Penser sänker motiverat värde för Eolus Vind
Erik Penser Bank sänker sitt motiverade värde för vindkraftsbolaget Eolus Vind till 130-135 kronor från tidigare 140-145 kronor. Det framgår av en uppdragsanalys.
Banken sänker sina estimat rejält för prognosperioden 2022-24e. Intäktsestimaten för de tre åren sänks med cirka 16 procent, 81 procent respektive 83 procent. Prognosen för justerad ebit sänks med runt 38 procent, 47 procent respektive 22 procent.
Estimaten sänks för att reflektera Eolus strategi att alltmer lämna TK, ”Turnkey-metoden”, och fokusera på RTB, ”Ready -to-Build”.
"Även om bolaget därigenom går miste om en del av marginalen på projekten, bedömer vi att
den kortsiktiga volatiliteten i resultatet, framför allt mellan kvartal, och som aktiemarknaden har haft svårt att hantera, kommer att minska framöver", skriver banken.
