Cantargia beslutar om företrädesemission om cirka 170 miljoner kronor

Sammanfattning

• Cantargias styrelse har idag beslutat om Företrädesemissionen om cirka 170 miljoner kronor. Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är föremål för godkännande av en extra bolagsstämma som är planerad att hållas den 2 december 2024. Kallelse till stämman kommer att publiceras genom ett separat pressmeddelande.

• Syftet med Företrädesemissionen är att utifrån feedback från potentiella intressenter säkra finansiering för nyckelaktiviteter såsom utveckling och validering av diagnostikmetod för IL1RAP i biopsier, intensifierade förberedelser för att starta fas II-utveckling för CAN10 samt övrig forskning, utveckling och allmän drift så att Bolaget är finansierat till mitten av 2026.

• Teckningskursen i Företrädesemissionen uppgår till 1,85 kronor per aktie. Teckning av de nya aktierna ska ske under perioden 6 december 2024 – 20 december 2024. Avstämningsdag för rätt att delta i Företrädesemissionen ska vara den 4 december 2024.

• Företrädesemissionen omfattas till cirka 120 miljoner kronor, motsvarande cirka 70 procent av Företrädesemissionen, av en kombination av teckningsåtaganden, avsiktsförklaringar och garantiåtaganden.

• Bolaget avser att hålla en webcast den 7 november 2024 kl. 10:00 CET, för detaljer se nedan.

”Cantargia har under det senaste året presenterat starka resultat inom båda de kliniska projekt som nu bedrivs. Projekten genererar intresse från externa aktörer och vi får kontinuerligt värdefull feedback. Med den här finansieringen sätter vi oss i en styrkeposition och vi kan fortsätta leverera värdehöjande resultat och steg för steg minska risken i projekten för att därmed kunna bedriva fortsatta dialoger på ett effektivt sätt”, säger Göran Forsberg, VD på Cantargia.

Bakgrund och motiv
Cantargia är ett svenskt bioteknikbolag som utvecklar målstyrda antikroppsbaserade läkemedel i klinisk fas mot cancer samt autoimmuna och inflammatoriska sjukdomar. Utgångspunkten i Cantargias forskning och verksamhet är molekylen IL1RAP som spelar en viktig roll i utveckling av cancer samt autoimmuna- och inflammatoriska sjukdomar.

I onkologiprojektet nadunolimab har över 300 cancerpatienter behandlats med mycket lovande resultat och CAN10 befinner sig mer än halvvägs in i fas I kliniska studier som visat god säkerhet och lovande effekter på biomarkörer.

• Cantargias projekt har stor potential i områden med stor konkurrens. För att bedriva en kostnadseffektiv utveckling och successivt minska utvecklingsrisken, finns möjligheten att fokusera utvecklingen på de patientgrupper som har bäst chans att svara på behandlingen, vilket kan vara liktydigt med förhöjda nivåer av måltavlan IL1RAP.
• Betydande framsteg har skett i utvecklingen av en diagnostikmetod för att kunna mäta nivåerna av IL1RAP, det vill säga måltavlan för både nadunolimab och CAN10, i biopsier från patienter med bland annat bukspottkörtelcancer. Dessa framsteg i kombination med den tydliga positiva skillnaden i behandlingsresultat av patienter med högt uttryck av IL1RAP medför att nästa utvecklingssteg inom bukspottkörtelcancer planeras bli en fas II- eller III-studie i patienter med högt IL1RAP uttryck. Efter ytterligare utveckling och validering av analysmetoden bedöms en studie kunna starta under andra delen av 2025. Därigenom är bedömningen att projektet fortskrider mer kostnadseffektivt och med lägre utvecklingsrisk än vid studier i icke-selekterade patienter. Metoden kan även anpassas för att användas inom andra sjukdomsområden.
• Kommande utvecklingssteg inom trippelnegativ bröstcancer kommer att styras av de resultat som uppnås i den pågående TRIFOUR-studien, som finansieras med existerande tillgängliga medel.
• Väldigt lovande resultat har dokumenterats inom icke-småcellig lungcancer och framtida utveckling kommer att fokusera på subgrupper genom fortsatt förfining i positioneringen, exempelvis genom att en biomarkörsstrategi implementeras för att identifiera patienter som svarar bäst på behandling.

