Annexin beslutar om företrädesemission om cirka 50 MSEK, säkerställd till cirka 80 procent, villkorat av extra bolagsstämmas godkännande

Sammanfattning av Företrädesemissionen

• Varje befintlig aktie i Bolaget per avstämningsdagen den 5 mars 2025 berättigar till en (1) teckningsrätt. Sexton (16) teckningsrätter berättigar till teckning av fem (5) nya aktier.
• Teckningskursen i Företrädesemissionen uppgår till 0,30 SEK per ny aktie.
• Teckningsperioden i Företrädesemissionen kommer att löpa från och med den 7 mars 2025 till och med den 24 mars 2025.
• Sista handelsdag i aktien med rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen är den 3 mars 2025.
• Bolaget har erhållit teckningsförbindelser från ett antal av Bolagets befintliga aktieägare samt styrelse och ledning uppgående till totalt cirka 25 MSEK, vilket motsvarar cirka 50 procent av Företrädesemissionen. Därutöver har avtal om s k toppgaranti ingåtts med ett externt investerarkonsortium med en långsiktig investeringshorisont om totalt 15 MSEK, motsvarande cirka 30 procent av Företrädesemissionen. Således är Företrädesemissionen säkerställd till totalt cirka 80 procent.
• Företrädesemissionen är villkorad av godkännande från en extra bolagsstämma som avses hållas den 25 februari 2025. Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande.

Bakgrund och motiv för Företrädesemissionen
Bolaget utvecklar den biologiska läkemedelskandidaten ANXV – ett rekombinant humant protein, Annexin A5 – vilken främst är avsedd för behandling av patienter med skador och inflammation i blodkärlen, men även för cancer. Bolaget bedömer att ANXV har potential att bli ett så kallat First-in-Class läkemedel för flera sjukdomar.

Bolagets huvudsakliga fokus är inom terapiområdet oftalmologi, ögonsjukdomar, där en fas 2a-studie inom retinal venocklusion (RVO) visat lovande effektsignaler hos ett antal ANXV-behandlade patienter. Resultaten stöder fortsatt klinisk utveckling av ANXV inom RVO och Bolaget har inlett förberedelser för en fas 2b-studie som i huvudsak förväntas genomföras av eller i samarbete med partner. Data från studien inom RVO tillsammans med oberoende forskning stöder en möjlig roll för ANXV som behandling av diabetesorsakade synproblem (DR), vilket är en stor och viktig marknad. Värdet av kliniska data inom detta fält har stärkts under pågående dialoger med ögonläkare och potentiella samarbetspartners. I syfte att bredda ANXVs möjliga indikationsområden inom oftalmologi, och därmed utöka möjligheterna till framtida licensavtal, förbereder Bolaget en begränsad Proof-of-Concept studie inom DR.

Vidare har Bolaget nått viktiga framsteg inom sitt andra terapiområde onkologi. Läkemedelskandidaten ANXV kan potentiellt användas för cancerbehandling genom att reducera cancercellers förmåga att hämma immunsystemet. ANXV kan också kemiskt kopplas ihop med ett cellgift, och då riktas cellgiftet mer selektivt mot cancercellerna. Oberoende forskning har visat på en potentiell roll i exempelvis svårbehandlad cancer av olika typer, oberoende av vilket organ de uppstått i. Bolaget har presenterat data från in vitro försök och preliminära in vivo försök som styrker möjligheterna varför en fortsatt satsning är motiverad.

Bolaget avser också genomföra en begränsad analys av möjligheten att behandla sickelcellsanemi (SCD). ANXVs möjlighet att reducera fosfatidylserin (PS) kan få en betydande roll i att begränsa skadorna i patienter med pågående akut sjukdom. Bolaget avser genomföra inledande försök på blod från patienter med denna sjukdom för att bedöma vilken doseringsstrategi som är lämplig i kommande kliniska studier.

