Bokslutskommuniké 2022 för SaveLend Group AB (publ)

Fjärde kvartalet 1 okt. - 31 dec. 2022
Belopp inom parentes avser samma period föregående år.

• Nettoomsättningen för perioden uppgick till 44,7 MSEK (30,3 MSEK)
• Justerad EBITDA uppgick till 3,0 MSEK (-3,0 MSEK)
• EBITDA uppgick till 5,5 MSEK (-5,0 MSEK)
• EBIT uppgick till -0,1 MSEK ( -9,1 MSEK)
• Nettoresultatet uppgick till -3,2 MSEK (-9,2 MSEK)
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,06 SEK (-0,19 SEK).

Perioden 1 jan. - 31 dec. 2022

• Nettoomsättningen för perioden uppgick till 150,3 MSEK (94,1 MSEK)
• Justerad EBITDA uppgick till -5,6 MSEK (-6,0 MSEK)
• EBITDA uppgick till -4,0 MSEK (-17,9 MSEK)
• EBIT uppgick till -24,3 MSEK ( -27,9 MSEK)
• Nettoresultatet uppgick till -28,1 MSEK (-28,7 MSEK)
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,55 SEK (-0,92 SEK).

Händelser under kvartalet 1 okt. - 31 dec. 2022

• Ny partneraffär genom Billecta med CRM-service.
• SaveLend Group tillförs 17,9 MSEK genom optionsinlösen.

Händelser efter kvartalet 1 okt. - 31 dec. 2022

• I januari registrerades aktierna från optionsinlösen, per 230131 uppgår därmed antalet aktier till 53 553 250 och aktiekapitalet till 1 217 119,34 SEK.

VD-ORD

YIELD + 8,12 % - stark i en rörlig omvärld
Vilket år! Under 2022 gav varje månad positiv avkastning till våra sparare på sparplattformen. Även i oroliga tider lyckas vi leva upp till vår ticker YIELD och leverera 8,12 % årsavkastning till våra sparare.

Vi behöver gå tillbaka ända till 2016 för att hitta en månad med genomsnittligt negativ avkastning, för övrigt den enda negativa månaden vi haft sedan starten 2014. Vi har aldrig haft ett förlustår på plattformsnivå, något som går i linje med vår vision att leverera positiv avkastning till alla investerare, under alla marknadsförhållanden. Detta är säkerligen anledningen till att vi haft ett fortsatt nettoinflöde av sparkapital, medan våra branschkollegor upplevt motsatsen.

Kapital på sparplattformen vid utgången av året var 1 122 MSEK vilket är en ökning med 78,4 % jämfört med året innan. Vår net capital retention under det fjärde kvartalet uppgick till 117 %, vilket jag är nöjd med.

SaveLend framåt
Under året har vi fördjupat våra kunddialoger och i dessa tider har det visat sig finnas ett stort intresse för sparmöjligheter med lägre avkastning till lägre risk. Detta är något vi verkligen tagit fasta på och som kommer att genomsyra många av våra utvecklingsprojekt den kommande tiden. Redan i slutet av året lanserade vi en möjlighet att investera i konsumentkrediter där kapitalet återvinns i sin helhet om krediten förfaller. Samtidigt som vi gjorde detta ökade vi löptiden på dessa krediter från 24 månader till 36 månader. Det resulterar i att spararnas kapital arbetar längre vilket bidrar till ett högre kundvärde för oss, samtidigt som det för låntagaren blir en lägre månadskostnad att återbetala, vilket bör förbättra återbetalningsförmågan i tider likt dessa.

Vi siktar under 2023 på att nå fler målgrupper än tidigare. Ett första steg mot detta mål är att lansera diversifierade kreditportföljer för olika riskaptit. Detta för att underlätta för sparare, utan någon erfarenhet av att investera i krediter, att komma igång med sitt sparande.

Min spaning är att allt fler sparare kommer investera i krediter för att på så vis stå bättre förberedda inför ett eventuellt börsfall.

