Penser upprepar motiverat värde för Beijer Electronics
Erik Penser Bank vidhåller sitt motiverade värde om 113-115 kronor för industrikommunikationsbolaget Beijer Electronics. Det framgår av en uppdragsanalys.
Inför kapitalmarknadsdagen 7 december har bolaget satt nya koncernmål. Den organiska tillväxten ska vara minst 10 procent och rörelsemarginalen ska vara över 15 procent. Målen bygger på de mål som sedan en tid har gällt för affärsenheterna (10 procent tillväxt och 15 procent rörelsemarginal) men innebär en höjning och att målen tydliggörs, skriver banken.
Vidare tror banken att kapitalmarknadsdagen blir viktig, då de anser att marknaden har förbisett bolagets tillväxtpotential.
"Med rullande book-to-bill på 1,27x ser vi fortsatt gott momentum. I takt med att komponentbristen fortsätter att lätta kommer orderboken faktureras ut och marginalerna kommer fortsätta expandera. Vi såg exempel på detta i Q3 då båda affärsenheterna var nära sina marginalmål på 15 procent. Värderingen är fortsatt blygsam", avslutar banken.