För CAN10-projektet är strategin att så fort som möjligt starta fas II. Parallellt med slutförandet av den kliniska fas I-studien, som är finansierad med nuvarande kassabehållning, planeras förberedelserna, varav de viktigaste är:

• Projektet understödjs redan av ett solitt prekliniskt material, men dokumentationen förstärks med ytterligare toxicitetsstudier för att möjliggöra behandling på patienter under längre tid samt translationella studier på patientvävnad, inom t.ex. HS och systemisk skleros, med syfte att guida studiedesign kring bland annat selektering av patienter och dosering. Möjligheten att med hjälp av den ovan nämnda diagnostikmetoden av IL1RAP-uttryck kunna selektera patienter baserat på hudbiopsier skapar en intressant brygga mellan CAN10:s utveckling och den uppgraderade strategin för nadunolimab.
• Inom CMC-området är projektet väl förberett i och med att prövningssubstans för att kunna starta fas II redan producerats. Ytterligare utveckling och produktion behövs för att kunna ta fas II-programmet i mål liksom dokumentation innan start av registreringsgrundande studier.
• Regulatoriska förberedelser för och ansökan om IND i USA och kliniska prövningstillstånd i Europa.

Bolaget avser huvudsakligen att använda nettolikviden från Företrädesemissionen om cirka 170 miljoner kronor, vid full teckning, för att driva onkologiprojektet nadunolimab, CAN10-projektet och finansiera allmän drift, såsom beskrivet ovan, så att Bolaget är finansierat till mitten av 2026. Om Företrädesemissionen endast tecknas i enlighet med teckningsåtaganden, avsiktsförklaringar och garantiåtaganden om cirka 120 miljoner kronor, kommer Bolaget att vara finansierat in i 2026.

Med befintliga tillgängliga medel och likvid från Företrädesemissionen är Bolaget således finansierat för att kunna uppnå och avrapportera följande viktiga och potentiellt värdehöjande milstolpar:

CAN10

• Resultat kring säkerhet, biomarkörer samt klinisk effekt från fas I-studiens andra del där försökspersoner med psoriasis behandlas med två olika doser (första halvåret 2025).
• IND för CAN10 under första halvåret 2025.

Nadunolimab

• Initiala resultat kring säkerhet och respons (första halvåret 2025) samt säkerhet- och långtidseffektdata (andra halvåret 2025) i den randomiserade fas II-studien med nadunolimab i trippelnegativ bröstcancer (TRIFOUR).
• Initiering av externt finansierad studie med nadunolimab i leukemi (slutet 2024).
• Biomarkörsstrategier för kommande studier inom t.ex. bukspottkörtelcancer samt lungcancer (första halvåret 2025).

Presentationer och publikationer

• Publicering av resultat från CANFOUR, CIRIFOUR och CAN10 (2024/2025).
• Kontinuerliga presentationer av nya forskningsresultat på vetenskapliga nyckelkonferenser 2024/25.

Företrädesemissionen
Av de skäl som anges ovan har Bolagets styrelse beslutat att genomföra Företrädesemissionen om cirka 170 miljoner kronor före transaktionskostnader, under förutsättning av godkännande av en extra bolagsstämma. Bolagets aktiekapital ökas därigenom vid full teckning med högst 7 347 467,36 kronor genom utgivande av högst 91 843 342 nya aktier. Teckningskursen uppgår till 1,85 kronor per aktie. Rätt att teckna nya aktier i Företrädesemissionen tillkommer Bolagets aktieägare med företrädesrätt, varvid två befintliga aktier berättigar till teckning av en ny aktie. Teckning av aktier kan även ske utan företrädesrätt i enlighet med vad som framgår av det fullständiga emissionsbeslutet.

