Efter att ha synat trävarubolaget Bergs Timbers rapport för det tredje kvartalet sänker Erik Penser Bank sitt motiverade värde till 59-61 kronor (78-79). Det framgår av en färsk uppdragsanalys.
Bolagets nettoomsättning sjönk med 16 procent till 708 miljoner kronor och ebitda föll med 75 procent till 46 miljoner kronor.
"Vi sänker våra estimat och justerar ner vårt motiverade värde. Bergs har en stark balansräkning med en soliditet på 70 procent, en nettoskuldsättningsgrad på 0,02x och likvida medel på 310 miljoner kronor. Vi bedömer att Bergs har muskler att försätta sin förvärvsstrategi inom Wood Protection och Joinery trots tufft konjunkturläge", skriver banken.
Vidare bedömer banken att Bergs har potentialen att bibehålla en utdelning på 3,0 kronor, vilket indikerar en direktavkastning på 10 procent.
"Värderingen är på en rekordlåg nivå vad gäller P/EK på 0,5x, vilket är lika med en 50 procent rabatt på bokfört värde. Vi ser inga risker för nedskrivningar av tillgångar", avslutar banken.
I skrivande stund byter aktien händer till 28,95 kronor.
Nyhet
Läses av andra just nu
Nyheter om Bergs Timber
Innehåller annonslänkar. Investeringar innebär risk (se här)
Tips: 50% rabatt hos fondroboten Opti
Dags att komma igång med sparande? Fondroboten Opti erbjuder en populär spartjänst som är perfekt för regelbundet månadssparande. Just nu får nya kunder som använder Börskollens unika kampanjkod BORSKOLLEN50 automatiskt 50 % rabatt på Optis avgift i 3 månader!
Populär sparapp – över 500 000 nedladdningar
Många och höga externa omdömen
Högst grad av diversifiering
Perfekt för regelbundet månadssparande
KOM IGÅNG
Nya kunder som använder Börskollens unika kampanjkod BORSKOLLEN50 får automatiskt 50 procent rabatt på Optis avgift i 3 månader
Populära ekonominyheter
Vinnare & Förlorare
Börskollen använder själva TradingView för analys – prova du med (affiliatelänk)Analysera aktier här