Penser Access by Carnegie sänker det motiverade värdet för Maha Energy till 14-16 kronor per aktie, från tidigare 16-17 kronor, för att återspegla värdet på de nuvarande tillgångarna. Det framgår av en färsk uppdragsanalys.
Tillgångarna bedöms ha ett substansvärde på cirka 250 miljoner dollar, motsvarande cirka 14,50 kronor per aktie. I det aktuella substansvärdet ingår marknadsvärdet för 3R-innehavet.
"Om den föreslagna omstruktureringen av den brasilianska E&P-sektorn blir verklighet och om vi skulle inkludera den potentiella tillväxten av 3R:s tillgångar, skulle vi se en uppsida på över 23 kronor per aktie, och ännu mer om vi inkluderar PetroUrdaneta", tillägger Penser.
I analysen höjs estimaten för intäkter under 2024, medan motsvarande för justerat ebitda och justerat resultat per aktie revideras ner.