Avstämningsdag för rätt att delta i Företrädesemissionen ska vara den 4 december 2024. Teckning av de nya aktierna ska ske under perioden 6 december 2024 – 20 december 2024. Handel med teckningsrätter förväntas ske på Nasdaq Stockholm under perioden från den 6 december 2024 till den 17 december 2024 och handel med BTAs (betalda tecknade aktier) förväntas äga rum från den 6 december 2024 till dess att Företrädesemissionen registrerats vid Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring den 30 december 2024.

Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer, om Företrädesemissionen blir fulltecknad, att få sin ägarandel utspädd med cirka 33,3 procent.

Extra bolagsstämma
Styrelsens beslut angående Företrädesemissionen är föremål för godkännande av en extra bolagsstämma, som är avsedd att hållas den 2 december 2024. Kallelsen till stämman kommer att offentliggöras i ett separat pressmeddelande.

Teckningsåtaganden, garantiåtaganden och röståtaganden
Förutsatt att den extra bolagsstämman godkänner styrelsens beslut om Företrädesemissionen har vissa befintliga aktieägare, bland andra Fjärde AP-fonden[1], Första AP-fonden[2] och Alecta Tjänstepension[3] åtagit sig att teckna sina respektive pro rata-andelar av Företrädesemissionen, motsvarande sammanlagt cirka 22,8 procent av Företrädesemissionen. Dessa aktieägare har även åtagit sig att på extra bolagsstämman rösta för Företrädesemissionen. Vidare har aktieägande medlemmar av Bolagets ledning och styrelse uttryckt sin avsikt att teckna aktier motsvarande sammanlagt cirka 0,7 procent av Företrädesemissionen.

Totala teckningsåtaganden och avsiktsförklaringar uppgår således till cirka 23,4 procent av Företrädesemissionen, motsvarande cirka 39,8 miljoner kronor.

Därutöver har Bolaget ingått garantiåtaganden (s.k. bottengaranti) på sedvanliga villkor med ett antal externa garanter, vilka sammanlagt uppgår till 80,3 miljoner kronor, motsvarande cirka 47,3 procent av Företrädesemissionen.

Företrädesemissionen omfattas därmed av teckningsåtaganden, avsiktsförklaringar och garantiåtaganden om cirka 120 miljoner kronor, motsvarande cirka 70 procent av Företrädesemissionen.

För garantiåtagandena ska en garantiprovision på 10 procent av det garanterade beloppet utgå som kontant ersättning. Ingen ersättning ska utgå för teckningsåtagandena. Varken tecknings- eller garantiåtagandena är säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättningar eller liknande arrangemang.

Ytterligare information om de parter som har ingått tecknings- och garantiåtaganden kommer att finnas tillgänglig i det prospekt som offentliggörs före teckningsperiodens början.

Lock-up-åtaganden
Styrelsen i Cantargia samt Cantargias ledning har åtagit sig att, med sedvanliga undantag, inte sälja några aktier i Bolaget under en period av 90 dagar från likviddagen i Företrädesemissionen.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

• Extra bolagsstämma, 2 december 2024.
• Prospektet offentliggörs, 4 december 2024.
• Sista dag för handel med Bolagets aktier, inklusive rätt att delta i Företrädesemissionen, 2 december 2024.
• Första dag för handel med Bolagets aktier, exklusive rätt att delta i Företrädesemissionen, 3 december 2024.
• Avstämningsdagen i Företrädesemissionen, 4 december 2024.
• Handel med teckningsrätter, 6 december 2024 – 17 december 2024.
• Teckningsperiod, 6 december 2024 – 20 december 2024.
• Handel med betalda tecknade aktier (BTA), 6 december 2024 – fram till dess att Företrädesemissionen har registrerats av Bolagsverket.
• Offentliggörande av utfall i Företrädesemissionen, 23 december 2024

Prospekt
Ett prospekt kommer att offentliggöras innan teckningsperioden börjar på Cantargias hemsida, www.cantargia.com.