Vår lansering i Europa har dessvärre blivit försenad då vi stått och väntat på vissa underleverantörer som inte är lika snabbfotade som vi. Det har i sin tur resulterat i att vi inte fått in tillräckligt med EUR-kapital att låna ut. Efterfrågan på EUR-krediter är stor och vi fokuserar nu på att öka inflödet av EUR till den volym som krävs för att nå “break-even” i Finland, och därefter öka. Vi förväntar oss att kunna välkomna tyska investerare till sparplattformen under våren.

Vi har under hösten slutfört integrationsarbetet mellan SaveLend och Fixura vilket medför ett flertal synergier framgent.

Vi lyckades avveckla ett kostsamt leverantörsavtal kopplat till tekniken. Det ger oss cirka 5 MSEK lägre utgifter under perioden 2023-2025 i dotterbolaget Fixura och därtill en positiv resultateffekt i koncernen om 2,5 MSEK till följd av upplösning av den avsättning som gjordes vid förvärvet av Fixura.

Under fjärde kvartalet såg vi ett lägre inflöde av fastighetsinvesteringar – främst på grund av att Q3 var starkare än normalt. Jag kommer inte att anpassa intäkter efter kvartalsbryt, vi är betydligt mer långsiktiga än så och därför kan vi, sett till omsättningen, få slag mellan kvartalen. Det rådande marknadsläget slår hårt mot fastighetsbranschen och det blir nu än viktigare att noggrant utvärdera projekten som kommer in. Vi har inte stängt utlåningen, men givet en mer komplex omvärld tar kreditbedömningarna något längre tid.

Mer kapital med färre klick
2022 var ett år där vi investerade mycket i kapacitet och automation. Tack vare detta kan vi nu lägga alla våra resurser på kundresan och produktförbättringar. När vi blickar in i 2023 ser vi därför framför oss ett år där användarvänlighet står i fokus. Användarupplevelsen ska inte enbart förbättras ur ett tekniskt perspektiv utan självklart även ur produkt- och leveranshänseende.

Att tillgängliggöra vår produkt för en bredare målgrupp genom bättre paketering är något som vi prioriterar högt. Dessa förbättringar gör att vi kan nå nya kundsegment som hittills upplevt plattformen som komplicerad, vilket såklart bäddar för fortsatt tillväxttakt. Med det sagt kommer vi givetvis behålla nuvarande möjligheter för våra inbitna investerare att skräddarsy sina portföljer och kommer därmed fortsätta att arbeta för att de ska utöka sitt sparande hos oss.

Exceptionellt – SaveLend först i Skandinavien att få toppbetyg i 4thWays PLUS rating
Vi är i slutfasen med flera viktiga pusselbitar för vår europaexpansion. Bland annat har 4thWay, som är ett värderingsinstitut specialiserat på sparplattformar inriktade på krediter, gått igenom våra förmedlade krediter och validerat siffrorna vi presenterar. Betyget blev det högsta tänkbara, vilket vi är först att uppnå i Skandinavien.

“SaveLend has earned the 3/3 “Exceptional” 4thWay PLUS Rating, meaning investors can strongly expect to make positive returns, even during a simultaneous severe recession and property crash.”

Jag tror att denna kvalitetsstämpel, liksom att institutionella investerare har anslutit sig till plattformen, hjälper privatkunder att ta beslut om att öka engagemanget hos oss. Vår institutionella investerare nordIX, som utökat sitt engagemang på sparplattformen från 50 MSEK till över 100 MSEK, är ett utmärkt exempel på en aktör som jag tror har en betryggande inverkan på privatspararna.

Billecta ångar på med ny partneraffär
Vår oslipade diamant Billecta fortsätter sin lönsamma tillväxtresa och hjälper kunderna med att digitalisera och automatisera sina fakturaflöden. Under kvartalet hanterades 1 218 261 fakturor vilket är en ökning med 25 % jämfört med föregående år.

Vi inledde ett partnerskap med CRM-service Technologies Sweden AB ("CRM") som är del av koncernen CRM-service OY, den ledande customer relationship management-leverantören i Finland. Implementeringsarbetet för detta partnerskap har avslutats och vi är nu redo att produktionssätta funktionaliteten för den svenska marknaden. Vi välkomnade även en bred bas av kunder där ett av de viktigaste avtalen ingicks med ett större svenskt försäkringsbolag som efter noggrann due diligence (företagsbesiktning) valde Billecta som leverantör.

