Comintelli AB: Bokslutskommuniké januari - december 2024

Koncernen Comintelli, inklusive moderbolaget Comintelli AB, org. nr. 556593-4907, offentliggör härmed Bokslutskommunikén för räkenskapsåret januari - december 2024.

VD har ordet: ”Stark tillväxt, lönsamhet och SaaS-framgångar”

Det fjärde kvartalet visar en stark positiv utveckling, med ett rörelseresultat (EBITA) på +3,5 mkr (-0,3 mkr). För helåret 2024 levererar vi ett positivt rörelseresultat (EBITA) på +8,9 mkr (-7,7 mkr). Det är en kraftfull förbättring som speglar vår förmåga att exekvera på vår strategi och optimera verksamheten för lönsamhet och tillväxt.

Våra årligen återkommande intäkter (ARR) når en rekordnivå på 32,2 mkr, vilket motsvarar en ökning med 11 % under 2024. Denna stabila tillväxt är ett bevis på vår attraktiva affärsmodell, vårt starka kunderbjudande och fortsatt efterfrågan på intelligenta analysverktyg.

Fem viktiga framgångar under kvartalet var:

• Lönsamhet uppnådd!

Under det fjärde kvartalet har vi passerat break-even och visar nu positivt resultat. Vi har jobbat hårt för att nå denna punkt och det är en viktig milstolpe för vår långsiktiga tillväxt.

• Ett renodlat SaaS-bolag!

Vi har framgångsrikt accelererat övergången till vår SaaS-plattform. Vid utgången av 2024 kom 89 % av vår ARR från SaaS-kunder, jämfört med 58 % i början av året. Det här innebär att vi nu fullt ut kan betrakta oss som ett renodlat SaaS-bolag, vilket ger oss en stabilare affärsmodell med högre skalbarhet, förutsägbarhet och lönsamhet.

• Stabil kundbas med låg churn

Vår kundbas på 80 kunder är globala inom kunskapsintensiva branscher med några av världens starkaste varumärken. Att vår churn ligger på låga 6,1 % av ARR för 2024 visar tydligt att vår produkt Intelligence2day® skapar värde och lojalitet hos våra kunder.

• Lansering av Telli™ Gen AI – nästa generations AI-stöd för omvärldsanalys

Under de senaste månaderna har vi i nära samarbete med vissa nyckelkunder utvecklat Telli™ Research Assistant, en AI-lösning för avancerad omvärldsanalys som är helt integrerad i Intelligence2day® plattformen. Detta är ett viktigt steg i vår innovationsresa och positionerar oss som en ledande aktör inom AI-driven marknads- och omvärldsanalys. Full lansering sker under Q1 2025 och vi ser redan ett stort intresse från befintliga och potentiella kunder. Vi tror starkt på AI:s roll i framtidens analysarbete och fortsätter att investera inom detta område.

• Strategisk investering från Dahlgren Capital

I slutet av 2024 genomförde vi en riktad nyemission på cirka 4 mkr till Dahlgren Capital Private Equity. Genom detta partnerskap får vi en engagerad, kunnig och drivande investerare som ger oss de bästa förutsättningarna att skala upp vår tillväxt och ta verksamheten till nästa nivå.

Framåt med ökat tempo

Jag ser fram emot 2025 med stor optimism. Vi står starkt rustade både produktmässigt och som företag, och vi fortsätter att investera i initiativ som skapar långsiktig tillväxt. Vår transformering till ett renodlat SaaS-bolag har skapat en stabil grund, och vi har en tydlig väg framåt för fortsatt expansion.

Vi är redo att växla upp!

Kommentarer till resultat och finansiell ställning

Koncernen 

Oktober - december 2024

Intäkter

Koncernens totala intäkter under årets fjärde kvartal uppgick till 11,0 mkr (9,0 mkr).

I det fjärde kvartalet var det relativt många av årets kundavtal som löpte ut till förlängning vilket påverkade intäkterna positivt. En av kvartalets tre nya kunder tecknade ett treårigt licensavtal vilket medförde 1,1 mkr i intäkter. Ingen kund valde i kvartalet att säga upp sitt licensavtal. Kronans försvagning, framför allt mot dollarn, resulterade i 1,0 mkr i Övriga rörelseintäkter.

Tre nya kunder vanns under kvartalet. Ingen kund valde att avsluta sitt licensavtal vilket innebär att totala antalet kunder nu är 80.

Omkostnader och resultat

Rörelseresultatet efter avskrivningar, EBITA, uppgick till +3,5 mkr (-0,3 mkr).  