Rådgivare
I samband med Företrädesemissionen har Bolaget anlitat Zonda Partners som finansiell rådgivare samt Vinge som legal rådgivare.

Webcast
I samband med Företrädesemissionen bjuder Cantargia in investerare, analytiker och media till en webcast med telefonkonferens (på engelska) den 7 november, klockan 10:00 (CET). Bolagets VD, Görans Forsberg och CFO, Patrik Renblad kommer då att presentera Cantargia och kommentera Företrädesemissionen, följt av en frågestund.

Om du önskar delta via webcasten gå in på nedanstående länk. Via webcasten finns möjlighet att ställa skriftliga frågor. Webbsändning: https://cantargia.videosync.fi/cantargia-press-conference-2024.

Om du önskar ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5001893.

Webbsändningen kan även ses i efterhand och nås på Cantargias webbplats: www.cantargia.com.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Göran Forsberg, VD
Mobil: +46 (0)46-275 62 60
E-post: [email protected]

Om Cantargia
Cantargia AB (publ), org. Nr 556791–6019, är ett bioteknikbolag som utvecklar antikroppsbaserade behandlingar för livshotande sjukdomar och har etablerat en plattform baserat på proteinet IL1RAP, involverat i ett flertal cancerformer och inflammatoriska sjukdomar. Cantargias onkologiprojekt, antikroppen nadunolimab (CAN04), studeras kliniskt framför allt i kombination med cellgifter med fokus på bukspottkörtelcancer, icke-småcellig lungcancer och trippelnegativ bröstcancer. Positiva interimsdata för kombinationerna indikerar en högre effekt än vad som förväntas med enbart cellgifter. Cantargias andra utvecklingsprojekt, antikroppen CAN10, har en annan profil för blockering av signalering via IL1RAP jämfört med nadunolimab och behandlar allvarliga autoimmuna/inflammatoriska sjukdomar, med initialt fokus på systemisk skleros och hjärtmuskelinflammation.

Cantargia är listat på Nasdaq Stockholm (ticker: CANTA). Mer information om Cantargia finns att tillgå via www.cantargia.com.

Om nadunolimab (CAN04)
Antikroppen nadunolimab binder starkt till dess målmolekyl IL1RAP och fungerar genom inducering av ADCC och blockering av IL-1alfa- och IL-1beta-signalering. Nadunolimab kan därmed motverka IL-1-systemet som bidrar till en immunsuppressiv mikromiljö i tumörer och resistens mot cellgiftsbehandling. Nadunolimab undersöks i ett flertal pågående kliniska studier; fas I/IIa-studien CANFOUR, NCT03267316, undersöker nadunolimab i kombination med standardcellgifter för patienter med PDAC (gemcitabin/nab-paclitaxel) eller NSCLC (platinabaserade cellgifter). Positiva data visar långvariga responser i 73 PDAC-patienter vilket ger iPFS på 7,2 månader i median och OS på 13,2 månader i median. Ännu längre OS på 14,2 månader i median observerades i en subgrupp av patienter med höga tumörnivåer av IL1RAP. Stark effekt observerades även i 40 NSCLC-patienter med en PFS på 7,2 månader i median och en responsfrekvens på 55 %; ännu högre responser noterades i patienter med icke-skivepitel NSCLC. Tidiga resultat från fas Ib/II-studien TRIFOUR, NCT05181462, visar även tecken på lovande effekt i TNBC med 60 % responsfrekvens för nadunolimab i kombination med carboplatin/gemcitabin.

