Albert förvärvar tre bolag som bidrar med cirka 77 MSEK i ARR och accelererar bolagets tillväxt och väg till ökad lönsamhet

“Genom de här transaktionerna accelererar vi takten mot en affärsmodell där vi ytterligare kompletterar den växande B2C-affären med fördelarna som försäljning B2B innebär. Bland annat relevans gentemot kursmål och läroplan, längre kundavtal och en frekvent närvaro av Albert-gruppens produkter i klassrummet. Vår bedömning är att stora effektiviseringsmöjligheter finns när det kommer till försäljning av digitala utbildningsprodukter inom B2B och B2C, oavsett affärsområde. Genom en central försäljning av ett bredare produktsortiment bedöms dessa effektiviseringar kunna realiseras i närtid, både på kostnads- och intäktssidan. I och med förvärven och att den andel försäljning som kommer från B2B ökar till 41 procent av ARR, får gruppen som helhet också en större flexibilitet i var, hur och till vilken grad tillväxt drivs. Förvärven bidrar till att vi nu växer till cirka 230 MSEK i ARR, förstärker vår position på skolmarknaden, får tillgång till fler geografiska marknader samtidigt som vi transformerar den finansiella riskprofilen i bolaget med längre kundavtal och påskyndar resan mot lönsamhet. Genom dessa transaktioner och de effektiviseringsmöjligheter som finns blir det således också naturligt att ha ett ännu större fokus på lönsamhet och vägen till att bli kassaflödespositiva för koncernen i helhet”, säger Arta Mandegari och Salman Eskandari, vd respektive vice vd och medgrundare, Albert.

Transaktionsdetaljer

• Den totala initiala köpeskillingen för Bolagen uppgår till 160 MSEK och därutöver kan en tilläggsköpeskilling om maximalt 105 MSEK komma att utgå för förvärven av Bolagen, för närmare beskrivning om köpeskillingarna och tilläggsköpeskillingarna samt övriga villkor hänvisas till Alberts redan offentliggjorda pressmeddelanden för respektive förvärv.
• Bolagens verksamheter kommer fortsatt att drivas självständigt under Bolagens respektive individuella företagsnamn, däremot kommer vissa operationella funktioner centraliseras och rationaliseras och arbetet med att realisera synergier samt öka skalbarheten kommer att påbörjas omgående.
• Transaktionskostnader för emissionen av aktier och förvärven, samt andra förvärvsrelaterade kostnader bedöms uppgå till 7,5 MSEK och redovisas under räkenskapsåren 2022 och 2023. Kostnaderna kommer att redovisas och presenteras som jämförelsestörande poster.
• Tillträde till aktierna i Bolagen förväntas ske under januari 2023, vartefter Bolagen konsolideras i Alberts koncernredovisning.

Finansiella effekter och förvärvsmotiv

Förvärven av Bolagen kommer att ha en väsentlig påverkan på Albert. På pro-forma-basis bidrar förvärven till ARR med 77 MSEK och till nettoomsättning med 68 MSEK under tolvmånadersperioden som slutade den 30 september 2022, samt till en ökad rörelsemarginal på pro-forma-basis under samma period. Vidare ser Albert möjlighet att realisera betydande finansiella och strategiska synergier, vilka inkluderar:

• att accelerera tillväxt och ta bolaget närmare lönsamhet,
• att diversifiera verksamheten och därmed minska riskprofilen genom att öka andelen B2B från rapporterade 18 procent per den 30 september 2022 till 41 procent (49 procent av nettoomsättning) på pro-forma-basis för samma datum,
• att stärka både Alberts B2C- och B2B-erbjudanden,
• att driva korsförsäljning genom att, t.ex. en större bredd av ämnen, åldrar och typer av läromedel,
• att öka Alberts geografiska fotavtryck i existerande marknader, och
• att rationalisera försäljnings-, marknads- och administrationsfunktioner.

Sammantagna kostnadssynergier beräknas uppgå till cirka 7 MSEK årligen från och med räkenskapsåret 2024, därtill förväntas betydande intäktssynergier att kunna realiseras de kommande åren. En integrationsplan har utformats och integrationen påbörjas så snart transaktionerna har slutförts. Integrationskostnader beräknas uppgå till cirka 3 MSEK och väntas redovisas under 2023.

För mer information om Bolagen, se www.strawbees.com, www.swedishfilm.com, www.holyowly.com

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Arta Mandegari, VD och medgrundare
Telefon: +46 723 09 64 94
E-post: [email protected]

Salman Eskandari, Vice VD och medgrundare
Telefon: +46 707 27 93 75
E-post: [email protected]

Martin Dahlgren, Head of Finance
Telefon: +46 739 09 26 31 
E-post: [email protected]

Denna information är sådan som eEducation Albert AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 19 december 2022 kl. 17:59 CET.

Om Albert

Albert grundades 2015 och är en appbaserad utbildningsplattform för barn i åldersintervallet 1–16 år. Albert erbjuder digitala utbildningstjänster på prenumerationsbasis.