Emissionslikviden från Företrädesemissionen, exklusive emissionskostnader, är avsedd att täcka Bolagets rörelsekapitalsbehov till mitten av första kvartalet 2026, förutsatt full teckning i Företrädesemissionen. Bolaget jobbar aktivt med att ingå partnerskap eller licensavtal för ett eller flera av Bolagets utvecklingsprojekt innan slutet av 2025, men även kontinuerligt därefter. Om sådana avtal inte skulle lyckas uppnås under den givna tidsramen är Bolagets avsikt att utforska alternativa finansieringsmöjligheter.

För att säkerställa Bolagets likviditet fram till dess att Bolaget erhåller emissionslikviden har Bolaget erhållit en brygglånefacilitet från de fyra största aktieägarna om totalt 15 MSEK, där Bolaget kan avropa hela eller delar av lånefaciliteten fram till förfallodatumet den 30 juni 2025.

Emissionslikvidens användning

Vid full teckning i Företrädesemissionen kommer Bolaget att tillföras cirka 50 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Emissionslikviden från Företrädesemissionen kommer att användas till förstärkning av rörelsekapitalet och planeras att fördelas procentuellt enligt nedan:

• Oftalmologi – Förberedande av fas 2b-studie inom RVO och Proof-of-Concept studie inom diabetesretinopati (DR): Ca 58 procent
  Efter den lovande fas 2a-studien inom RVO ska förberedande arbete inför en fas 2b-studie inledas, inklusive val av dosering. Vidare planerar Bolaget att bredda ANXVs möjliga indikationsområde inom oftalmologi till att även adressera diabetesretinopati, varpå en Proof-of-Concept studie planeras att initieras under våren.

• Affärsutveckling och patent: Ca 10 procent
  Affärsutvecklingskostnader för partnerskap inom oftalmologi och onkologi, inklusive legal rådgivning. Patentrelaterade kostnader. Konsulter för forskning och utveckling inklusive kostnader för möten med tillsynsmyndigheter (exempelvis FDA och EMA).

• Onkologi – Fortsatta förberedande studier inom cancer: Ca 9 procent
  Genomföra studier på patientblod för att identifiera kandidater till framtida studier och fastställa lämplig dosering av ANXV som monoterapi i cancer. Genomföra effektstudier i djurmodeller med ANXV-cellgift konjugat samt uppskalning av produktion av cellgifts-konjugat för toxikologiska studier.

• Sicklecellanemi (SCD): Förberedande studie inom indikationsområdet SCD: Ca 3 procent
  ANXVs och fosfatidylserinets (PS) roll i denna genetiska sjukdom är väl beskriven. Genomföra analys av patientprover för att validera lämplig dosering för ANXV som behandling av intensiv-vårdsbehandlade patienter med så kallad vasocklusiv kris (VOC).

• Läkemedelsproduktrelaterade kostnader: Ca 17 procent
  Regelbundna stabilitets- och andra tester samt vidareutveckling av uppskalning av produktionsprocesser och analysmetoder inför kommande fas 2b/3-studier.

• Övriga omkostnader: Ca 3 procent.
  Administration.

Villkor för Företrädesemissionen
De som är registrerade aktieägare i Annexin på avstämningsdagen i Företrädesemissionen erhåller en (1) teckningsrätt för varje en (1) innehavd aktie. Teckningsrätterna ger innehavaren företrädesrätt att teckna nya aktier, där sexton (16) teckningsrätter berättigar aktieägaren att teckna fem (5) nya aktier. Endast hela aktier kan tecknas (dvs. inga fraktioner). Härutöver erbjuds möjlighet att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter.

För det fall att inte samtliga aktier tecknas med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter. Tilldelning ska då i första hand ske till de som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och, vid överteckning, pro rata i förhållande till det antal teckningsrätter som utnyttjas för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I andra hand ska tilldelning ske till andra som anmält sig för teckning utan stöd av teckningsrätter och, vid överteckning, pro rata i förhållande till det antal aktier som sådana personer anmält intresse att teckna och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I tredje och sista hand ska eventuella återstående aktier tilldelas de parter som garanterat Företrädesemissionen, i förhållande till ställda garantiåtaganden.