Om CAN10
Antikroppen CAN10 binder starkt till dess målmolekyl IL1RAP och har en unik förmåga att blockera signalering via IL-1, IL-33 och IL-36. Blockering av dessa signaler har stor potential vid behandling av ett flertal inflammatoriska och autoimmuna sjukdomar. Det initiala fokuset för CAN10 är på behandling av två svåra sjukdomar, hidradenitis suppurativa (HS) och systemisk skleros. I prekliniska in vivo-modeller av inflammatoriska sjukdommar, såsom systemisk skleros, psoriasis, psoriasisartrit, åderförkalkning, hjärtmuskelinflammation och bukhåleinflammation, visade behandling med CAN10-surrogatantikropp en signifikant minskning av sjukdomsutveckling. CAN10 utvärderas för närvarande i en klinisk fas I-studie med friska frivilliga och patienter med psoriasis. Upp till 80 individer kan inkluderas, god säkerhet har påvisats på genomförda dosnivåer och nya data förväntas kontinuerligt under 2024 och 2025.

Viktig information
Informationen i detta pressmeddelande innehåller eller utgör inte ett erbjudande om att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier eller andra värdepapper i Cantargia. Inga åtgärder har vidtagits eller kommer att vidtas för att tillåta ett erbjudande till allmänheten i någon annan jurisdiktion än Sverige.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt definitionen i förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänt av någon tillsynsmyndighet i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande varken identifierar eller försöker att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara kopplade till en investering i aktier eller andra värdepapper i Cantargia. Ett prospekt kommer att förberedas i samband med Företrädesemissionen samt granskas och godkännas av Finansinspektionen, som är den nationella behöriga myndigheten i Sverige i förhållande till Prospektförordningen. För att investerare fullt ut ska förstå de potentiella riskerna och fördelarna kopplade till ett beslut att delta i Företrädesemissionen, ska ett investeringsbeslut endast vara baserat på informationen i prospektet. Därför uppmuntras investerare att granska prospektet i sin helhet.

Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där en sådan åtgärd är olaglig, där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder utöver de som följer av svensk lag. Handlingar i strid med dessa restriktioner kan bryta mot tillämplig värdepapperslagstiftning. Inga aktier eller andra värdepapper i Cantargia har blivit registrerade, och inga aktier eller andra värdepapper kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (”Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon stat eller annan jurisdiktion i USA och inga aktier eller andra värdepapper kommer att erbjudas, säljas eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom under ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant stat eller annan jurisdiktion i USA.

Inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) erbjuds inte aktier eller andra värdepapper (”Värdepapper”) till allmänheten i något annat land än Sverige. I andra EU-medlemsstater, ska ett sådant erbjudande av Värdepapper bara göras i enlighet med Prospektförordningen. I andra EES-medlemsländer, som har implementerat Prospektförordningen i sin nationella lagstiftning, ska ett erbjudande av Värdepapper bara göras i enlighet med tillämpligt undantag i Prospektförordningen och/eller i enlighet med ett tillämpligt undantag under en relevant nationell implementeringsåtgärd. I andra EES-medlemsstater som inte har implementerat Prospektförordningen i sin nationella lagstiftning, får ett erbjudande av Värdepapper endast göras i enlighet med ett tillämpligt undantag i nationell lag.

I Storbritannien, är detta dokument och annat material i förhållande till Värdepapperna som är beskrivna häri, endast distribuerade till, och endast riktad till, och någon investering eller investeringsåtgärd till vilket detta dokument relaterar är endast tillgängligt, och kommer endast att vara avsedd för, ”kvalificerade investerare” (i enlighet med Storbritanniens version av Prospektförordningen vilken är en del av brittisk lag till följd av European Union (Withdrawal Act) 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet i ämnen relaterade till investeringar som faller inom definitionen ”investment professionals” i artikel 19(5) av Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Order”), (ii) enheter med hög nettoförmögenhet etc. som faller inom artikel 49(2)(a) till (d) av Ordern, eller (iii) sådana andra personer till vilka sådana investeringar eller investeringsaktiviteter lagligt kan göras tillgängliga enligt Ordern (alla sådana personer refereras tillsammans till som ”relevanta personer”). I Storbritannien, är alla investeringar eller investeringsaktiviteter till vilka denna kommunikation relaterar till endast tillgänglig för, och kommer endast att avse, relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder med detta pressmeddelande som grund och ska inte agera eller förlita sig på det.