Omkostnaderna uppgick till 7,1 mkr (8,1 mkr). I kvartalet reducerades omkostnaderna med 0,9 mkr hänfört till kapitalisering av utvecklingsprojekt inom AI (Artificiell Intelligence), som bedrivits under hela 2024.

Kronans försvagning i kvartalet, framför allt mot dollarn, resulterade i att valutakurseffekterna av rörelsekaraktär totalt uppgick till +0,9 mkr (-0,1 mkr) varav +1,0 mkr (+0,6 mkr) valutakursvinster av rörelsekaraktär och -0,1 mkr (-0,7 mkr) valutakursförluster av rörelsekaraktär.

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter uppgick vid utgången av kvartalet till 9,9 mkr att jämföra med 10,2 mkr vid utgången av det tredje kvartalet 2024. Balansposten består mestadels av resultatförda, men ännu inte fakturerade intäkter.

Räntebärande skulder och eget kapital

Totala räntebärande skulder uppgick vid kvartalets utgång till 1,0 mkr (3,4 mkr). 0,4 mkr av de räntebärande skulderna hänförs till Almi Företagspartner Stockholm Sörmland AB och resterande 0,6 mkr från aktieägare i samband med finansieringen av förvärvet från Cipher. Genom kvartalets positiva resultat efter skatter, +1,8 mkr, samt påverkan från en Riktad nyemission, 4,0 mkr, så ökar eget kapital i kvartalet från 10,6 mkr till 16,5 mkr. Till följd av den Riktade nyemissionen så har 99 tkr upptagits i Balansräkningen som ”Ej registrerat aktiekapital.

Kassaflöde

Kassaflödet i kvartalet uppgick till +1,5 mkr (+0,5 mkr). I slutet på kvartalet gjordes första inbetalningen, 1,4 mkr, hänfört till en Riktad nyemission. Resterade 2,7 mkr från den Riktade nyemissionen kommer inbetalas under det första kvartalet 2025. Amortering av räntebärande lån har gjorts med 0,2 mkr till Almi Företagspartner Stockholm Sörmland AB. Checkkrediten på 2,0 mkr är outnyttjad. Kassa och bank uppgick till 3,8 mkr (2,4 mkr) vid kvartalets utgång.

Januari - december 2024

Intäkter

Koncernens ackumulerade totala intäkter uppgick till 41,2 mkr (32,4 mkr). Ett större licensavtal förlängdes i det första kvartalet med tre år vilket genererade 2,3 mkr i intäkter. Det andra kvartalet präglades av årsförnyelser för de konverterade kunder som förvärvades från Cipher.   I det tredje kvartalet intäktsfördes 7,8 mkr till följd av en treårig avtalsförlängning med en av bolagets största kunder.

Kronans försvagning, framför allt mot dollarn, resulterade i 2,0 mkr (1,9 mkr) i Övriga rörelseintäkter.

Sju nya kunder vanns under året och sex kunder valde att inte förlänga sina licensavtal. Antalet kunder ökade därmed under 2024 från 79 till 80.

Råvaror och förnödenheter

Under året förlängdes ett licensavtal med en konverterad kund från Cipher vilket då totalt sett översteg 12 licensmånader och därmed utlöste förvärvsköpeskilling (kostnad sålda varor), 0,6 mkr. Inga fler kunder från förvärvet kommer att utlösa förvärvsköpeskilling

Under 2023 resultatfördes 6,9 mkr till följd av förvärvet av tillgångar från Cipher.

Omkostnader och resultat

Rörelseresultatet efter avskrivningar, EBITA, uppgick till +8,9 mkr (-7,7 mkr). I jämförelseperioden 2023 kostnadsfördes 6,9 mkr till följd av förvärv av tillgångar från Cipher. Under 2024 intäktsfördes 7,8 mkr till följd av en treårig avtalsförlängning med en av bolagets största kunder. Vidare årsförnyades de konverterade kunder som förvärvades från Cipher.

Totala omkostnader uppgick i perioden till 29,7 mkr. 0,9 mkr av omkostnaderna kapitaliserades till följd av det utvecklingsprojekt inom AI (Artificiell Intelligence), som bedrivits under hela året. Totala omkostnader under 2023 uppgick till 30,6 mkr.

Kronans försvagning under 2024, framför allt mot dollarn, resulterade i att valutakurseffekterna av rörelsekaraktär totalt uppgick till +1,0 mkr (+0,4 mkr) varav +2,0 mkr (+1,9 mkr) valutakursvinster av rörelsekaraktär och -1,1 mkr (-1,5 mkr) valutakursförluster av rörelsekaraktär.