Teckningskursen har fastställts till 0,30 SEK per aktie, vilket innebär att Företrädesemissionen, om den fulltecknas, sammanlagt tillför Annexin cirka 50 MSEK före emissionskostnader.

Avstämningsdag för fastställande av vilka aktieägare som har rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen är den 5 mars 2025. Aktierna i Bolaget handlas inklusive rätt att erhålla teckningsrätter till och med den 3 mars 2025. Aktierna handlas utan rätt till teckningsrätter från och med den 4 mars 2025. Handel med teckningsrätter kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 7 mars 2025 till och med den 19 mars 2025. Teckningsperioden i Företrädesemissionen löper från och med den 7 mars 2025 till och med den 24 mars 2025. Annexins styrelse har rätt att förlänga teckningsperioden och tiden för betalning, vilket, om det blir aktuellt, kommer att offentliggöras av Bolaget via pressmeddelande.

Extra bolagsstämma
Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är villkorat av godkännande från en extra bolagsstämma som avses hållas den 25 februari 2025. Befintliga aktieägare, som representerar cirka 50 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget, har åtagit sig att rösta för Företrädesemissionens godkännande, samt därmed sammanhängande beslut. Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande.

Teckningsförbindelser och garantiåtaganden
Bolaget har erhållit teckningsförbindelser från ett antal av Bolagets långsiktiga befintliga aktieägare samt styrelse och ledning, uppgående till cirka 25 MSEK, motsvarande cirka 50 procent av Företrädesemissionen. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsförbindelser.

Vidare har Bolaget ingått avtal om en toppgaranti med ett externt investerarkonsortium med en långsiktig investeringshorisont om cirka 15 MSEK, motsvarande cirka 30 procent av Företrädesemissionen. Genom teckningsbindelser och emissionsgarantier är således cirka 80 procent av Företrädesemissionen säkerställd.

För garantiåtagandena utgår ersättning om 12 procent av garanterat belopp. Avsikten är att garantiersättningen ska erläggas av Bolaget i form av nyemitterade aktier i Bolaget, med stöd av det bemyndigande som lämnades av årsstämman 2024, på samma villkor som i Företrädesemissionen, inklusive teckningskurs. Garantiersättningen har fastställts genom förhandlingar på armlängds avstånd mellan Bolaget och de parter som har lämnat garantiåtaganden. Styrelsen gör därför bedömningen att villkoren har bestämts på sådant sätt att marknadsmässigheten har säkerställts och att de återspeglar rådande marknadsläge.

Teckningsförbindelserna och emissionsgarantierna är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Informationsdokument
Med anledning av Företrädesemissionen kommer Bolaget upprätta ett informationsdokument i enlighet med artikel 1.4 db i Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”). Informationsdokumentet kommer att utformas i enlighet med kraven i Bilaga IX till Prospektförordningen och kommer att offentliggöras av Bolaget innan teckningsperioden inleds.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

Aktier och utspädning
Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer aktiekapitalet att öka med cirka 2 756 503,996948 SEK, från 8 820 812,906081 SEK till 11 577 316,903029 SEK genom nyemission av 166 555 845 aktier, vilket innebär att det totala antalet aktier ökar från 532 978 711 till 699 534 556, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 23,8 procent av aktiekapitalet och antalet aktier.

Rådgivare
Redeye AB är finansiell rådgivare, Cirio Advokatbyrå AB är legal rådgivare och Bergs Securities AB är emissionsinstitut i samband med Företrädesemissionen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Anders Haegerstrand, vd
Mobil: +46 70 575 50 37
E-mail: [email protected]

Susanne Andersson, CFO
Mobil: +46 730 668 904
E-mail: [email protected]