Tjänsterna tillhandahålls mot en fast månadsavgift genom appar, vilka tillgängliggörs på Apple App Store och Google Play. Baserat på Alberts egna undersökningar är Albert en ledande aktör inom B2C-segmentet i Norden avseende digitala utbildningstjänster med djupgående utlärningsinnehåll. Sedan Albert grundades har Albert hjälpt över 300 000 familjer med deras barns utbildning. Koncernen har cirka 70 anställda vilka tillsammans utgör en innovativ grupp människor med diversifierad bakgrund vars gemensamma mål är att hjälpa fler barn att utveckla sina färdigheter på ett sätt som passar dem. Koncernen har sitt huvudkontor i Göteborg. Läs mer här: www.hejalbert.se

Alberts aktie är listad på Nasdaq First North Growth Market. Alberts certified adviser är Erik Penser Bank.

Viktig information

Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja, eller en anfordran om att lämna ett erbjudande att köpa eller förvärva, aktier eller andra värdepapper i Albert.

Kopior av detta pressmeddelande görs inte och får inte distribueras eller på annat vis skickas till USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd kan vara olaglig eller skulle kräva registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag.

De värdepapper som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (”Securities Act”) och får inte, direkt eller indirekt, utnyttjas, erbjudas, säljas, återförsäljas, levereras eller på annat sätt överföras i eller till USA, förutom enligt ett tillgängligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med tillämplig värdepapperslagstiftning i aktuell delstat eller annan jurisdiktion i USA. Albert avser inte att registrera någon del av erbjudandet i USA eller erbjuda allmänheten i USA att förvärva värdepapperna.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Albert har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av aktier eller andra värdepapper i något av EES-länderna och inget prospekt har varit eller kommer att upprättas i samband med de transaktioner och åtgärder som beskrivs i detta pressmeddelande.

Framåtriktade uttalanden

Frågor som diskuteras i detta pressmeddelande kan innehålla uttalanden som är framåtriktade. Framåtriktad information är alla uttalanden som inte hänför sig till historiska fakta och händelser samt sådana uttalanden som är hänförliga till framtiden och som exempelvis innehåller uttryck som "anser", "uppskattar", "förväntar", "bedömer", "väntar", "antar", "förutser", "avser", "kan", "kommer", "ska", "bör", "enligt uppskattning", "är av uppfattningen", "får", "planerar", "fortsätter", "potentiell", "beräknar", "prognostiserar", "såvitt man känner till" eller liknande uttryck. Detta gäller särskilt uttalanden som avser framtida resultat, finansiell ställning, kassaflöde, planer och förväntningar på Alberts verksamhet och ledning, framtida tillväxt och lönsamhet och allmän ekonomisk och regulatorisk omgivning samt andra omständigheter som påverkar Albert, varav många i sin tur är baserade på ytterligare antaganden, såsom att inga förändringar i befintliga politiska, rättsliga, skattemässiga, marknadsmässiga eller ekonomiska förhållanden eller i tillämplig lagstiftning inträffar (inklusive, men inte begränsat till, redovisningsprinciper, redovisningsmetoder och skattepolicyer), vilka var för sig eller tillsammans skulle kunna vara av betydelse för Alberts resultat eller dess förmåga att driva sin verksamhet. Även om Albert bedömer att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är dessa i sig föremål för betydande kända och okända risker, osäkerheter, oförutsedda händelser och andra viktiga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutse och som kan ligga utanför Alberts kontroll. Sådana risker, osäkerheter, oförutsedda händelser och andra viktiga faktorer kan medföra att faktiska händelser skiljer sig väsentligt från de förväntningar som uttrycks eller antyds i sådana framåtriktade uttalanden.

Potentiella investerare ska därför inte fästa otillbörlig tilltro vid den framåtriktade informationen häri.

Informationen, ståndpunkterna och de framåtriktade uttalandena som återfinns i detta pressmeddelande gäller enbart per dagen för detta pressmeddelande, och kan komma att ändras utan att det meddelas. Varken Albert eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande.

[1] Avser försäljning till konsumenter (vanligen elever eller deras föräldrar).
[2] Avser försäljning till kommuner och skolor.
[3] Belopp i SEK omvandlade från EUR med antagen EUR/SEK-kurs om 11.
[4] Bolagsvärden på skuld- och kassafri basis respektive eget kapital. Mindre differenser förväntas uppstå gentemot köpeskilling baserat på tillträdesbokslut.
[5] Villkoras av att tillväxten i konsoliderad årlig nettoomsättning för alla bolag inkluderade i gruppen per den 31 januari 2023 når 90 procent mellan räkenskapsåren 2022-2024.
[6] Under den senaste tolvmånadersperioden som slutade den 30 september 2022.
[7] Belopp i SEK omvandlade från EUR med antagen EUR/SEK-kurs om 11.
[8] Prenumerationsbaserad nettoomsättning av återkommande karaktär.