Vinstlyft hägrar i Securitas, köp aktien till ett fyndpris - Di
Dagens industri rekommenderar köp av säkerhetsbolaget Securitas.
I analysen uppges det att det nu går att se effekterna av Securitas storförvärv av Stanley Security. Förutom att förvärvet bidrar till att lyfta marginalerna, kommer större delen av engångskostnaderna kopplat till transaktionen att försvinna nästa år. Under 2024 kommer också Securitas effektiviseringsprogram i Europa och Iberoamerika att vara slutförda. Allt detta borgar för ett rejält resultatlyft och att vinsten per aktie når 10,5 kronor per aktie nästa år bedömer Di, mot runt 5 kronor i år.
Vinstlyftet innebär att värderingen också faller ordentligt. P/e-talet nästa år väntas bli 8,2 gånger, att jämföra med femårssnittet på 13,5.
“Det räcker sannolikt att marginalerna fortsätter förbättras och skulden minskar för ett hyggligt kurslyft. Anta p/e 10 och vi ser en potential på 23 procent närmaste året. Lägg till en direktavkastning på 4 procent och vi kan räkna hem en hyggligt säker affär”, skriver Di.
