Candles Scandinavia AB (Publ) säkrar finansiering för byggnation av ny fabrik

Candles Scandinavia planerar att uppföra en fastighet om ca 21 000 m2 i Örebro. Fastigheten byggs i egen regi och kommer direkt efter uppförandet att säljas och hyras tillbaka. Sedan tidigare har bolaget tecknat avtal om försäljningen av fastigheten samt ett 12-årigt hyresavtal med option för kommande tillbyggnationer. Preliminär byggkostnad för fastigheten förväntas uppgå till strax under 200 Mkr och bolaget har nu, genom en kombination av banklån samt konvertibellån, säkrat finansiering motsvarande 100% av kostnaden för byggnationen.

Miljövänliga doftljus tillverkade på 100% naturligt och vegetabiliskt vax i premiumkvalitet, vilket är bolagets främsta USP (Unique selling point), har visat sig vara mycket framgångsrikt. Trots att Candles Scandinavia löpande och genom flertalet projekt lyckats höja produktionskapaciteten avsevärt, har bolaget svårt att tillgodose den höga efterfrågan från marknaden. Detta trots att bolaget under det senaste året ökat produktionsoutputen med över 600% från ca 4 000 ljus/dag till dagens ca 25 000 ljus/dag i nuvarande fabrik. Det är en komplicerad process att tillverka doftljus på naturligt vax i stor skala och bolaget har idag en världsledande position när det gäller högkapacitetsproduktion av 100% paraffinfria doftljus. Paraffin, som är en petroleumbaserad råvara, är den mest vanligt förekommande råvaran i doftljus idag, antigen som en del av en mix med andra råvaror eller som den enda enskilda råvaran. Candles Scandinavia är drivande i att skifta doftljusindustrin mot mer hållbara råvaror genom att tillverka kvalitetsdoftljus baserat på svenskodlad raps. Bland kunderna syns miljömedvetna varumärken såsom Rituals, H&M, Kicks, Åhléns mfl och kundbasen växer kontinuerligt.

”En av de viktigaste utvecklingspunkterna i bolaget är en ny större fabrik med fler produktionslinor, högre automationsnivå, bättre internlogistik och mest av allt den ökade produktionskapaciteten om ca +500% jämfört med dagens nivå. Vi har under en tid planerat den nya fabriken och det är glädjande att den finansiella delen nu också är säkrad. Den lösning vi nu har lyckats få på plats känns väldigt attraktiv och förmånlig. En kombination av klassiskt banklån och överskjutande del från finansiell institution har resulterat i en optimal korg av olika typer av lån, vilket möjliggör bygget av den nya fabriken”, säger Viktor Garmiani, VD på Candles Scandinavia AB.

Långivaren till Banklånet är Danske Bank. Banklånet om 135 MSEK upptas till marknadsmässiga villkor med Stibor 90 + 3,20 procent årlig ränta. Långivarna till Konvertibellånet om 57 MSEK är Modelio Equity AB, Bizcap AB, Gerhard Dal, Pronator Invest AB och formue Nord Fokus A/S. Konvertibellånet löper med 1 procent månatlig ränta och fram till och med den 15 december 2023. Långivarna har rätt att konvertera till aktier på en kvartalsvis basis till en konverteringskurs om 71,10 SEK.

I samband med säkrad finansiering för fastigheten har bolaget även bytt bank för löpande verksamhet till Danske Bank, vilket även medför ökade rörelsekrediter och ger en god likviditetssituation för bolaget.

Mangold Fondkommission AB är finansiell rådgivare och Advokatfirman Lindahl KB är legal rådgivare åt Candles Scandinavia.