SHB upprepar sälj på Dustin efter vinstvarningen - sannolikt med nyemission

Handelsbanken behåller rekommendationerna sälj och market perform på kort respektive lång sikt för it-återförsäljaren Dustin efter vinstvarningen. Riktkursen på tre års sikt sänks till 6,50 kronor från 11.

I en analys skriver SHB att man räknar med betydande kostnader i samband med effektiviseringsprogrammet, och framförallt 85 miljoner kronor för uppsägningar.

"Programmet beräknas skapa årliga besparingar om 150-200 miljoner kronor. Vi kapar ändå våra vinstprognoser med 73-43 procent för 2024/25 och 25/26, till följd av en svag PC-marknad och bolagsspecifika faktorer", uppger banken.

Banken skriver också att utsikterna fortsatt är högst osäkra och riskerna har nått nya nivåer.

"Vi bedömer att det är sannolikt att Dustin kommer behöva ytterligare en nyemission. Ett kapitaltillskott eller annan räddning från huvudägaren Axel Johnson-gruppen (50% av röster och kapital) är också en möjlighet", skriver Handelsbanken.