Penser sänker motiverat värde för Ascelia Pharma

Erik Penser Bank sänker sitt motiverade värde för forskningsbolaget Ascelia Pharma till 52-54 från 57-59 kronor per aktie. Det framgår av en färsk uppdragsanalys.

I går släppte bolaget sin rapport för det första kvartalet där man meddelade att studiestarten skjuts upp med bolagets andra kandidat Oncoral till Q2/Q3 2022, för att prioritera Orviglance. Banken bedömer att det är rätt prioriterat sett till den nuvarande situationen på aktiemarknaden och möjligheten att resa kapital.

"Vi genomför endast mindre estimatjusteringar (främst viss förskjutning i tidslinjen). Vi menar att det absolut viktigaste för bolaget (och dess aktiekurs) är att rekryteringen av patienter accelererar och att vi så snart som möjligt kan se en fullrekryterad studie. Vi bedömer att vi först i detta skede kommer få se starten på en mer rättvis värdering av Ascelia", skriver banken.

I skrivande stund handlas aktien till 20,00 kronor.