Portföljen som alltid ska gå plus | Om allvädersportföljen med Henning / Zino #360

Problemet med en aktieportfölj är den kan falla väldigt mycket i värde på kort tid. Allvädersportföljen är designad för att motverka detta och ge stabil avkastning oavsett marknadsklimat, om än lägre. Den fungerar under högkonjunktur, lågkonjunktur, inflation och deflation.

Dagens avsnitt är en introduktion till Allvädersportföljen, inspirerad av Zinos (Henning) populära tråd "Jakten på den Ultimata Allvädersportföljen" i RikaTillsammans-communityn. Henning gästar oss för att diskutera detta ämne.

Se detta avsnitt som en utforskning, inte som en ersättning för indexfonder och fondrobotar. Allvädersportföljen kräver mer av oss investerare, är mentalt utmanande att äga, och går emot många råd inom forskning och finansbranschen. Konceptet är inte nytt. Min första allvädersportfölj på Shareville 2014 var en variant av denna strategi, baserad på artiklar publicerade för över 40 år sedan på 70-talet.

Den teoretiska grunden är enkel: det finns två ekonomiska klimat (tillväxt och recession) och två inflationslägen (låg och hög). Dessa kombineras till fyra ekonomiska klimat:

• Hög tillväxt + låg inflation = aktier (statsobligationer)
• Hög tillväxt + hög inflation = råvaror (aktier)
• Låg tillväxt + låg inflation = statsobligationer (guld)
• Låg tillväxt + hög inflation = guld (råvaror)

Olika tillgångar presterar bra i olika klimat. Henning argumenterar för att många av oss felaktigt satsar allt på aktier i det här fallet endast ett av fyra tillgångsslag. Det finns en risk för att vi har en recency-bias, då aktier gått bra de senaste 50 åren. Investerare som slutade i början av 70-talet skulle förmodligen ha en annan syn på aktier, då perioden 1920-1970 såg flera svaga aktiemarknader.

Jag hoppas du uppskattar detta avsnitt med Henning. Särskilt hans mod att gå emot konsensus och argumentera för det.

Ett stort tack Henning!

Jan (och resten av communityn)

Riskinfo

Allt sparande innebär en risk. Ditt sparande kommer att öka och minska i värde. I värsta fall kan du förlora hela beloppet. Detta avsnitt är INTE en rekommendation att investera i allvädersportföljen. Se det som början på en utforskning. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Det finns ingen garanti för att denna portfölj inte kommer att gå back även om det är målet och den historiskt har hållt sitt värde bra. Sparhorisonten för denna typ av portfölj bör vara 5 år eller fler. Ingen ersättning har utgått för detta avsnitt till någon part.

Länkar

• Följ diskussionen i forumet (där finns även länkarna och bildspelet)
• Zinos tråd: "Jakten på den ultimata allvädersportföljen"
• Stöd avsnitt som dessa via vår Patreon

Innehållsförteckning

• 00:00:00 Eget intro
• 00:03:52 Intro med Henning
• 00:05:48 Vad är allvädersportföljen?
• 00:08:34 Fyra ekonomiska klimat
• 00:12:50 Vem passar allvädersportföljen för?
• 00:18:04 Varför är den inte så populär?
• 00:21:09 Hur sätter man ihop den?
• 00:24:53 Ombalanseringens magi
• 00:27:49 Tillgångar som svänger olika
• 00:33:59 Aktier
• 00:37:51 Statsobligationer
• 00:43:06 Råvaror
• 00:48:21 Guld
• 00:53:20 Varför inte bara köpa det bästa?
• 00:56:59 Summan större än delarna
• 01:00:56 Problemen med backtestning
• 01:05:47 Överge indexfonder nu?
• 01:10:11 Kronan - en hemlig ingrediens
• 01:16:17 Belåning
• 01:18:34 Självtvivel
• 01:25:20 Tack till dig på Patreon