Redeye sänker riktkursen för Powercell till följd av svag bruttomarginal
Redeye sänker riktkursen för bränslecellsbolaget Powercell till 40 kronor, från 45 kronor. Det framgår av en färsk analysuppdatering.
"Det andra kvartalet präglades av fortsatt omsättningstillväxt men svagare bruttomarginaler. Powercell fick sin första kommersiella order på det nya Marine System 225, vilket är uppmuntrande", skriver Redeye.
Powercells bruttomarginal hamnade på tvåårslägsta och säljmixen var mindre gynnsam.
"Vi sänker återigen våra estimat på kort sikt och förväntar oss att break-even kommer att skjutas upp från 2025 till 2026. Detta beror på ganska förlängda ledtider bland OEM-kunder och inte tillräckligt många nya order aviserade nyligen för att stödja våra tidigare prognoser. Därför är vårt Base Case nu lite lägre cirka 40 kronor per aktie (45)", skriver Redeye.
