Erik Penser Bank sänker sitt motiverade värde för utbildningsappen Albert till 32-34 kronor per aktie, från tidigare 45-47 kronor, framgår det av en dagsfärsk uppdragsanalys.
Albert kom igår med sin Q3-rapport som visade en omsättning på 48,3 miljoner kronor (33,1) och ett ebita-resultat om 6,9 miljoner kronor (-21,4). Årliga återkommande intäkter (ARR) uppgick till 203,8 miljoner kronor (152,0), varav -21 procent avser organisk och 55 procent förvärvad tillväxt.
"Den negativa organiska tillväxten av ARR förklaras till stor del med samma faktorer som omsättningen ovan; marknadsföringskostnaderna i Q3’23 var mindre än 1/3 av kostnaderna i Q3’22. Vi bedömer att churn kommer att stabilisera sig följande kvartal då ”marginalkunden” nu har lämnat", skriver Penser i en kommentar.
Efter rapporten sänker Penser sina nettoomsättningsestimat med i snitt 10 procent under perioden 2024–2025.
Nyhet
Läses av andra just nu
Nyheter om eEducation Albert
Innehåller annonslänkar. Investeringar innebär risk (se här)
Tips: 50% rabatt hos fondroboten Opti
Dags att komma igång med sparande? Fondroboten Opti erbjuder en populär spartjänst som är perfekt för regelbundet månadssparande. Just nu får nya kunder som använder Börskollens unika kampanjkod BORSKOLLEN50 automatiskt 50 % rabatt på Optis avgift i 3 månader!
Populär sparapp – över 500 000 nedladdningar
Många och höga externa omdömen
Högst grad av diversifiering
Perfekt för regelbundet månadssparande
KOM IGÅNG
Nya kunder som använder Börskollens unika kampanjkod BORSKOLLEN50 får automatiskt 50 procent rabatt på Optis avgift i 3 månader
Populära ekonominyheter
Vinnare & Förlorare
Börskollen använder själva TradingView för analys – prova du med (affiliatelänk)Analysera aktier här