad tillgång för CS MEDICAs aktieägare och omfattande marknadsföringsinsatser för att säkerställa starkt investerarintresse. CS MEDICAs aktieägare kommer att få förtur vid förhandsförsäljningen, och vår finansiella rådgivare riktar sig till 5 000 identifierade investerare.
- Aktieförmån för CS MEDICA:s aktieägare: För varje 200 aktier i CS MEDICA som innehas per den 22 november 2024 kommer aktieägare att tilldelas en CANNORDIC-aktie mellan den 25 och 30 november 2024, utan kostnad.
Tidigare meddelanden och uppdateringar
Mer information finns i tidigare meddelanden:
- 4 november 2024: Forsknings- och värderingsrapport från NuWays..
- 28 oktober 2024: Kallelse till extra bolagsstämma.
- 21 oktober 2024: Digitalisering av aktier och förberedelser för förhandsförsäljning.
- 26 september 2024: Uppdateringar om aktiefördelning i CANNORDIC.
För mer information, besök cs-medica.com och håll dig uppdaterad.
Observera: Detta pressmeddelande kan innehålla framåtblickande uttalanden som baseras på aktuella antaganden. Se vår disclaimer om framåtblickande uttalanden (sida 20).