Penser höjer motiverat värde för Ependion - anser att svagheten i efterfrågan är tillfällig

Penser Access by Carnegie höjer det motiverade värdet för Ependion till 150-180 kronor (149-163). Det framgår av en färsk uppdragsanalys.

Ependion rapporterade siffror för andra kvartalet i måndags. Omsättning, orderingång och marginaler minskade jämfört med samma period i fjol. Till följd av detta sänker analyshuset estimaten på kort sikt.

"Även om vi sänker estimaten i närtid höjer vi dem för 2027 och 2028, främst för att vi bedömer att den högre försäljningen kommer driva marginalen. Vi ser en försäljnings-cagr på 8 procent för 2024e-2028e, med tvåsiffriga tillväxttal i slutet av prognosperioden. Vi bedömer att marginalmålet kommer att nås 2027", skriver Penser.

Analyshuset menar att svagheten i efterfrågan är tillfällig och att det inte verkar som att Ependion tappar marknadsandelar.