Kassaflöde

Kassaflödet i perioden uppgick till +1,4 mkr (-4,5 mkr). Under 2023 gjordes utbetalningar på 6,8 mkr till följd av förvärvade tillgångar från Cipher. Amortering av räntebärande lån har gjorts med 2,7 mkr. 0,5 mkr har betalats till följd av förvärvade tillgångar från Cipher. I slutet på december gjordes första inbetalningen, 1,4 mkr, hänfört till en Riktad nyemission. Checkkrediten på 2,0 mkr är outnyttjad. Kassa och bank uppgick till 3,8 mkr (2,4 mkr) vid periodens utgång.

ARR (Årligen återkommande intäkter)

ARR vid årets utgång var 32,2 mkr vilket innebär en ökning med 11,0 %. Ökningen 11,0 % beräknas som ARR-värdet i december 2024 (32,2 mkr) jämfört med ARR-värdet i december 2023 (29,0 mkr). Ett flertal av konverteringarna från förvärvet av Cipher hade licensperiod som startade i det andra kvartalet 2023 vilket bidrog till ökningen till 29,5 mkr (Q2-23).

Moderföretaget

Moderföretagets totala intäkter i det fjärde kvartalet uppgick till 10,8 mkr (8,8 mkr). I det fjärde kvartalet var det relativt många av årets kundavtal som löpte ut till förlängning vilket positivt påverkade intäkterna. En av kvartalets tre nya kunder tecknade ett treårigt licensavtal vilket medförde 1,1 mkr i intäkter. Ingen kund valde i kvartalet att säga upp sitt licensavtal. Kronans försvagning i kvartalet, framför allt mot dollarn, resulterade i att valutakurseffekterna av rörelsekaraktär totalt uppgick till +0,9 mkr. Rörelseresultatet efter avskrivningar, EBITA, i det fjärde kvartalet uppgick till +3,4 mkr (-0,3 mkr) och resultatet efter skatter uppgick till +1,7 mkr (-0,4 mkr).

Moderföretagets totala intäkter för helåret 2024 uppgick till 42,8 mkr (33,0 mkr). Under året intäktsfördes 7,8 mkr till följd av en treårig avtalsförlängning med en av bolagets största kunder. Vidare årsförnyades de konverterade kunder som förvärvades från Cipher. Sju nya kunder vanns under året och sex kunder valde att inte förlänga sina licensavtal. Kronans försvagning under 2024, framför allt mot dollarn, resulterade i att årets valutakurseffekter av rörelsekaraktär totalt uppgick till +1,0 mkr. Rörelseresultatet efter avskrivningar, EBITA, för helåret 2024 uppgick till +8,5 mkr (-8,1 mkr där 6,9 mkr resultatförts till följd av förvärvet av tillgångar från Cipher) och resultatet efter skatter uppgick till +6,4 mkr (-8,7 mkr).

Väsentliga risker

Det råder en betydande osäkerhet i omvärlden bl. a till följd av konflikten i Ukraina och Israel/Hamas-konflikten. Koncernen har ingen verksamhet varken i Ryssland, Ukraina eller i Israel med omnejd varför den direkta påverkan av konflikterna är begränsad. Utvecklingen följs dock noggrant i syfte att kunna kontrollera och begränsa eventuella negativa effekter för koncernen.

Flera av bolagets större licensavtal löper ut till förnyelse under 2025.

Omedelbar riskexponering rör främst valutarisker i EUR och USD.

Utdelning

Styrelsen föreslår att ingen utdelning görs för räkenskapsåret 2024.

Revisorsgranskning

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.

Väsentliga händelser under perioden oktober - december 2024

• Medverkade på CiMi.CON Evolution i Berlin, en av Europas största konferenser inom Market & Competitive Intelligence.
• Den 20 december 2024 offentliggjordes att Comintelli genomför en Riktad nyemission som tillför bolaget 4,1 mkr före emissionskostnader (0,1 mkr). Se ytterligare information nedan.

