Penser höjer estimaten för Gaming Innovation Group efter förvärv

Penser Access by Carnegie höjer sina estimat för igamingbolaget Gaming Innovation Groups intäkter och rörelseresultat före avskrivningar, ebitda, efter förvärven av Casinomeister och Titan.

Estimaten höjs i snitt med 2,5 procent för både 2025 och 2026.

"Gällande kostnadssynergierna av Titan-förvärvet är vi försiktiga i hur stora dessa kan bli då de inte har kvantifierats. Vi bedömer dock att GIG kommer röra sig mot en 50 procent ebitda-marginal under prognosperioden och höjer våra ebitda-estimat med i snitt 4,7 procent under 2025-2026", skriver Penser.

För innevarande år väljer man att vara något mer konservativa då bolagen kommer att tillträdas
först i slutet av andra kvartalet. Estimaten för intäkter höjs med 1,6 procent och lämnas oförändrade för ebitda.

Det motiverade värdet 48-55 kronor per aktie upprepas.