Penser sänker estimat för Midsona

Erik Penser Bank gör mindre estimatförändringar för konsumenthälsovårdsbolaget Midsona men behåller sitt motiverade värde på 17-19 kronor. Det framgår av en uppdragsanalys.

Midsonas Q4-rapport var något sämre än väntat med bland annat en organisk tillväxt på -3,5 procent.

Bruttomarginalen tyngdes till 22 procent förklarat av en sämre produktmix, prishöjningar som ännu inte slagit igenom och en svagare krona. Ebitda-marginalen landade på låga 4,4 procent (6,0).

Banken noterar att de flesta prishöjningarna börjar slå igenom under Q1 och med full effekt i Q2, samtidigt som råvarupriserna börjat stabiliserats och transportkostnaderna minskat.
Vidare löper kostnadsbesparingsprogrammet på enligt plan och banken spår att 2023 blir ett bättre år än 2022 för Midsona.

Midsona-aktien handlas vid 11.20-tiden till 9,08 kronor.