Väsentliga händelser under perioden januari - december 2024

• Tecknat ett ettårigt licensavtal med ett nordamerikanskt teknikbolag med ordervärde 0,7 mkr vilket motsvarar ARR (Årligen återkommande intäkter).
• Lanserat Telli, en innovativ AI-driven assistent utformad för att förbättra produktiviteten hos användare av Intelligence2day®.
• Inledde ett samarbete med Mercyhurst University, USA, för att främja utbildning och forskning inom omvärldsanalys.
• Lanserade Professional Services, en omfattande serie professionella tjänstepaket, med syftet att maximera värdet av kundernas omvärldsanalys och bevakning.
• På årsstämman den 29 maj 2024 nyvaldes Joel Westerström som styrelseledamot.
• Förlängde och utökade licensen med en av bolagets största kunder genom ett nytt treårigt avtal. Avtalet ökade den årliga intäkten (ARR) med 0,4 mkr, från 2,4 mkr till 2,8 mkr. Totalt ordervärde 8,4 mkr varav 7,8 mkr resultatfördes under 2024.
• Tilldelades licenskontrakt med den amerikanska myndigheten Battelle and Pacific Northwest Laboratory (PNNL). Genom kontraktet nås positionering för att ytterligare stödja amerikanska myndigheter med AI-baserade verktyg.
• Lanserade ”Comintelli Academy” som är ett utbildningsprogram integrerat med Intelligence2day®. Programmet riktar sig till omvärldsanalytiker och marknadsspecialister i syfte att utveckla omvärldsanalys, konkurrentbevakning och datadrivet beslutsfattande.
• Den 20 december 2024 offentliggjordes att Comintelli genomför en Riktad nyemission som tillför bolaget 4,1 mkr före emissionskostnader (0,1 mkr). Se ytterligare information nedan.
• Migreringen till SaaS accelererade och vid utgången av året driftades 89 % (58 % för 2023) av ARR-volymen på SaaS-plattformen.
• För första gången i bolagets historia överstiger ARR 30 mkr (32,2 mkr vid utgången av 2024).

Väsentliga händelser efter periodens utgång

• Lanserade Telli™ Gen AI - nästa generations AI-stöd för omvärldsanalys. Telli™ Research Assistant är en AI-lösning för avancerad omvärldsanalys som är helt integrerad i Intelligence2day® plattformen.

Riktad nyemission

Den 20 december 2024 offentliggjordes att Comintelli genomför en Riktad nyemission som tillför bolaget 4,1 mkr före emissionskostnader, vilka uppgår till ca 0,1 mkr.

Styrelsen beslutade med stöd av bemyndigande från årsstämman den 29 maj 2024 om en Riktad nyemission om högst 1 100 000 aktier till teckningskursen 3,75 kr per aktie. Rätt att teckna aktier, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt var DCap PE 3 AB. DCap PE 3 AB är en verksamhetsdel inom Dahlgren Capital. Genom den Riktade Nyemissionen ökar antalet aktier med 1 100 000, från 8 948 332 och till 10 048 332 aktier, när aktierna blir registrerade.

Syftet med kapitalanskaffningen är att möjliggöra en accelererad uppskalning av bolagets försäljning och stärka marknadspositionen. Vidare att kunna allokera ytterligare resurser till produktutveckling och kundsupport. Dessutom breddas ägarkretsen med en ägare med ett långsiktigt engagemang i bolaget och dess framtida utveckling.

Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att bolaget är i behov av att anskaffa kapital på ett snabbt och effektivt sätt och har bedömt att den Riktade nyemissionen är det mest fördelaktiga alternativet för bolaget och dess aktieägare.

Aktien

Bolaget är noterat på Spotlight Stock Market.

Kortnamn: COMINT

ISIN-kod: SE0011751569

Antal utestående aktier per rapportdatum: 8 948 332 (8 948 332). Den 20 december 2024 offentliggjordes att Comintelli genomför en Riktad nyemission som kommer att öka antalet aktier med 1 100 000. Inga av dessa aktier var dock registrerade vid utgången av 2024. När aktierna har registrerats ökar antalet aktier med 1 100 000, från 8 948 332 till 10 048 332 aktier.

Finansiell kalender

• Bokslutskommuniké för 2024 offentliggörs onsdagen den 26 februari 2025.

• Årsredovisning för räkenskapsåret 2024 offentliggörs senast tisdagen den 6 maj 2025.

• Delårsrapport för 2025 års första kvartal offentliggörs tisdagen den 27 maj 2025.

• Årsstämma för räkenskapsåret 2024 hålles i Kista tisdagen den 27 maj 2025.

• Delårsrapport för 2025 års andra kvartal offentliggörs onsdagen den 27 augusti 2025.

• Delårsrapport för 2025 års tredje kvartal offentliggörs torsdagen den 20 november 2025.

• Bokslutskommuniké för 2025 offentliggörs torsdagen den 26 februari 2026.