Detta pressmeddelande kan innehålla framåtblickande uttalanden som speglar Bolagets nuvarande syn på framtida aktiviteter samt finansiell och operationell utveckling. Ord som ”ämnar”, ”förväntar”, ”förutser”, ”kan”, ”tror”, ”planerar”, ”uppskattar” och andra uttryck som antyder indikationer eller förutsägelser av framtida utvecklingar och trender, och som inte är baserade på historiska fakta, är avsedda att identifiera framåtblickande uttalanden. Framåtblickande uttalanden innehåller både kända och okända risker och osäkerheter eftersom de är beroende av framtida händelser och omständigheter. Framåtblickande uttryck garanterar inte framtida resultat eller utveckling och den faktiska utgången kan väsentligt skilja sig åt från de framåtblickande uttalandena.

Detta pressmeddelande har utfärdats av och är enbart Bolagets ansvar. Ingen representation eller garanti, uttrycklig eller underförstådd, görs eller kommer att göras beträffande, eller i relation till, och inget ansvar eller ansvar accepteras av Zonda Partners eller av något av dess dotterbolag eller agenter angående, eller i relation till, riktigheten eller fullständigheten av detta pressmeddelande eller annan skriftlig eller muntlig information som gjorts tillgänglig för eller allmänt tillgänglig för någon part eller dess rådgivare, och allt ansvar frånsägs därför uttryckligen.

Zonda Partners agerar exklusivt för Bolaget och ingen annan i samband med Företrädesemissionen, innehållet i detta pressmeddelande och i andra frågor som beskrivs i detta pressmeddelande. Zonda Partners kommer inte att betrakta någon annan person som sina respektive klienter i relation till Företrädesemissionen, innehållet i detta pressmeddelande och andra frågor som beskrivs i detta pressmeddelande och kommer inte att vara ansvariga gentemot någon (inklusive tecknare) andra än Bolaget för att tillhandahålla det skydd som ges till sina respektive kunder eller för att ge råd till någon annan person i samband med Företrädesemissionen, innehållet i detta pressmeddelande eller andra frågor som hänvisas till i detta pressmeddelande.

Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har Bolagets aktier varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”EU Målmarknadsbedömningen”). I syfte att uppfylla varje tillverkares produktgodkännandeprocess i Storbritannien, har målmarknadsbedömningen för Bolagets aktier lett till slutsatsen att: (i) målmarknaden för sådana aktier är endast godtagbara motparter som definierat i FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook och professionella investerare som definierat i förordning (EU) 600/2014 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) (”UK MiFIR”), och (ii) samtliga distributionskanaler för sådana aktier till godtagbara motparter och professionella klienter är lämpliga (”UK Målmarknadsbedömningen” tillsammans med EU Målmarknadsbedömningen ”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Bolagets aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Bolagets aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Bolagets aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av Företrädesemissionen. Vidare ska noteras att oaktat Målmarknadsbedömningen kommer bankerna endast att tillhandahålla investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter.

Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller UK MiFIR eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Bolagets aktier.

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende Bolagets aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.

[1] Fjärde AP-fondens åtagande är begränsat till sådant antal aktier att dess ägarandel i Bolaget inte ökar efter Företrädesemissionen.
[2] Första AP-fondens åtagande är begränsat till sådant antal aktier att dess ägarandel i Bolaget inte överstiger 10 procent.
[3] Alecta Tjänstepensions åtagande är begränsat till sådant antal aktier att dess ägarandel i Bolaget inte överstiger 9 procent.