Billecta fortsätter sitt arbete med säljfokus genom partners. Jag gillar att vi skalar affären på detta sätt. Det är en större initial investering för oss, men den skalar desto bättre när partnern integrerar oss i sitt erbjudande. När vi nu är klara med vår teknikuppdatering och integrationen med P27, bankernas nya betalplattform, kan vi med ny kraft och ökad trovärdighet ta oss an större samarbetsdiskussioner och andra strategiska initiativ.

Net revenue retention för faktureringsplattformen var under kvartalet 134 % jämfört med föregående år och visar på förmågan att fortsätta utveckla vår affär med befintliga kunder. Detta innebär att med bibehållen net revenue retention skulle Billectas omsättning dubbleras på tre år, utan att ingå ett enda nytt kundavtal. För att säkerställa vår kontinuerliga utveckling, där bland annat anslutningen till P27 särskilt kan nämnas, genomförde vi vid årsskiftet en prishöjning i nivå med nuvarande inflationstakt.

Stärkta finanser och positivt justerat EBITDA
För fjärde kvartalet levererade vi en nettoomsättning om 44,7 MSEK och ett justerat EBITDA-resultat om 3 MSEK (5,5 MSEK ojusterat). Under början av december stängde teckningsperioden för aktier genom optionsrätter och detta resulterade i ett kapitaltillskott om 17,9 MSEK från nya och befintliga ägare. Jag ser det som ett styrkebesked att vi har ägare som tror på det vi gör, trots all oro i omvärlden. Jag känner mig trygg med vår likvida situation, särskilt eftersom den svenska verksamheten levererar ett positivt resultat och kassaflöde. Vårt förvärv i Finland har ännu inte fullt ut kunnat leverera på våra internt högt ställda förväntningar och bidrar därför inte positivt till koncernens kassaflöde.

Som tidigare kommunicerats har vår kostnadsbas stabiliserat sig och min bedömning är att den kommer kvarstå på den nuvarande nivån och att kommande intäktsökning kommer att slå igenom i resultaträkningen.

När det gäller investeringar i inkassoportföljer (NPL) på plattformen har lånen lagts om på så vis att spararen är direkt exponerad mot underliggande tillgång och erhåller såväl hela uppsidan som nedsidan. Detta har haft en positiv påverkan på kassaflödet från den löpande verksamheten samt resulterat i att vår balansräkning har minskat med cirka 95 MSEK kopplat till portföljerna. Mer om detta kan läsas i koncernens finansiella utveckling på sidan 13. Vi är trygga med att i ett inledande skede ha exponeringar på vår balansräkning, men målsättningen är alltid att våra sparare ska bära intjäningen liksom risken. SaveLend ska därmed enbart vara en plattform som förmedlar möjligheter att investera i olika krediter, inte en plattform som själv investerar.

Starkt momentum
Vi har byggt en stark organisation och SaveLend Group har idag 76 engagerade medarbetare med på tillväxtresan, jämfört med 62 medarbetare 2021. Min bedömning är att antalet anställda kommer uppgå till maximalt 85 personer i slutet av 2023, vilket innebär att vi kommer rekrytera i mindre omfattning än vad vi gjort de senaste åren.

Vi har under åren hållit en hög hastighet på såväl utveckling som tillväxt och det har fungerat bra med en mindre organisation. När denna nu blivit allt större riskerar det att bli ineffektivt om vi springer för fort och missar saker på vägen. Därför kommer fokus framöver ligga mer på att bibehålla nuvarande momentum än att öka hastigheten ytterligare. Momentum bygger kapacitet och effektivitet vilket är precis vad vi vill uppnå under kommande år.

Våra värdeord: ägandeskap, intraprenörskap och transparens, lägger grunden för en organisation där varje avdelning självständigt utvecklar och driver oss framåt. Vi har därför som målsättning att vi ska omsätta mer än 3 MSEK per anställd till 2025. Forsätter vi på inslagen väg kommer vi överträffa våra finansiella mål.

När vi nu lämnat 2022 är vårt fokus för 2023 tydligt - money shouldn’t sleep!